【正文】 市場(chǎng)的擔(dān)保公司外，我市民營(yíng)擔(dān)保公司將很快面臨一次大面積停轉(zhuǎn)的命運(yùn)。二、解決中小企業(yè)融資策略探討（一）企業(yè)自身問(wèn)題解決對(duì)策分析解決中小企業(yè)盈利能力差對(duì)策探討。提高盈利能力，一般包括降低生產(chǎn)成本，提高銷售價(jià)格，增加銷售規(guī)模，或者減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。企業(yè)生產(chǎn)銷售屬于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，政府不宜也不能參與，能夠采取的措施也僅僅是通過(guò)組 織企業(yè)參加各種展會(huì)，幫助企業(yè)開(kāi)拓新的市場(chǎng),或幫助企業(yè)獲取各種表彰、榮譽(yù)、認(rèn)證等，提高企業(yè)知名度。在減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)方面，區(qū)政府是無(wú)法擅自減免企業(yè)稅費(fèi)的。但我區(qū)每年進(jìn)行的企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)是否可以發(fā)揮減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的作用呢？從我區(qū)對(duì)企業(yè)的稅收獎(jiǎng)勵(lì)情況看，獎(jiǎng)勵(lì)金額僅僅是企業(yè)實(shí)際繳納稅收區(qū)級(jí)留成的10%。如是國(guó)稅，僅為企業(yè)納稅金額的約1%，如是地稅，也不足企業(yè)納稅金額的4%，且只有極少數(shù)納稅較多的企業(yè)能夠獲獎(jiǎng)。因此，如要通過(guò)納稅獎(jiǎng)勵(lì)達(dá)到減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的目的，一是要大幅增加獲獎(jiǎng)企業(yè)數(shù)量，具有普適性；二是要大幅提高獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，不能只是隔靴搔癢。而這是我區(qū)根本無(wú)法做到的。解決中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差與缺乏有效抵押資產(chǎn)對(duì)策探討。中小企業(yè)缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力和有效抵押資產(chǎn)，是中小企業(yè)的共通性問(wèn)題，很難找到有效地解決辦法。除部分具有專、特、精特點(diǎn)，且擁有較多固定資產(chǎn)的工業(yè)企業(yè)外，普遍無(wú)法解決。而要使多數(shù)中小企業(yè)達(dá)到專、特、精的標(biāo)準(zhǔn)，則主要取決于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展水平，以及文化傳統(tǒng)、法治和創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境等。解決中小企業(yè)信用差、管理水平低對(duì)策探討。提高中小企業(yè)信用和管理水平，應(yīng)當(dāng)首先增強(qiáng)管理者的個(gè)人品格和法制觀念，同時(shí)進(jìn)一步完善社會(huì)信用體系和有關(guān)法律法規(guī)。管理者品格的提高主要依賴于全社會(huì)道德水準(zhǔn)的提升。而管理水平低，則需要提高管理者的管理能力及法治觀念。就前者來(lái)說(shuō)，道德建設(shè)需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。而對(duì)于后者，工商、稅務(wù)等部門對(duì)企業(yè)管理，特別是財(cái)務(wù)管理方面的要求也是較為嚴(yán)格的，甚至如抽逃資金已被列為刑事犯罪。但長(zhǎng)期以來(lái)中小企業(yè)管理水平卻始終不能規(guī)范，主要還是中小企業(yè)管理者主觀上不愿意，客觀上也難以做到。規(guī)范中小企業(yè)公司治理，則意味著公司的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況可能對(duì)外披露，企 業(yè)可能需要多繳稅，增加管理成本，對(duì)企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)也可能降低。因此只能依賴社會(huì)信用體系的完善和有關(guān)法律法規(guī)的嚴(yán)格執(zhí)行。解決融資人才缺乏對(duì)策探討。要求中小企業(yè)，特別是小微型企業(yè)增加融資人才是不切實(shí)際的。優(yōu)秀的融資人才對(duì)于收入的要求是比較高的，一般中小企業(yè)根本無(wú)法滿足其要求，即使高薪聘用了融資人才，企業(yè)也不是時(shí)時(shí)需要融資，因此也會(huì)造成人才資源的浪費(fèi)。比較好的解決方法一是通過(guò)特殊政策鼓勵(lì)本地金融人才創(chuàng)業(yè)，為中小企業(yè)開(kāi)展融資策劃服務(wù)。二是通過(guò)招商引資，將發(fā)達(dá)地區(qū)優(yōu)秀的融資顧問(wèn)公司吸引到我區(qū)創(chuàng)辦分支機(jī)構(gòu)。三是由政府出資設(shè)立政策性融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。解決融資渠道較窄對(duì)策探討。解決融資渠道較窄，主要還是依賴國(guó)家政策的調(diào)整和銀行等金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新等企業(yè)外部環(huán)境的改善。如降低中小企業(yè)集合債、集合票據(jù)的發(fā)行條件、適當(dāng)放寬融資中介的準(zhǔn)入和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范民間借貸行為、設(shè)立政策性中小企業(yè)貸款銀行、完善相關(guān)法律法規(guī)等。中小企業(yè)自身問(wèn)題，是中小企業(yè)融資難的核心因素，自身問(wèn)題得到有效解決，中小企業(yè)融資難將不再成為問(wèn)題。但經(jīng)過(guò)分析我們看到，中小企業(yè)自身問(wèn)題是由中小企業(yè)的本質(zhì)特點(diǎn)所決定的，區(qū)政府所能夠采取的應(yīng)對(duì)措施，也僅僅是使企業(yè)在信息和溝通方面得到些許改善，而問(wèn)題卻依然存在，無(wú)法得到有效解決。因此，在中小企業(yè)自身問(wèn)題方面給予過(guò)多的關(guān)注和較大投入，難以取得理想效果。（二）企業(yè)外部原因解決對(duì)策分析國(guó)家政策與銀行體制調(diào)整仍需時(shí)日。近年來(lái)，國(guó)家在政策層面雖然加大了對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注，并連續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策措施。但在執(zhí)行層面，有關(guān)部委仍根據(jù)自身工作需要，未能有效扶持中小企業(yè)，許多的法規(guī)和政策仍然停留在過(guò)去，而要做出全面改變以適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)和要求，相信短期內(nèi)仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)。同樣，期待銀行改革體制也不現(xiàn)實(shí)。商業(yè)銀行不論其所有權(quán)屬性，逐利均是其基本特征。大城市、大企業(yè)既能夠給銀行帶來(lái)較大收益，也能夠保證風(fēng)險(xiǎn)被控制在較低范圍內(nèi)，區(qū)政府的協(xié)調(diào)工作無(wú)論力度再大，也不可能改變現(xiàn)有銀行監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)體制。現(xiàn)階段區(qū)政府可采取對(duì)策探討（1）鼓勵(lì)直接融資。發(fā)行股票、債券和商業(yè)票據(jù)均屬于直接融資。目前，區(qū)政府對(duì)于企業(yè)上市融資，制定了較為細(xì)致的獎(jiǎng)勵(lì)政策。而對(duì)于企業(yè)通過(guò)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)尚未出臺(tái)相應(yīng)政策。根據(jù)國(guó)務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組2011年所作的調(diào)研報(bào)告提出，中小企業(yè)集合債券、集合票據(jù)等融資工具在發(fā)行中仍存在部分需要政府重視和解決的突出問(wèn)題，如發(fā)行周期較長(zhǎng)，環(huán)節(jié)較多，時(shí)間不可控，一般在六個(gè)月至一年半，與中小企業(yè)融資特點(diǎn)不相適應(yīng)；發(fā)行門檻過(guò)高，一般中小企業(yè)難以達(dá)標(biāo)；發(fā)行費(fèi)用偏高，除票面利率外還需承擔(dān)中介費(fèi)用；擔(dān)保問(wèn)題突出，發(fā)債企業(yè)無(wú)法提供反擔(dān)保，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求過(guò)高，有的甚至要求政府兜底風(fēng)險(xiǎn)等。盡管問(wèn)題重重，但中小企業(yè)集合債券、集合票據(jù)仍然為中小企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。以中小企業(yè)集合票據(jù)為例，2009年11月23日第一只集合票據(jù)發(fā)行以來(lái)，截至2011年12月底，全國(guó)共發(fā)行36期，其中2011年，共發(fā)行22期，%，%。因此，我區(qū)可以通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼發(fā)行費(fèi)用的方式，在一定程度上降低企業(yè)融資成本，組織有關(guān)部門研究和協(xié)調(diào)發(fā)行事宜，盡其所能的幫助企業(yè)解決發(fā)行中存在的問(wèn)題，積極推動(dòng)和鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展直接融資。（2）規(guī)范民間借貸。一是大力發(fā)展小額貸款公司。根據(jù)蘇政發(fā)［2011］151號(hào)《省政府關(guān)于改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的政策意見(jiàn)》，我省將加快發(fā)展小額貸款公司等新型金融組織，加快科技小貸公司試點(diǎn)進(jìn)度。對(duì)此我區(qū)應(yīng)積極采取相應(yīng)措施，爭(zhēng)取農(nóng)村和科技小貸公司名額，鼓勵(lì)農(nóng)村和科技小貸公司加大對(duì)小型微型企業(yè)的支持力度；二是嚴(yán)厲打擊非法集資。非法集資既會(huì)擾亂社會(huì)和金融秩序，也能造成民間資本的大量蒸發(fā)，不利于民間資本投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，也不利于消費(fèi)的增長(zhǎng)并以此帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此我區(qū)應(yīng)積極配合上級(jí)有關(guān)部門嚴(yán)厲打擊各類非法集資活動(dòng)，引導(dǎo)民間資本向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)流動(dòng)；三是要防范民間借貸高利貸化傾向。高息是民間借貸的本質(zhì)特征，任何企業(yè)如果長(zhǎng)期依賴民間借貸，必死無(wú)疑。因此民間借貸只能作為中小企業(yè)融資的合理補(bǔ)充。我區(qū)應(yīng)配合有關(guān)主管部門建立長(zhǎng)效監(jiān)管體系，將民間借貸利息控制在合法范圍內(nèi)，保證民間借貸有序發(fā)展。四是保護(hù)合法經(jīng)營(yíng)的民間借貸中介機(jī)構(gòu)。目前社會(huì)上的投資中介公司數(shù)量眾多，但良莠不齊，其中既有從事違規(guī)、違法業(yè)務(wù)的企業(yè)，也有合法從事投資中介的企業(yè)。在打擊非法中介的同時(shí)，不能對(duì)該行業(yè)給予全面否定，應(yīng)肯定民間借貸中介機(jī)構(gòu)對(duì)于服務(wù)中小企業(yè)的積極作用，疏堵并舉，趨利避害，保護(hù)和促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。（3）針對(duì)專業(yè)融資機(jī)構(gòu)開(kāi)展有針對(duì)性地招商。一是引入風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。風(fēng)投創(chuàng)投雖對(duì)投資對(duì)象較為挑剔，但它的投資不需企業(yè)提供資產(chǎn)抵押擔(dān)保，手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，企業(yè)也不存在還款壓力，而是與投資機(jī)構(gòu)分享企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益。二是引入融資租賃機(jī)構(gòu)。融資租賃是一種通過(guò)短時(shí)間、低成本、特定程序把資金和設(shè)備緊密結(jié)合起來(lái)的融資方式。融資租賃在發(fā)達(dá)國(guó)家是與銀行信貸、證券、信托、保險(xiǎn)并駕齊驅(qū)的五大金融工具之一，在我國(guó)發(fā)展還相對(duì)滯后，我 市目前更沒(méi)有一家從事融資租賃的專業(yè)公司。因此發(fā)展融資租賃，引入專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)于解決中小企業(yè)設(shè)備購(gòu)臵資金問(wèn)題具有一定積極作用。三是引入專業(yè)的融資顧問(wèn)、融資擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)。融資中介是企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的橋梁和紐帶，對(duì)幫助中小企業(yè)更好地開(kāi)展融資具有非常重要的作用。（4）設(shè)立中小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。針對(duì)中小企業(yè)缺乏融資人才，不了解融資政策、渠道和產(chǎn)品的問(wèn)題，區(qū)政府可以研究設(shè)立針對(duì)中小企業(yè)融資的服務(wù)機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)專業(yè)融資人才，或者與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，對(duì)轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)融資提供無(wú)償咨詢和策劃服務(wù)。（5）繼續(xù)發(fā)展融資擔(dān)保行業(yè)。2011年，我市融資擔(dān)保行業(yè)，特別是民營(yíng)融資擔(dān)保企業(yè)遭遇到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。目前我區(qū)共有18家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資金（不含**），最少5000萬(wàn)，平均6580萬(wàn)元。18家擔(dān)保公司中，國(guó)有2家，分別為*****建設(shè)投資擔(dān)保有限公司和*****投資擔(dān)保有限公司，但均未從事中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)；外資分支機(jī)構(gòu)1家，為新加坡***旗下**投資信用擔(dān)保有限公司**分公司（總部在南京）；其余均為民營(yíng)擔(dān)保公司。主要存在問(wèn)題包括業(yè)務(wù)開(kāi)展困難，虛報(bào)業(yè)務(wù)，抽逃資金，違規(guī)開(kāi)展資金拆借，逃避檢查，甚至個(gè)別企業(yè)有違法吸收社會(huì)資金的可能性。2012年民營(yíng)擔(dān)保企業(yè)將迎來(lái)更為困難的一年，自身信用遭到質(zhì)疑，部分國(guó)有大銀行甚至計(jì)劃全面取消民營(yíng)擔(dān)保公司的準(zhǔn)入。而融資擔(dān)保公司對(duì)于無(wú)法滿足銀行抵押擔(dān)保要求的中小企業(yè)成功取得銀行貸款，解決融資難題，具有不可或缺的作用。內(nèi)憂外患之下，為了能夠充分利用和發(fā)揮擔(dān)保公司的融資服務(wù)功能，應(yīng)在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，實(shí)施相應(yīng)的引導(dǎo)和扶持政策。一是進(jìn)一步清理規(guī)范融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。積極配合省市監(jiān)管部門，將部分違規(guī)經(jīng)營(yíng)、超范圍經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保公司給予清理，支持符合條件的擔(dān)保公司增資擴(kuò)股，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力和服務(wù)能力，保證融資擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展。二是對(duì)貸款擔(dān)保費(fèi)用給予一定補(bǔ)貼。針對(duì)擔(dān)保費(fèi)在一定程度增加中小企業(yè)融資成本的情況，山東、河南等部分省市已出臺(tái)有關(guān)扶持政策，對(duì)中小企業(yè)在辦理銀行貸款產(chǎn)生的擔(dān)保費(fèi)用，給予財(cái)政補(bǔ)貼。目前江蘇省及我市均無(wú)此政策規(guī)定。因此我區(qū)可先行研究制定中小企業(yè)貸款擔(dān)保費(fèi)用補(bǔ)貼政策，待省市出臺(tái)相應(yīng)政策后，再行廢止并轉(zhuǎn)而執(zhí)行上級(jí)政策規(guī)定。三是鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大對(duì)我區(qū)中小企業(yè)服務(wù)力度。要達(dá)到引導(dǎo)鼓勵(lì)擔(dān)保公司服務(wù)我區(qū)企業(yè)的目的，必須輔以相應(yīng)的鼓勵(lì)措施。因此對(duì)實(shí)力較強(qiáng)、運(yùn)作較為規(guī)范，且在我區(qū)注冊(cè)并在我區(qū)納稅的融資性擔(dān)保公司，我區(qū)可擇其二三開(kāi)展緊密合作，對(duì)其當(dāng)年服務(wù)我區(qū)企業(yè)數(shù)量和擔(dān)保規(guī)模達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的，可以按照擔(dān)保公司實(shí)繳稅收的區(qū)級(jí)留成部分給予一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)。四是積極引入優(yōu)秀擔(dān)保公司。盡管我市民營(yíng)擔(dān)保公司出現(xiàn)諸多問(wèn)題，但經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)仍然擁有實(shí)力雄厚，發(fā)展迅速的民營(yíng)擔(dān)保企業(yè)。如蘇州的***中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，2011年在保余額達(dá)50億元左右，年利潤(rùn)在50006000萬(wàn)元，***一家擔(dān)保公司每年就能為蘇州地區(qū)中小企業(yè)解決幾十億的融資。因此通過(guò)招商活動(dòng)，爭(zhēng)取***或其他優(yōu)秀民營(yíng)擔(dān)保公司入駐我區(qū)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可以更好地為我區(qū)中小企業(yè)服務(wù)。五是成立國(guó)有擔(dān)保公司。進(jìn)入2012年以來(lái)，成立區(qū)級(jí)國(guó)有擔(dān)保公司變得越來(lái)越有必要。首先實(shí)踐證明，民營(yíng)擔(dān)保公司具有過(guò)多的逐利性，違法經(jīng)營(yíng)、超范圍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象較多，自身喪失信用，銀行對(duì)與其合作心存顧慮，許多擔(dān)保公司實(shí)際無(wú)法承擔(dān)中小企業(yè)融資服務(wù)功能。特別是2011年底傳出 的某國(guó)有大銀行規(guī)定申請(qǐng)準(zhǔn)入的擔(dān)保公司必須是中央部委、省、地市級(jí)政府全資或控股的消息，對(duì)于民營(yíng)擔(dān)保行業(yè)更是釜底抽薪。同時(shí)我省工商銀行在去年末也采取了類似措施，全省范圍內(nèi)除**擔(dān)保外，暫停與所有擔(dān)保公司合作，并于2012年初重新開(kāi)展準(zhǔn)入審批，預(yù)計(jì)將有一大批民營(yíng)擔(dān)保公司被工行排除在外。甚至如萊商銀行等小型金融機(jī)構(gòu)，在擔(dān)保公司準(zhǔn)入談判中也對(duì)國(guó)有和民營(yíng)擔(dān)保公司采取了雙重標(biāo)準(zhǔn)。如上述新聞一旦被證實(shí)并被效仿，民營(yíng)擔(dān)保公司將失去其基本生存環(huán)境，而我市市區(qū)目前尚沒(méi)有一家真正從事中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的國(guó)有擔(dān)保公司，因此屆時(shí)將有相當(dāng)一部分中小企業(yè)再也無(wú)法通過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保得到銀行貸款。為應(yīng)對(duì)可能到來(lái)的不利局面，我區(qū)有必要成立由財(cái)政出資設(shè)立的國(guó)有擔(dān)保公司。首先銀行信任國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)也不會(huì)從事違法、違規(guī)經(jīng)營(yíng)；其次國(guó)有擔(dān)保公司不以盈利為目的，可以實(shí)行優(yōu)惠擔(dān)保費(fèi)率，減輕中小企業(yè)融資成本；第三不以盈利為目的的國(guó)有擔(dān)保公司有資格申請(qǐng)國(guó)家免征營(yíng)業(yè)稅政策，從而一定程度上降低擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)成本。只要擔(dān)保公司配備合適的專業(yè)人才，做到不受干擾的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、規(guī)范操作，相信風(fēng)險(xiǎn)是能夠做到可控的。如**縣財(cái)政局出資1億元設(shè)立的**擔(dān)保公司，從2009年成立以來(lái)，累計(jì)為**，尚未出現(xiàn)一筆代償。當(dāng)然，融資擔(dān)保仍然是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，即使是國(guó)有擔(dān)保公司也應(yīng)當(dāng)具備承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的決心和能力。