【正文】 在良好的經濟運行形勢面前，省煙草專賣局要求各直屬單位要認真貫徹國家局各項工作部署，正確把握快速增長與平穩(wěn)發(fā)展的關系，防止經濟過熱。 自產卷煙購銷同比協(xié)調增長，接近完成年度計劃。其中，省外購進增長 %。三、山西煙草 1～10 月經濟運行繼續(xù)保持良好態(tài)勢山西煙草 10 月份經濟運行繼續(xù)保持穩(wěn)定運行。工商企業(yè)利潤強勁增長工商企業(yè)實現利潤 48485 萬元，同比增長 %，其中商業(yè)企業(yè)實現利潤 30807 萬元，同比增長 %；省產煙利潤 19682 萬元，同比增長 %。其中：利潤總額（盈虧相抵凈額） 億元，比去年同期 億元，增加 億元，增長 %；商業(yè)稅金累計 億元，比上年同期 億元，增加 億元，增長４３ / 46%。 卷煙銷售繼續(xù)保持增長勢頭 11 月，銷售卷煙 億支（ 萬箱） ，比去年同期增長 %，2022 年 1～11 月累計銷售卷煙 億支（ 萬箱） ，比去年同期增長 %，完成年計劃 965 億支（193 萬箱）的 %。４１ / 46四、主要產品庫存情況國家專賣局數據表明，11 月份卷煙庫存合計 億支（ 萬箱） ，其中：工業(yè)庫存 億支（ 萬箱） ，商業(yè)庫存 億支（ 萬箱） 。煙草系統(tǒng) 11 月推算銷售量為 億支（ 萬箱） ，比去年同月 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 ％，其中：國內銷售 億支，比去年同月 億支增加 億支，增長 ％。與此同時，南煙今年大大加快了企業(yè)管理現代化改革的步伐。今年初，該廠先后榮獲“全國精神文明建設先進單位”和“全國五一勞動獎狀” 。截止到 2022 年，金圣卷煙已累計銷售突破 25 萬箱，累計實現稅利突破 56 億元。該項目的實施，將有力提高南昌卷煙廠卷煙產品的技術含量，提升企業(yè)核心競爭力。 上海煙草（集團）公司有關人士甚至表示，今后有條件的話，還將繼續(xù)開展優(yōu)化重組的工作。在這種情況下，樂觀的估計是，外煙還必須依靠中方龐大的銷售網絡，外煙進口總量不可能出現爆炸式增長。實現戰(zhàn)略性重組后，雙方將在產品、技術、市場資源等方面實現更大范圍的資源優(yōu)化配置和優(yōu)勢互補。 對于有著 2200 個卷煙品牌、市場分割嚴重的煙草業(yè)來說， “推動重組，走向聯合”勢在必行。年產 10 萬～30 萬箱的卷煙廠也進一步加快了結構調整步伐。 國家煙草專賣局采取將北京卷煙廠的全部產權無償劃撥給上海煙草（集團）公司的做法，從戰(zhàn)略上對國內煙草企業(yè)跨地區(qū)重組提出了更高要求——提升競爭力。預計卷煙產量達到 145 萬箱，比 2022 年增長 %；實現工商稅利預計達 148 億元，比 2022 年增長 %；實現利潤 60 億元，比2022 年增長 %。通過股權調整，控股海南紅塔公司，與遼寧省沈陽、營口煙廠聯合重組，以此實現規(guī)模、品牌同時擴張，主業(yè)核心競爭力增強。 加快信息化建設，建立科學、規(guī)范化管理體系。 加大科技研究開發(fā)力度，提高卷煙科技含量。所有中層管理崗位實行公開競聘，60 多名原中層管理人員退出崗位，近 50 名年輕員工脫穎而出。 據介紹，1 至 11 月份集團累計生產卷煙 萬箱，銷售 萬箱，銷量超過了去年同期水平，其中“玉溪”牌增長較快，銷量達 萬箱，首次突破 10 萬箱，全年預計超過 12 萬箱。以此為鑒，中國煙草行業(yè)從現在開始就應該打消專賣制度可以長期維持的幻想，并著手研究和準備在沒有專賣體制的情況下該如何發(fā)展的問題，同時還必須時刻關注國際煙草的發(fā)展趨勢及其走向。但是，由于這種“專賣專營”不論從政策設計還是在具體操作過程中，都造成了對系統(tǒng)內企業(yè)的過多保護和阻礙了市場力量的發(fā)揮，這與中國致力于構建市場經濟體制的整體目標是有所背離的。五、行業(yè)發(fā)展趨勢隨著市場經濟體制的逐步建立和中國“入世”后自由貿易規(guī)則的普遍推行，國家的反壟斷指向會不斷增強，煙草專賣體制將會受到來自各方面的日益加大的壓力和挑戰(zhàn)。 （四）世界部分國家對卷煙包裝的規(guī)定 阿聯奠：卷煙外包裝上必需印制生產日期，同時必需注明健康警語：吸煙可導致肺癌、３１ / 46心臟病等多種疾病。如果日本煙草公司執(zhí)行原來的會計政策，那么公司在本財政年度上半年的純收入應接近 570 億日元，比去年同期增加 50 億日元。兼并重組中要關注的問題，不能只是利潤、市場或者生產規(guī)模，要考慮利益各方的要求。 此外，亞洲東盟組織的建立對成員國是非常有利的，能夠引來跨國公司的投資、擴大當地的生產、改進產品質量，單一的政策有利于提高質量，使競爭力增強。津巴布韋的衰落使其他非洲國家的煙草產量崛起，并受到了歐洲的青睞。 由于利用技術的提高，這幾年來世界對煙葉的需求非常穩(wěn)定。 津巴布韋、加拿大都是煙草產量大幅下降，從而在世界煙草業(yè)的地位也大幅下降。四、國際市場情況（一）國際煙草發(fā)展趨勢從 1960 年到 2022 年全球的煙草產量走勢圖上，可以看出，美國的煙草產量正在逐步下降，近幾年津巴布韋的煙草產量也在大幅下跌，相反，巴西的煙草產量正在增長，中國也成長為烤煙的第二大出口國。其研究結果表明，與對照相比，試驗卷煙煙氣中 CO 釋放量最多可降低 %左右，且卷煙的感官質量基本保持不變。其它降焦減害添加劑與納米材料研究人員研究了沸石作為卷煙添加劑以去除煙氣中亞硝胺的效果。培育富鉀煙草的實質是發(fā)揮煙草品種攝鉀能力強的遺傳特性，充分利用土壤肥料中的鉀素，從而生產出鉀含量高的煙葉，降低卷煙焦油產生量。煙草農業(yè)領域降焦減害技術煙葉是卷煙燃吸時生成焦油和其它有害成分最重要的物質，培育焦油和有害物質生成量少的優(yōu)質高抗煙草新品種一直是煙草農業(yè)的重要目標之一。WHO 制定的、各成員國政府已簽署的《煙草控制框架公約》不僅規(guī)定了各國政府要采取和實行有效的立法、行政和/或其它措施防止和減少煙草消費、煙堿成癮和接觸煙草煙氣等，而且還要求對煙草制品成分進行限制。 近紅外分析已得到很多卷煙廠（包括一些復烤廠）的歡迎和認可，成為卷煙廠不可缺少的質量控制測試儀器。 ２７ / 46（3）在銷售過程中對卷煙產品的監(jiān)督作用。 （2）在生產過程和工藝調整中的應用。根據該模型，即可從近紅外光譜來計算同類型煙葉的相關化學成分含量。近紅外譜區(qū)的信息主要是分子內部原子間振動的倍頻與全頻的信息，幾乎包括有機物中所有含氫基團（如 C－H、O－H、N－H 和 C＝O 等）的信息，信息量極為豐富。而在自動化程度高度發(fā)展的今天，卷煙廠的工藝配方部門要求質檢科及時提供檢驗結果，以便及時采取措施，調整工藝及配方，而傳統(tǒng)的實驗室，即便用流動自動分析儀其測定時間也比較長，嚴重影響其生產效率?！毒V要》共分為以下幾個部分：中國卷煙科技發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)；中國卷煙科技發(fā)展的方向和目標；中國卷煙科技發(fā)展應遵循的原則；中國卷煙科技發(fā)展的主要任務；技術支撐體系和保障措施。在國際方面，由于煙草訴訟逐年增多、此起彼伏，一些跨國煙草公司已經官司纏身、舉步維艱。煙草業(yè)對因吸煙而對健康造成的危害承擔責任與賠償的問題是《公約》談判中另一焦點問題，也是《公約》中對各國最具實質性影響的內容之一。其次，從卷煙包裝設計的角度分析， 《公約》使以往通過改進產品包裝，突出品牌特點，從而在一定程度上方便消費者區(qū)別產品的做法變得困難。最后， “煙控公約”要求煙草企業(yè)向政府公開產品中的成分和施放物，要檢驗出香煙中多達 5000 種的微量成分，對企業(yè)來說將是巨大的成本和壓力?！盁熆毓s”作為世界上第一個有關煙草控制的條約，是以控制煙草制造和消費為目的的，它對我國煙草業(yè)的影響是全局性的。11 月末工業(yè)企業(yè)卷煙銷售量為 億支，其中：對省內系統(tǒng)內銷售 億支，對省外系統(tǒng)內銷售 億支。 ２３ / 4636 戶重點卷煙工業(yè)企業(yè) 36 戶重點卷煙工業(yè)企業(yè)累計完成當年價卷煙產值 億元，比去年同期 億元增長 %；完成當年價銷售產值 億元，比去年同期 億元增長 %。累計批發(fā)銷售量為 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 %，其中：國內銷售 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 %。 11 月銷售 億支，比去年同月 億支，增加 億支，增長 %；累計銷售 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 %，名優(yōu)卷煙銷量占全國卷煙銷量的 %，比去年同期 %上升 個百分點。—、二類卷煙（30 元/條以上）產量占總產量的 %。本月完成當年價工業(yè)銷售產值 億元，比去年同月 億元增長 %；累計完成當年價工業(yè)銷售產值 億元，比去年同期 億元增長%。２１ / 46（二）2022 年全國煙葉收購、卷煙產銷簡況煙葉收購 11 月份收購煙葉 萬噸，比去年同月 萬噸多收 萬噸，其中：烤煙 萬噸，晾曬煙 萬噸。 三項費用利潤率：％ 1～11 月全國卷煙經營三項費用利潤率為 ％，比上年同期 ％上升 個百分點。 1～11 月全國平均送貨率為 ％。 云南、重慶兩省市雖然同比天數分別下降了約 11 天、13 天，但兩省市的商業(yè)企業(yè)存銷比天數仍高達 65 天和 47 天，是全國平均水平 22 天的 2?3 倍。 1～11 月存銷比平均天數與去年同比減少幅度超過 20％的省份有：廣東 ％（9 天） 、湖南 ％（6 天） 、黑龍江 ％（10 天） 、北京 ％（6 天） 、江西 ％（4 天） 、重慶 ％（13 天） 、遼寧 ％（8 天） 。36 個重點城市的卷煙經營毛利率為 ％，同比增加 個百分點，比全國平均經營毛利率 ％高出 個百分點，但西寧（％） 、蘭州（％） 、?？冢ǎィ┖蜑豸斈君R（％）4 個城市低于全國平均水平（省外調進經省銷售公司） 。其中名優(yōu)煙銷量 億支（ 萬箱） ，同比增幅％。 湖南銷量下降最大（－％） ，但卷煙利潤上升卻最多（％） 。 重點地區(qū)：廣東銷量增長最多 銷量同比增加的省市區(qū)（西藏無對比）有 28 個，其中增幅超過 10％的省份有：寧夏％（同比增量 萬箱） 、深圳 ％（ 萬箱） 、山西 ％（ 萬箱） 、陜西 ％（ 萬箱） 。其中同比增長的百分點數是：一類煙 ；二類煙 ；三類煙；四類煙 。１６ / 46V 龍頭/ 重點聯系企業(yè)一、龍頭/重點聯系企業(yè)財務指標圖表 16：業(yè)內按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務指標單位：千元/人排名 銷售收入 資產 利潤 從業(yè)人數1 14797000 41940690 3264320 34202 14637937 25424679 5293420 53393 9137700 11434500 1720220 45344 8473652 9573105 1228151 22805 6755370 5680500 848240 43596 6735828 5329731 1166095 11677 6065310 7278075 1083140 12708 5048437 4995914 722866 17489 4601944 7013283 270081 296310 4358640 3936960 847260 1738二、企業(yè)在全國各地的分布圖表 17：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)企業(yè)在全國分布情況地區(qū) 企業(yè)數 虧損企業(yè)數 虧損企業(yè)比重（%）全國 262 58 %北京市 1 0 %天津市 1 0 %河北省 3 0 %山西省 2 1 %內蒙 2 0 %遼寧省 4 1 %吉林省 7 2 %黑龍江省 9 0 %上海市 2 0 %江蘇省 6 0 %浙江省 5 0 %安徽省 15 2 %福建省 10 3 %江西省 8 2 %１７ / 46山東省 18 4 %河南省 28 9 %湖北省 22 7 %湖南省 12 3 %廣東省 18 3 %廣西 7 2 %海南省 1 0 %重慶市 6 1 %四川省 14 3 %貴州省 19 10 %云南省 20 1 %陜西省 12 2 %甘肅省 7 2 %寧夏 2 0 %新疆 1 0 %詳細分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分。１５ / 46弱勢 整個煙草市場基礎較為薄弱；市場需求的品牌（如低檔煙和少數名優(yōu)煙）不能足量購進，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出。馬拉維的煙草生產也呈增長趨勢。詳情請參閱下篇相關章節(jié)。部分地區(qū)卷煙銷售工作基礎比較薄弱，專賣管理和配送服務跟不上，這也可能造成了銷量同比下降。主要風險經營風險 部分地區(qū)卷煙銷售工作基礎比較薄弱，專賣管理和配送服務跟不上。７ / 46II 行業(yè)進入/退出指標分析一、行業(yè)平均利潤率分析圖表 1：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)平均利潤率指標平均利潤率 與該行業(yè)比較 與 top10 比較 與全部工業(yè)行業(yè) 比較該行業(yè) 100% % %Top 10 % 100% %全部工業(yè)行業(yè) % % 100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 2：2022 年 1～11 月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標規(guī)模指標 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產 利潤 銷售收入 從業(yè)人數 （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 3：2022 年 1～11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標規(guī)模指標 總資產 利潤 銷售收入 從業(yè)人數全行業(yè) 20465026 207914Top 10 8061182 28818三、行業(yè)集中度分析圖表 4：2022 年 1～11 月份