【正文】 在所有 A 股上市公司中，與艷陽經(jīng)營業(yè)務(wù)類似的 上市公司 主要有三家：中青旅、華僑城 A 與大連圣亞。 二 ． 同行業(yè)上市公司 分析 截至 2020 年 12 月底，在中國 A 股市場上，旅游業(yè)板塊共有 15 家上市公司，按 2020 年?duì)I業(yè)收入從大到小排名， 公司名稱 營業(yè)收入 占上市公司總營業(yè)收入比例 占旅游市場總收入比例 中國國旅 5,818,643, % % 中青旅 4,588,400, % % 華僑城 A 3,490,678, % % 東方明珠 1,825,046, 黃山旅游 394,316, 峨眉山 A 298,337, 西安旅游 202,288, 桂林旅游 181,568, 三特索道 158,989, ST 達(dá)聲 157,847, 國旅聯(lián)合 156,312, 北京旅游 146,117, 麗江旅游 110,233, 大連圣亞 105,510, ST 張家界 87,327, 根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》的規(guī)定，有下列情形之一的，可以推定經(jīng)營者具有市場支配地位： （一）一個經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額達(dá)到二分之一的；（二）兩個經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額合計達(dá)到三分之二的；（三）三個經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額合計達(dá)到四分之三的。 2） 公司旅游基地的管理人才，尤其是專業(yè)性的高級管理人才比較 匱乏 。 d. 重視員工： 在公司 里，每個店員被稱為合伙人，對他們的栽培和輔導(dǎo)訓(xùn)練是 公司 培訓(xùn)的一個特色 之處。此外，現(xiàn)有會員 6000 余人。 4） 成立較早，已經(jīng)有了一定的規(guī)模優(yōu)勢和一定數(shù)量的忠誠的客戶群。 3） 獨(dú)特的營銷模式 —— 長期租賃權(quán) 銷售 模式。 2） 符合政策導(dǎo)向，得到 了 政府的大力支持。 艷陽 模式是一種同時惠及四方的經(jīng)營模式： 政府不用出錢就可以建設(shè)新農(nóng)村，農(nóng)民不用出錢就可以就業(yè)增收，城里人出 很少錢就可以享受高檔次的度假養(yǎng)老生活，公司也能在合作中發(fā)展壯大實(shí)現(xiàn)盈利。同時，規(guī)劃中保護(hù)意識淡漠，缺乏必要的保 護(hù)手段和技術(shù) 。 4） 缺乏真正科學(xué)的生態(tài)旅游規(guī)劃。 監(jiān)測資料顯示，許多風(fēng)景名勝區(qū)內(nèi)的水土、大氣都有不同程度的污染，噪音、煙塵都超過了規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，大氣中含有的有害物質(zhì)及酸雨等情況比 較普遍 。隨著自然保護(hù)區(qū)生態(tài)旅游熱的掀起，保護(hù)區(qū)內(nèi) 脆弱的生態(tài)系統(tǒng)也遭到致命的打擊。 2） 過度開發(fā)造成風(fēng)景區(qū)生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)失調(diào)。如被譽(yù)為“童話世界”的九寨溝，如今，由于上游和周邊森林大面積砍伐，使這里原湖泊水位每年降低 6— 30 厘米，致使黃龍鈣華堤已開始退化、變色，如再不采取保護(hù)措施，這里的巖溶湖將會 過早衰亡。 2. 威脅分析： 1） 旅游資源的粗放開發(fā)和盲目利用。 此外，我國是一個具有五千多年文明史的古國，各個歷史年代都有豐富的文化遺產(chǎn)，許多都極具觀賞性和實(shí)用性，在世界上是獨(dú)一無二的。 6）生態(tài)旅游基地 資 產(chǎn)估值被嚴(yán)重低估。就陸地生態(tài)系統(tǒng)而言，我國幾乎擁有除赤道雨林以外的所有北半球的植被類型。 5） 生態(tài)旅游資源豐富，大部分旅游景區(qū)附近都有鄉(xiāng)村環(huán)繞。舉辦 2020 中國生態(tài)旅游年，旨在進(jìn)一步加大生態(tài)旅游產(chǎn)品推廣力度、廣泛宣傳環(huán)境友好型旅行旅游理念、大力倡導(dǎo)資源節(jié)約型旅游經(jīng)營方式、切實(shí)滿足不斷升級的旅 游消費(fèi)新風(fēng)尚，把我國旅游業(yè)建設(shè)成為遵循可持續(xù)發(fā)展原則的綠色產(chǎn)業(yè)。 4） 體驗(yàn)式度假漸成趨勢，生態(tài)旅游市場快速發(fā)展。預(yù)計到 2020 年，全國 60歲以上的人口總數(shù)將達(dá)到 億人，占全國總?cè)丝诘谋壤龑⑦_(dá)到 % 。 3）我國 步入 老齡化社會，生態(tài)養(yǎng)老 產(chǎn)業(yè)市場潛力巨大 。全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng) 濟(jì) 和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》提出了“積極推進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展， 建設(shè)社會主義新農(nóng)村是我國現(xiàn)代化進(jìn)程中的重大歷史任務(wù)。 在 2020 年初召開的中央農(nóng)村工作會議上，胡錦濤提出要把“三農(nóng)”問題作為全黨工作的重中之重，放在更加突出的位置。 中國 經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，必將大力 提升消費(fèi)者的消費(fèi)水平，從而 促進(jìn) 國內(nèi) 旅游業(yè)的快速發(fā)展。此前的 4 月初，世界銀行預(yù)測今年中國的 GDP 增速為 %， 6 月份這個數(shù)字達(dá)到了%。 第五 章： 競爭分析 一 . 項(xiàng)目 SWOT 分析 1. 機(jī)會分析： 1） 經(jīng)濟(jì)危機(jī) 已經(jīng)解除， 國內(nèi) GDP 開始實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步 增長，經(jīng)濟(jì)形勢預(yù)期良好。形成一批具有世界吸引力的生態(tài)旅游產(chǎn)品，具有國際競爭力的生態(tài)旅游經(jīng)營機(jī)構(gòu)，具有國際示范性的生態(tài)旅游者。形成高素質(zhì)、結(jié)構(gòu)合理的經(jīng)營管理隊(duì)伍。負(fù)責(zé)任的旅游發(fā)展理念廣泛形成，生態(tài)友好的旅游服務(wù)廣泛應(yīng)用，尊重生態(tài)的旅游行為廣泛普及。 到 2020 年，實(shí)施生態(tài)旅游“雙百千萬”工程：設(shè)立 100 個各級各類生態(tài)旅游示范區(qū)（點(diǎn) ）和生態(tài)旅游扶貧試驗(yàn)區(qū)、培育 100 個生態(tài)旅游志愿者組織；產(chǎn)生1000 個生態(tài)旅游示范經(jīng)營企業(yè)，培養(yǎng) 1000 個生態(tài)旅游專家級導(dǎo)游；建設(shè) 10000個生態(tài)旅游示范家庭，在國內(nèi)和國際推選 10000 個生態(tài)旅游宣傳使者。在國家對旅游業(yè)地位不斷提升的推動下，從 1985 年陜西省出臺省級政府第一個《關(guān)于大力發(fā)展旅游業(yè)的決定》開始，迄今為止，全國各省區(qū)市政府共出臺了 60 余個關(guān)于發(fā)展旅游業(yè)的意見或決定，已有 27 個省區(qū)市把旅游業(yè)確定為支柱產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)或重要產(chǎn)業(yè)。 2020 年，國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步加 快旅游業(yè)發(fā)展的通知》中指出：“樹立大旅游觀念，充分調(diào)動各方面的積極性，進(jìn)一步發(fā)揮旅游業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn)的作用。 指 標(biāo) 類 型 43%27%10%9%5%4% 1% 1%瀏覽自然風(fēng)光 休閑度假 康體健身 遠(yuǎn)離城市喧囂徒步探險 觀看野生動物 科學(xué)考察 其它 在收入水平上，目標(biāo)群體的收入水平主要為中等收入和高收入。 在職業(yè)層次上，目標(biāo)群體的職業(yè)以公司職員、事業(yè)單位職員和學(xué)生為主。 西南地區(qū)旅游外匯收入從 1997 年的 70200 萬美元，增加到 2020 年的 211200 萬美元 。世界屋脊的西藏有“日光城”拉薩，有巍峨挺拔的喜馬拉雅山，煙波浩淼的青海湖；有世界最大的天湖納木錯，廣袤無垠的無人區(qū)羌塘高原，宗教圣地布達(dá)拉宮，戈壁中的海市蜃樓。都江堰 — — 青城山、三星堆文化、海螺溝冰川、瀘沽湖風(fēng)情等享 譽(yù)國內(nèi)外。四川為大熊貓的故鄉(xiāng)，自然風(fēng)光獨(dú)特，巴蜀文化深厚，民族風(fēng)情濃郁。祖國的春城、世界的花都昆明，“天下第一奇觀”石林，神奇美麗的香格里拉 — — 迪慶 ，以及璀燦的高原明珠 — — 滇池、洱海等 30余個湖泊等等，構(gòu)成云南發(fā)展旅游業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢。廣西以秀麗的山水自然景觀和豐富的濱海旅游景點(diǎn)為主，以山水甲天下的桂林巖溶地貌風(fēng)景旅游資源和北海的銀灘及濱海旅游景觀為代表。旅游產(chǎn)業(yè)通過以京、津、冀為中心，山東 半島、遼東半島為兩翼的橫向交通網(wǎng)絡(luò)，哈大、京滬、京沈縱向交通動脈和大連港、天津港、青島港等港口交通網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行高度集聚。環(huán)渤海地區(qū)旅游基礎(chǔ)設(shè)施和接待能力日益完善和增強(qiáng)，共有星級飯店 849 個，占全國星級飯店總數(shù)的近 25％，旅行社 4848 家，占全國旅行社總數(shù)的 31． 5％ ，近五年來，該區(qū)域的旅游收入占全國旅游總收入 近 一半 之多 。 3） 環(huán)渤海旅游區(qū) 環(huán)渤海地區(qū)擁有約占全國 1／ 3 的漫長海岸線，多種濱海地貌類型，燕趙齊魯和關(guān)東地域文化景觀與現(xiàn)代都市景觀兼?zhèn)?，陸域和海域景觀交融。并且粵港澳地區(qū)地緣相近、人員相親，已有多年合作的基礎(chǔ)和良好的客源互動。 泛珠三角區(qū)域旅游合作，以粵港澳（大珠三角）地帶為核心。 泛珠三角以珠江流域?yàn)榧~帶，珠江下游是連通大海的珠三角水網(wǎng)，中游是橫穿兩廣的西江干線，上游是伸向桂湘滇黔等地的柳江、融江、南盤江等，它橫跨華南、溝通東西部，西毗東南亞，東連港澳。區(qū)域內(nèi)各省區(qū)有著自己獨(dú)特的自然生態(tài)資源和人文歷史資源。游客總量占到全國游客量的 30－40％，躋身全國前五位。 長三角旅游發(fā)展的目標(biāo)是成為世界級的旅游經(jīng)濟(jì)圈。 長三角地區(qū)各城市旅游資源豐富，服務(wù)設(shè)施完善，交通方便快捷，旅游業(yè)發(fā)展水平在中國處于領(lǐng)先水平。 二 . 中國生態(tài)旅游區(qū)域市場分析 1） 長三角旅游區(qū) 面積占全國 2％的長三角，每年接待 旅游者的數(shù)量（包括海內(nèi)外） 占全國接待總數(shù)的 28％左右；創(chuàng)匯占全國的比例近 20％。 我國擁有 13 億 人口，隨著人們經(jīng)濟(jì)水平的提高和生態(tài)意識的覺醒，對生態(tài)旅游的需求也在 不斷增長，客源市場潛力巨大，生態(tài)旅游方興未艾，已經(jīng)成為帶動 各地 旅游業(yè)發(fā)展的“龍頭”。應(yīng)當(dāng)說，在此種情況下，這一成績的取得是相當(dāng)不容易的。在旅游人數(shù)上，各年人數(shù)分別為 億人次、 億人次、 億人次、 億人次和 億人次，各年增長率分別為 %、 %、 %、 %和 %；在旅游收入上，各年收入分別為 億元人民幣、 億元人民幣、 億元人民幣、 億元人民幣和 億元人民幣，各年增長率分別為 %、 %、%、 %和 %。 公司借款上市計劃實(shí)施方案 九霖控股計劃通過在新加坡買殼上市實(shí)現(xiàn)上市融資的目的，從公司自我價值評估到最終成功買殼上市再融資在六個月內(nèi)完成。 第三，買殼上市本身可以避開繁雜的國內(nèi)外上市審批程序，手續(xù)也相對簡便。新加坡是東南亞地區(qū)重要的經(jīng)濟(jì)文化中心，旅游市場十分廣闊。 表：美國、香港、新加坡上市情況比較 項(xiàng)目 美國 香港 新加坡 二板市場準(zhǔn)入條件 高 中 低 IPO 上市成本 150 萬美元 1000 萬港元 6001000 萬人民幣 上市周期 1 年 7 個月 6 個月 買殼上市 上市成本 15003000 萬人民幣 5000 萬港幣 6001000 萬人民幣 上市周期 23 個月 58 個月 24 周 其次，從公司長期發(fā)展戰(zhàn)略來看，開拓海外 市場將是提升公司未來發(fā)展的重要目標(biāo)。 1999 年 12 月 1 日，新加坡證券交易所（ SES）與新加坡國際金融交易所合并，成立了目前的新加坡交易所（ SGX）。 （三）公司新加坡 買 殼上市計劃 新加坡買殼上市的優(yōu)勢 首先，新加坡是亞洲的主要金融中心之一。 公司將按照發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，穩(wěn)步提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，并積極籌劃公司在新加坡的上市計劃。具體方式將根據(jù)不同戰(zhàn)略投資者的需要進(jìn)行調(diào)整。 引入戰(zhàn)略投資者的方式 戰(zhàn)略投資者進(jìn)入公司的方式是多種多樣的。針對不同類型的戰(zhàn)略投資者的要求如下： 表：對產(chǎn)業(yè)投資者與財務(wù)投資者的要求 產(chǎn)業(yè)投資者 財務(wù)投資者 有雄厚的資金實(shí)力和較強(qiáng)的投融資能力； 提供強(qiáng)大的資金支持和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)； 產(chǎn)權(quán)清晰，效益良好，無不良信用記錄； 能夠提供先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，能促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級； 認(rèn)同九霖控股的經(jīng)營理念和發(fā) 展戰(zhàn)略； 致力于長期投資合作，謀求長遠(yuǎn)利益回報。九霖控股計劃通過私募融資方式引入戰(zhàn)略投資者，與戰(zhàn)略投資 者平等溝通，精誠合作，合理的兼顧和平衡各方利益，共同發(fā)展，創(chuàng)造更大的財富，實(shí)現(xiàn)九霖控股與戰(zhàn)略投資者共贏的初衷。 公司進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段，重點(diǎn)推廣洪澤湖房地產(chǎn)項(xiàng)目，形成產(chǎn)業(yè)鏈雛形 2020 年 實(shí)現(xiàn)旅游經(jīng)濟(jì)收益整體提升； 將旅游基地與房地產(chǎn)結(jié)合起來，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈。 表：九霖控股未來三年經(jīng)營 計劃 及 目標(biāo) 時間 經(jīng)營計劃 經(jīng)營目標(biāo) 2020 年 立足現(xiàn)有海鹽南北湖旅游基地、太湖西山島旅游基地、太倉旅游基地和洪澤湖老子山溫泉度假基地，開發(fā)旅游業(yè)務(wù)相關(guān)配套設(shè)施，提升旅游經(jīng)營收益； 集中開發(fā)嘉善汾湖和寧波九龍湖旅游基地，籌建洪澤湖老子山溫泉房地產(chǎn)項(xiàng)目。 2020 年，公司將進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段，在鞏固并擴(kuò)大原有旅游基地經(jīng)營收益基礎(chǔ)上，圍繞京三角、珠三角旅游基地進(jìn)行集中開發(fā)，將公司旅游業(yè)務(wù)全面鋪開；利用公司已有營銷網(wǎng)絡(luò)，重點(diǎn)推廣洪澤湖老子山溫泉房地產(chǎn)項(xiàng)目，并取得顯著收益，初步形成一條“旅游 — 房地產(chǎn)”產(chǎn)業(yè)鏈雛形；同時籌建其他旅游基地房地產(chǎn)項(xiàng)目，為推廣產(chǎn)業(yè)鏈模式打下良好基礎(chǔ)。 四 . 實(shí)施計劃具體進(jìn)度安排 （一） 旅游基地項(xiàng)目 開發(fā) 計劃 公司計劃在未來三年內(nèi)，以每年增加兩個旅游基地的速度拓展公司業(yè)務(wù)，打造完整的“旅游 — 房地產(chǎn)”。 國內(nèi) 市場細(xì)分為 珠江三角洲和周邊大中城市、長江三角洲、京津等地區(qū)為中程旅游市場；國際 細(xì)分 市場 可 劃分為港澳客源市場為主的核心旅游市場，中國臺灣，東南亞，東北亞 旅游市場為主的近程旅游市場；歐美為主的遠(yuǎn)程旅游市場。 在未來三年內(nèi)，公司將大力瞄準(zhǔn)和拓展在 專項(xiàng)市場和高端市場 的發(fā)展?jié)摿Γ?xiàng)目 轉(zhuǎn)變前 轉(zhuǎn)變后 營銷方式 電話營銷 網(wǎng)絡(luò)營銷、郵件營銷、口碑營銷等 營銷團(tuán)隊(duì) 單人營銷 團(tuán)隊(duì)營銷 營銷思路 宣傳產(chǎn)品和服務(wù) 宣傳“生態(tài)旅游”理念和品牌 建設(shè)一批高檔旅游消費(fèi)基地和高端配套設(shè)施，組織專門營銷團(tuán)隊(duì)為團(tuán)體客戶和高端客戶做重點(diǎn)營銷。 （四） 集中攻克 專項(xiàng) 市場和高端市場 公司目前在大眾市場已經(jīng)取得了一定的市場份額，這為公司贏得了廣泛 的客戶消費(fèi)群體。 （三）靈活的 定價策略 公司目前的定價