【正文】 2023年 3月 22日星期三 11時 15分 48秒 23:15:4822 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。勝人者有力，自勝者強。 , March 22, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 。 :15:4823:15Mar2322Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 2023年 3月 22日星期三 11時 15分 48秒 23:15:4822 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 :15:4823:15:48March 22, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 , March 22, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 29 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ?廣泛的網(wǎng)絡(luò) ?與國際著名的投資銀行有長期和良好的合作關(guān)系 ?與國內(nèi)外律師所有長期和良好的合作關(guān)系 ?與國外評估機構(gòu)關(guān)系密切 ?廣泛的股票銷售渠道 大鵬金翅的 優(yōu)勢 ?一流的投資銀行服務(wù) ?向海內(nèi)外機構(gòu)投資者、個人投資者、政府部門和優(yōu)秀企業(yè)提供包括投資分析咨詢、資本運作實務(wù)等在內(nèi)的廣泛的投資銀行服務(wù)。 上市前須把稅務(wù)漏報、漏繳清理或通過財務(wù)整理將稅務(wù)問題合法化；若有稅務(wù)上之訴訟，須於上市時披露及於帳目中作合理撥備，務(wù)求把稅務(wù)事宜正?；? ? 香港創(chuàng)業(yè)板禁止與上市公司的控股公司有同業(yè)競爭的行為，所以在上市前必須通過重組剝離或者收購同業(yè)競爭的項目，以滿足上市要求。 企業(yè)要按照相應(yīng)的會計準則的標準，重新審核其關(guān)聯(lián)交易價格的公允性、關(guān)聯(lián)交易行為的合理性和有效性。 23 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 核心要素之四：財務(wù)的規(guī)范 ? 香港聯(lián)交所對于擬上市企業(yè)的財務(wù)和會計規(guī)范方面的要求非常嚴格，因此武漢瑞得在上市之前需要按照聯(lián)交所的有關(guān)要求對公司內(nèi)部的財務(wù)問題進行規(guī)范： ? 按照國際會計準則對公司內(nèi)部財務(wù)進行規(guī)范和調(diào)整，及早發(fā)現(xiàn)并解決可能存在的問題； ? 建立并完善公司內(nèi)控制度，以滿足上市要求； ? 根據(jù)重組方案規(guī)范的處理新公司的財務(wù)和會計問題； ? 對過去不規(guī)范的財務(wù)問題等進行調(diào)整。在變更前可以通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的模式受讓國有資產(chǎn)。 因此我們建議武漢瑞得將所屬的資產(chǎn)進行重組，在 2023年進行私募，在 2023年底在香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板上市。 根據(jù)我們多年來資本市場的經(jīng)驗及已經(jīng)上市的類比公司的情況分析 ，公司上市的市盈率將會在 1015倍之間 ， 但這并非是不是一成不變的 ， 券商的實力 、 顧問公司的水平及發(fā)行時資本市場的狀況是發(fā)行的關(guān)鍵 。 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 私募及 上市大體時間表 在香港上市時間遠遠小于國內(nèi)上市準備工作 ， 大鵬金翅相信 ， 只要在上市前期工作準備充分 ， 利用一年的時間可以完成私募及上市的工作 。 ，有利于股東進行資本運作 根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板的上市規(guī)則，公司可以在首發(fā)或增發(fā)時，在發(fā)行新股的同時賣出部分老股，有利于公司股東以較高價格套現(xiàn)，獲限投資收益；其次，公司股東也可以通過“以舊換新”的方式，在向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的同時，將原所持部分非流通股份換為流通股，實現(xiàn)股權(quán)增值 (非流通股與流通股的價格存在較大差距 )。 10 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ， 進行增發(fā)新股等后續(xù)融資遠比國內(nèi)方便 根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)定，公司上市半年后，就可以增發(fā)新股，公司股東大會只要給予公司董事會授權(quán)，不須要香港證監(jiān)會或聯(lián)交所審批，董事會就可以決定每半年增發(fā)不超過公司總股本 20%的新股，后續(xù)融資十分方便。 香港創(chuàng)業(yè)板與國內(nèi) A股上市條件比較 瑞得 8 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅的建議 引入戰(zhàn)略投資，私募資金，發(fā)展提升公司規(guī)模 分拆業(yè)務(wù)國內(nèi)上市 二次融資 轉(zhuǎn)香港主板 香港創(chuàng)業(yè)板上市 境外運作 境內(nèi)運作 9 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅的建議：香港創(chuàng)業(yè)板上市 香港創(chuàng)業(yè)板上市的主要優(yōu)勢 對比香港創(chuàng)業(yè)板與國內(nèi) A股上市規(guī)則及相關(guān)法律制度 ， 對于貴公司 ， 選擇香港創(chuàng)業(yè)板上市比國內(nèi)上市更有利于公司的快速發(fā)展： A股上市 ， 需等待較長時間 考慮到海外二板的狀況 、 國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板與香港創(chuàng)業(yè)板的競爭關(guān)系 ， 尤其是推出國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板對有國有股減股的不利影響 ， 大陸推出創(chuàng)業(yè)板的時間已被無限期推遲；貴公司如果繼續(xù)等待國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場推出再發(fā)行股票并上市 ， 可能會因不能及時籌集到所需資金而影響企業(yè)發(fā)展 。 若 上 市 時 的 管 理 層 股 東 持 有 創(chuàng) 業(yè) 板 上 市 發(fā) 行 人 股 權(quán) 不超過 1% ，股份禁售期將為 6 個月； 高 持 股 量 股 東 在 股 份 上 市 后 首 6 個 月 內(nèi) 不 出 售 其 擁有的股份。 管 理 層 、 擁 有 權(quán) 或 控 制 權(quán) 于 業(yè) 務(wù) 紀 錄 期間有變 除 非 在 聯(lián) 交 所 接 納 的 特 殊 情 況 下 ， 否 則 申 請 人 必 須 于 活 躍 業(yè) 務(wù) 紀 錄 期 間 在 基 本 上 相 同 的 管 理 層 及 擁有權(quán)下營運 無此方面的規(guī)定 競爭業(yè)務(wù) 只 要 于 上 市 時 并 持 續(xù) 地 作 出 全 面 披 露 ， 董 事 、 控 股 股 東 、 主 要 股 東 及 管 理 層 股 東 均 可 進 行 與 申 請 人 有 競 爭 的 業(yè) 務(wù) （ 主 要 股 東 則 不 需 要 作 持 續(xù) 全 面 披露） 控 股 股 東 如 進 行 任 何 與 申 請 人 有 競 爭 的 業(yè) 務(wù) ， 屬 應(yīng) 避 免 事 項 ， 否 則 會 導 致 申 請 人 不 適合上市 最 低 市 值 或 股 本 要 求 對于股本規(guī)模無具體規(guī)定，但實際上在上市時市 值不能少于 46,10 萬港元（活躍業(yè)務(wù)記錄期少於 24 個月者，市值至少達 5 億港元） 新 成 立 的 股 份 有 限 公 司 的 注 冊 資 本 最 少 為 1000 萬 元 人 民 幣 ， 發(fā) 行 股 份 后 的 股 本 不 少 于 5000 萬元人民幣 最低公眾 持股量 1. 市 值 40 億 港 元 以 下 ， 公 眾 持 有 最 低 市 值