【正文】 、成本、利潤、銷售收入、銷售稅金等）、參數(shù)（如利率、行業(yè)平均利潤率、基準(zhǔn)折現(xiàn)率等）和資料（如可行性研究報告和相關(guān)資料，有關(guān)部門的違章制度、辦法、準(zhǔn)則等）。根據(jù)計算，投資沒增加10%，就會是生產(chǎn)成本上升3%左右，年利潤減少5％左右，投資利潤率降低5％左右。國外在做可行性研究時規(guī)定投資估算誤差不得超過177。10%，我國也做了相應(yīng)的規(guī)定，“可行性研究投資估算和初步設(shè)計概算的出入不得大于10%?！表?xiàng)目籌資的來源可分為兩大類：一是投資者自由資金，可作為資本金投入；二是外部籌資，形成債務(wù)資金。（一）項(xiàng)目資本金投資項(xiàng)目資本金：是指在投資項(xiàng)目總投資中由投資者認(rèn)繳的出資額，對投資項(xiàng)目來說是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。投資項(xiàng)目資本金可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資。對作為資本金的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)，必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依照法律、法規(guī)評估作價，不得高估或低估。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項(xiàng)目資本金總額的20%，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。投資項(xiàng)目資本金占總投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益等因素而確定，具體規(guī)定如下：交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目，資本金比例為35%及以上；鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目資本金比例為25%及以上；電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資本金比例為20%及以上。投資項(xiàng)目資本金的具體比例，由項(xiàng)目審批單位根據(jù)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益以及銀行貸款意愿和評估意見等情況，在審批可行性研究報告時核定。凈國務(wù)院批準(zhǔn)，對個別特殊的國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，可以適當(dāng)降低資本金比例。（二）外部資金來源項(xiàng)目的外部資金一般來源于金融市場、具體可分為信貸融資、債券融資、融資租賃和其他外部資金來源（如國家預(yù)算撥款）等。 （一）固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)：是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。在項(xiàng)目評估中，固定資產(chǎn)投資包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和固定資產(chǎn)其他費(fèi)用。固定資產(chǎn)投資可用擴(kuò)大指標(biāo)估算法和詳細(xì)估算法進(jìn)行估算。（二）無形資產(chǎn)投資無形資產(chǎn):是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人，或者管理目的而持有的、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指信譽(yù)。在項(xiàng)目評估中，無形資產(chǎn)投資包括土地使用權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)和一些其他費(fèi)用。特點(diǎn)：不存在實(shí)物形態(tài)可以在較長時期內(nèi)為擁有者提供經(jīng)濟(jì)效益與特定企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)具有不可分離性（與企業(yè)的存在有關(guān)，不能單獨(dú)存在，也不能單獨(dú)出售，只有在企業(yè)轉(zhuǎn)讓時才能確認(rèn)）有償取得未來經(jīng)濟(jì)效益具有不確定性（無形資產(chǎn)投資直接形成項(xiàng)目投產(chǎn)后無形資產(chǎn)的價值，并在項(xiàng)目投產(chǎn)后的前幾年內(nèi)逐年攤銷。（不少于10年））％－20％。定義:是指項(xiàng)目投產(chǎn)前需預(yù)先墊支的項(xiàng)目建成后在運(yùn)營生產(chǎn)過程中處于生產(chǎn)和流通領(lǐng)域、供日常周轉(zhuǎn)使用的資金，用以購買原材料（包括備品備件）、燃料、動力、支付工資和其他費(fèi)用以及作為生產(chǎn)中的周轉(zhuǎn)資金而被占用與在制品、半成品、產(chǎn)成品上。它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。構(gòu)成：流動資產(chǎn)：可以在1年內(nèi)或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、各種存款、短期投資、應(yīng)收賬款和票據(jù)、存貨等。在項(xiàng)目評估中，流動資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨。流動負(fù)債：是指償還期在1年或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)的債務(wù)，包括應(yīng)付票據(jù)、短期借款、預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤和應(yīng)付福利費(fèi)等。在項(xiàng)目評估中，流動負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。在項(xiàng)目評估中，流動資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨。流動負(fù)債：是指償還期在1年或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)的債務(wù)，包括應(yīng)付票據(jù)、短期借款、預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤和應(yīng)付福利費(fèi)等。在項(xiàng)目評估中，流動負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。特點(diǎn)：(1)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，流動資金的實(shí)物形態(tài)不斷發(fā)生變化，一個營業(yè)周期結(jié)束，其價值全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，并在完成銷售后以貨幣形式得到補(bǔ)償。(2)每一營業(yè)周期流動資金完成一次周轉(zhuǎn)，但在整個壽命期內(nèi)始終被占用，到項(xiàng)目壽命期末，全部流動資金退出經(jīng)營過程，以貨幣資金形式被回收。工業(yè)企業(yè)總成本費(fèi)用是指項(xiàng)目在一定時期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而應(yīng)當(dāng)發(fā)生的全部成本和費(fèi)用，主要包括制造成本和期間費(fèi)用。（一）制造成本制造成本亦稱生產(chǎn)成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際消耗的直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。（1）直接材料：生產(chǎn)經(jīng)營中的直接消耗的原材料、輔助材料、燃料、動力、包裝物、低值易耗品及其他直接材料等。（2）直接工資：企業(yè)中直接從事生產(chǎn)的工人的工資、津貼、補(bǔ)貼和獎金等。（3）其他直接支持：包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼等。（4）制造費(fèi)用：各生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用。如生產(chǎn)單位管理人員的工資和福利費(fèi)，這些單位的房屋建筑費(fèi)、機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)、修理費(fèi)、租賃費(fèi),勞動保護(hù)費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)等等。（二）期間費(fèi)用期間費(fèi)用是指應(yīng)直接在當(dāng)期利潤中扣除的費(fèi)用，包括經(jīng)營費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。（1）經(jīng)營費(fèi)用：產(chǎn)品銷售和提供勞務(wù)服務(wù)過程中發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)以及銷售機(jī)構(gòu)的職工工資、福利費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)等。（2）管理費(fèi)用：行政管理部門人員的工資和福利費(fèi)、設(shè)備折舊費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、職工教育費(fèi)、稅金、董事會會費(fèi)等。（3）財務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的費(fèi)用，包括利息凈支出、匯兌凈損失、銀行及其它金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等。定義：固定資產(chǎn)折舊：是指固定資產(chǎn)在使用過程中，逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去的那部分價值。固定資產(chǎn)損耗的這部分價值，應(yīng)當(dāng)在固定資產(chǎn)的有效使用年限內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?。形成折舊費(fèi)用，分期計入各期總成本費(fèi)用。計提折舊是企業(yè)回收固定資產(chǎn)投資的一種手段，按照國家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去，然后通過產(chǎn)品的銷售，逐步回收初始的投資費(fèi)用。估算折舊需要先計算固定資產(chǎn)原值、折舊年限和凈殘值率。根據(jù)行業(yè)會計指定規(guī)定，企業(yè)凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的3%~5%確定。折舊方法（P133）定義：攤銷費(fèi)是指無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)（開辦費(fèi)）在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用。攤銷的方法是不留殘值，采用直線法計算：年攤銷費(fèi)=資產(chǎn)原值/攤銷年限收益期限難以預(yù)計時，一般按10年的期限分期攤銷。固定成本：是指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變化的費(fèi)用。如固定資產(chǎn)折舊、工資及福利費(fèi)、修 理費(fèi)、攤銷費(fèi)等。說明：固定成本并非永遠(yuǎn)不變；單位產(chǎn)品的單位固定成本是變動的，即產(chǎn)量增加則單位產(chǎn)品固定成本減少，反之亦然。變動成本：是指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成比例增減的費(fèi)用。包括直接原材料、直接人工費(fèi)、直接燃料和動力費(fèi)、包裝費(fèi)及其他直接支出費(fèi)用等。說明：所謂變動成本，就其總量而言是變動的，即隨著產(chǎn)量的增加，成本費(fèi)用總額也成比例地增加。反之亦然。單位產(chǎn)品的單位變動成本保持不變；而且其中的直接材料、直接工資也將保持不變。混合成本是：指介于固定成本和變動成本之間，雖隨產(chǎn)量變化但又不成正比例變化的費(fèi)用，又稱為半固定成本或半可變成本。在線性盈虧平衡分析時，要求對混合成本進(jìn)行分解，分別計入固定成本和變動成本之中。平均成本：是指產(chǎn)品總成本費(fèi)用與產(chǎn)品總量之比，即平均單位產(chǎn)品成本費(fèi)用。邊際成本：是指每增加一個單位產(chǎn)品產(chǎn)量所增加的成本。機(jī)會成本：是指將一種具有多種用途的資源用于某特定用途時所放棄的收益。即在所放棄的機(jī)會中最佳的機(jī)會可能帶來的收益。應(yīng)作為決策的依據(jù)之一。沉沒成本：是過去的成本支出。過去已經(jīng)發(fā)生的，目前的決策無法改變的成本。對企業(yè)決策不起作用。（彩票和丟演出票的例子）經(jīng)濟(jì)成本：是顯性成本和隱性成本之和。顯性成本：在經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的看得見的實(shí)際成本，例如購買原材料、設(shè)備動力、支付利息等。隱性成本：企業(yè)自有的資源，實(shí)際上已經(jīng)投入，但在形式上沒有支付報酬的那部分成本。12.（一）銷售稅的估算（1）營業(yè)稅估算定義：是以在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動產(chǎn)的行為為課稅對象所征收的一種稅。（9個稅目：交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動產(chǎn)）公式：營業(yè)稅額=營業(yè)額*適用稅率式中，營業(yè)額是營業(yè)稅的計稅依據(jù)，包括全部價款和價外費(fèi)用；營業(yè)稅稅率在3％－20％之間，稅法對各稅目有明確的規(guī)定，估算時依法進(jìn)行。（2）消費(fèi)稅估算定義：是以特定消費(fèi)品和消費(fèi)行為為課稅對象所征收的一種稅，可以調(diào)節(jié)國家產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)消費(fèi)方向，保證國家財政收入。（征稅范圍過度消費(fèi)會損害健康、破壞環(huán)境和社會秩序、奢侈品和非生活必需品、高能耗及高檔消費(fèi)品、不可再生和替代的石油類產(chǎn)品、一定財政意義的產(chǎn)品）11類應(yīng)稅消費(fèi)品為：煙、酒及酒精、化妝品、護(hù)膚護(hù)發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮及焰火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車等。我國2006年4月1日起對消費(fèi)稅政策進(jìn)行重大調(diào)整1）新增高爾夫球及球具、高檔手表、游艇、木制一次性筷子、實(shí)木地板等稅目2）增列成品油稅目，原汽油、柴油稅目作為此稅目的兩個子目，同時新增石腦油、溶劑油、潤滑油、燃料油、航空煤油 五個子目3）取消“護(hù)膚護(hù)發(fā)品”稅目4）調(diào)整部分稅率：白酒、小汽車、摩托車、汽車輪胎計算方法：1）從價定率估算。（大部分消費(fèi)品采用這種方法）消費(fèi)稅額=應(yīng)稅消費(fèi)品銷售額*適用稅率=組成計稅價格*消費(fèi)稅率=（銷售收入（含增值稅）/1+增值稅）*消費(fèi)稅率2）從量定額估算。（黃酒、啤酒、汽油、柴油）消費(fèi)稅額=應(yīng)稅消費(fèi)品銷售數(shù)量*單位稅額3）從價定率和從量定額混合估算（只有卷煙、糧食白酒、薯類白酒采用）消費(fèi)稅額=應(yīng)稅銷售數(shù)量*定額稅率+應(yīng)稅銷售額*比例稅額（3）增值稅估算（價外稅）定義：是對在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位或個人，就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)的銷售額以及進(jìn)口貨物的金額計算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)。特點(diǎn)：1）是價外稅2）對新增價值計稅3）實(shí)行稅款抵扣制4）連續(xù)征收但不重復(fù)納稅5）征收范圍非常廣泛增值稅的稅率分三種情況：基本稅率為17%、低稅率為13%、零稅率（報關(guān)出口的貨物）計算：小規(guī)模納稅人的增值稅估算公式增值稅=銷售額*征收率（3%）對于一般納稅人，應(yīng)納稅額的計算公式：應(yīng)納稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額其中，銷項(xiàng)稅額=銷售額銷項(xiàng)稅率 當(dāng)銷售額為含稅銷售額時，銷項(xiàng)稅額=[含稅銷售額/（1+銷項(xiàng)稅率）] 銷項(xiàng)稅率進(jìn)項(xiàng)稅額=[含稅購入額/（1+進(jìn)項(xiàng)稅率）] 進(jìn)項(xiàng)稅率（4）流轉(zhuǎn)稅定義：是對商品生產(chǎn)、商品流通和提供勞務(wù)服務(wù)的營業(yè)額征稅的各個稅種的總稱。流轉(zhuǎn)稅包括營業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅、進(jìn)出口關(guān)稅等。對商品的交易和進(jìn)口普遍征收增值稅，并選擇少數(shù)消費(fèi)稅，對不實(shí)行增值稅的勞務(wù)交易征收營業(yè)稅。（5）其他城市維護(hù)建設(shè)稅估算城市維護(hù)建設(shè)稅是國家對繳納增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅的單位和個人就其實(shí)際繳納的“三稅”稅額為計稅依據(jù)而征收的一種稅。其計算公式為：城建稅額＝（增值稅＋消費(fèi)稅＋營業(yè)稅）的實(shí)納稅額適用稅率式中，適用稅率按納稅人所在地區(qū)的不同而不同：項(xiàng)目所在地為市區(qū)的，稅率為7％；項(xiàng)目所在地為縣城或鎮(zhèn)的，稅率為5％；項(xiàng)目所在地不在市區(qū)、縣城或者鎮(zhèn)的，稅率為1％。Eg：深圳城建稅由原來優(yōu)惠的1%恢復(fù)到了7%。資源稅的估算資源稅對在我國境內(nèi)開采礦產(chǎn)品（如原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)品和其他非金屬礦產(chǎn)品）和生產(chǎn)鹽（包括固體鹽、液體鹽）的行為所課征的稅收。資源稅采用定額稅率，即國家按照產(chǎn)品類別和不同的資源條件規(guī)定相應(yīng)的單位稅額。計算公式如下：應(yīng)納稅額=課稅數(shù)量單位稅額單位稅額：如原油830元/噸；天然氣215元/立方米注：對于礦產(chǎn)品，征收資源稅后不再征收增值稅；對于鹽，除征收資源稅外還要征收增值稅。教育附加費(fèi)估算教育費(fèi)附加是指對繳納增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅的單位和個人所征收的作為教育專項(xiàng)基金的一種稅。其計算公式：應(yīng)納教育費(fèi)附加=實(shí)際繳納的（增值稅+營業(yè)稅+消費(fèi)稅）稅額3% 13.（一）企業(yè)所得稅的估算自2008年1月1日起，居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，應(yīng)當(dāng)就其所處機(jī)構(gòu)、場所取得的來源于中國境內(nèi)的所得，以及發(fā)生在中國境外但與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的所得，繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)所得稅的稅率為25%，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)就當(dāng)其來源于中國境內(nèi)的所得繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)所得稅率為20%；優(yōu)惠稅率為15%。（二）項(xiàng)目稅后利潤的分配根據(jù)企業(yè)會計制度，可供分配的利潤按下列順序分配：（1）提取法定盈余公積，按可供分配利潤的10％提取，當(dāng)該基金已達(dá)到注冊資本的50％時，可以不再提取。（2）提取法定公益金。（3）可供分配的利潤減去提取的法定盈余公積、法定公益金等后，為可供投資者分配的利潤并且按下列順序分配： 1）應(yīng)先付優(yōu)先股股利； 2）提取任意盈余公積金； 3）應(yīng)付普通股股利 4）轉(zhuǎn)作資本（或股本）若仍存在未分配的利潤，則可留待以后進(jìn)行分配。企業(yè)如果發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后的利潤進(jìn)行彌補(bǔ)。根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，還本付息的資金來源主要是項(xiàng)目投產(chǎn)后所取得的利潤和攤?cè)氤杀举M(fèi)用中的折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)以及其他資金來源。（1）利潤（2）固定資產(chǎn)折舊（3）無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)（4）其他還款資金第5章定義：是投資項(xiàng)目評估的重要組成部分，是對擬建項(xiàng)目可行性研究報告中的財務(wù)評價部分進(jìn)行項(xiàng)目審核和在評價，即從項(xiàng)目或企業(yè)的財務(wù)角度出發(fā)，根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價