【正文】 立資金賬戶，資金存入銀行第三方存管賬戶。第四十九條掛牌公司股份轉讓時間為每周一至周五上午9:30至11:30，下午13:00 至15:00。遇法定節(jié)假日和其他特殊情況，股份暫停轉讓。轉讓時間內因故暫停的，轉讓時間不作順延。第五十條投資者買賣掛牌公司股份，應按照相關規(guī)定繳納稅費。第五十一條掛牌公司在上海股交中心掛牌進行股份轉讓后股東總人數(shù)不得超過200人。第五十二條股份轉讓系統(tǒng)提供協(xié)議轉讓方式。投資者可委托代理買賣機構在股份轉讓系統(tǒng)發(fā)布買賣意向，達成轉讓意向的，通過股份轉讓系統(tǒng)確認成交。第五十三條股份轉讓價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前成交均價的30%，掛牌公司股份成交首日及上海股交中心認定的其他情形不設漲跌幅限制。第二節(jié) 委托第五十四條投資者買賣掛牌公司股份，應與代理買賣機構簽訂代理股份轉讓協(xié)議。第五十五條投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托。委托當日有效。意向委托是指投資者委托代理買賣機構按其指定價格和數(shù)量買賣股份的意向指令，意向委托不具有成交功能。定價委托是指投資者委托代理買賣機構按其指定價格買賣不超過其指定數(shù)量股份的指令。成交確認委托是指買賣雙方達成成交協(xié)議，或投資者擬與定價委托成交，委托代理買賣機構以指定價格和數(shù)量與指定對手方確認成交的指令。第五十六條意向委托、定價委托和成交確認委托均可撤銷，但已經股份轉讓系統(tǒng)確認成交的委托不得撤銷或變更。第五十七條股份轉讓系統(tǒng)接受意向委托、定價委托和成交確認委托。意向委托和定價委托應注明股份名稱、股份代碼、股份轉讓賬戶、買賣方向、買賣價格、買賣數(shù)量、聯(lián)系人和聯(lián)系方式等內容。成交確認委托應注明股份名稱、股份代碼、股份轉讓賬戶、買賣方向、成交價格、成交數(shù)量、約定號等內容。委托的股份數(shù)量以“股”為單位，每筆委托股份數(shù)量應為1萬股及以上。投資者股份轉讓賬戶中某一股份余額不足1萬股的，應一次性委托賣出。股份的報價單位為“每股價格”。第三節(jié) 申報第五十八條代理買賣機構應通過專用通道，按接受投資者委托的時間先后順序向股份轉讓系統(tǒng)申報。第五十九條代理買賣機構收到投資者賣出或買入股份的委托后應驗證賣方股份轉讓賬戶和買方資金賬戶，如果賣方股份余額或買方資金余額不足，不得向股份轉讓系統(tǒng)申報。第六十條代理買賣機構應按有關規(guī)定妥善保管委托、申報記錄和憑證。第四節(jié) 成交第六十一條投資者達成轉讓意向后，可各自委托代理買賣機構進行成交確認申報。投資者擬與定價委托成交的，可委托代理買賣機構進行成交確認申報。第六十二條股份轉讓系統(tǒng)收到代理買賣機構的定價申報和成交確認申報后，驗證賣方股份轉讓賬戶和買方資金賬戶，如果賣方股份余額或買方資金余額不足，股份轉讓系統(tǒng)不接受該筆申報，并反饋至代理買賣機構。第六十三條股份轉讓系統(tǒng)收到擬與定價申報成交的成交確認申報后，如系統(tǒng)中無對應的定價申報，該成交確認申報以撤單處理。第六十四條股份轉讓系統(tǒng)對通過驗證的成交確認申報和定價申報信息進行匹配核對。核對無誤的，股份轉讓系統(tǒng)予以確認成交，并向股份登記結算系統(tǒng)發(fā)送成交確認結果。第六十五條多筆成交確認申報與一筆定價申報匹配的，按時間優(yōu)先的原則匹配成交。第六十六條成交確認申報與定價申報可以部分成交。成交確認申報股份數(shù)量小于定價申報的，以成交確認申報的股份數(shù)量為成交股份數(shù)量。定價申報未成交股份數(shù)量不小于1萬股的，該定價申報繼續(xù)有效；小于1萬股的，以撤單處理，如定價申報賣方股份轉讓賬戶中該股份可轉讓余額為零，則該定價申報繼續(xù)有效。成交確認申報股份數(shù)量大于定價申報的，以定價申報的股份數(shù)量為成交股份數(shù)量。成交確認申報未成交部分以撤單處理。第五節(jié) 結算第六十七條由上海股交中心負責辦理股份轉讓雙方的股份和資金的清算交收。第六十八條上海股交中心按照貨銀對付的原則，為掛牌公司股份轉讓提供逐筆全額非擔保交收服務。第六十九條上海股交中心在每個轉讓日終根據(jù)股份轉讓系統(tǒng)成交確認結果，進行投資者之間股份和資金的逐筆清算。第七十條上海股交中心辦理股份和資金的交收，并通過代理買賣機構將交收結果反饋給投資者。由于股份或資金余額不足導致的交收失敗，上海股交中心不承擔法律責任。第七十一條投資者因司法裁決、繼承、贈予和特殊情況下的協(xié)議轉讓等原因需要辦理股份過戶的，依照上海股交中心相關規(guī)定辦理非轉讓過戶。第六節(jié) 報價和成交信息發(fā)布 第七十二條股份轉讓時間內，股份轉讓系統(tǒng)通過指定網站和股份轉讓行情系統(tǒng)發(fā)布最新的報價信息和成交信息，代理買賣機構應在其經營場所披露最新的報價信息和成交信息。第七十三條報價信息包括：實時揭示意向委托和定價委托的委托類別、股份名稱、股份代碼、買賣方向、買賣價格、買賣數(shù)量、聯(lián)系人和聯(lián)系方式等。第七十四條成交信息包括：（一）實時揭示前成交均價、當日最高價、當日最低價、當日加權平均價、最新成交價、當日總成交筆數(shù)、總成交量、總成交金額等，并逐筆揭示當日成交的股份名稱、股份代碼、成交價格、成交數(shù)量等。（二）非上市公司掛牌首日，前成交均價為該股份最近一期經審計的每股凈資產。第七節(jié) 暫停和恢復轉讓第七十五條掛牌公司向境內、外有關資本市場申請上市或掛牌的，上海股交中心自相關機構正式受理其申請材料的次一轉讓日起暫停其股份轉讓，直至上市或掛牌結果公告日。第七十六條掛牌公司涉及無先例或存在不確定性因素的重大事項需要暫停股份轉讓的，上海股交中心有權暫停其股份轉讓，直至造成重大影響情形消除、重大事項獲得許可或不確定性因素消除。因重大事項暫停股份轉讓時間原則上不得超過三個月。暫停期間，掛牌公司至少應每月披露一次重大事項的進展情況、未能恢復股份轉讓的原因及預計恢復股份轉讓的時間。第八節(jié) 終止掛牌第七十七條掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，上海股交中心為其辦理終止掛牌手續(xù)并報送上海市金融辦備案：（一）進入破產清算程序；（二）在境內、外有關資本市場上市或掛牌；（三）上海股交中心認定的其他需要終止掛牌的情形。第六章代理買賣機構第七十八條代理買賣機構與投資者簽署代理股份轉讓協(xié)議時，應對投資者身份進行核查，充分了解其財務狀況和投資需求。對不符合本辦法第九條規(guī)定的投資者，不得與其簽署代理股份轉讓協(xié)議。代理買賣機構在與投資者簽署代理股份轉讓協(xié)議前，應著重向投資者說明投資風險自擔的原則，提醒投資者特別關注非上市公司股份的投資風險，詳細講解風險揭示書的內容，并要求投資者認真閱讀和簽署風險揭示書。第七十九條代理買賣機構應采取適當方式持續(xù)向投資者揭示非上市公司股份的投資風險。第八十條代理買賣機構應依照本辦法第九條的規(guī)定，對自然人投資者參與掛牌公司股份轉讓的合規(guī)性進行核查，防止其違規(guī)參與掛牌公司股份轉讓。一旦發(fā)現(xiàn)自然人投資者違規(guī)買入掛牌公司股份的，應督促其及時賣出，并及時向上海股交中心報告。第八十一條代理買賣機構應特別關注投資者的投資行為，發(fā)現(xiàn)投資者存在異常投資行為或違規(guī)行為的，應及時予以警示，必要時可以拒絕投資者的委托或終止代理股份轉讓協(xié)議，并及時向上海股交中心報告。代理買賣機構對違規(guī)轉讓股份事項應及時報告上海股交中心并協(xié)助進行調查，上海股交中心依據(jù)調查結果做出相應處理。第七章信息披露第八十二條掛牌公司應按照本辦法及上海股交中心相關信息披露業(yè)務規(guī)則、通知等規(guī)定，規(guī)范履行信息披露義務。第八十三條掛牌公司及其董事、信息披露義務人應及時披露信息，并保證信息披露內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。第八十四條股份掛牌前，非上市公司至少應披露股份轉讓說明書、審計報告、法律意見書。股份掛牌后，掛牌公司至少應披露報告、半報告、重大事項臨時報告。第八十五條掛牌公司披露的財務信息至少應包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及主要項目的附注。第八十六條掛牌公司披露的財務報告應經會計師事務所審計。第八十七條上海股交中心對未在規(guī)定期限內披露報告或出現(xiàn)重大違法違規(guī)情形的掛牌公司，在股份轉讓系統(tǒng)予以警示標識。第八十八條掛牌公司有限售期的股份解除轉讓限制前一轉讓日，掛牌公司應發(fā)布股份解除轉讓限制公告。第八十九條掛牌公司披露的信息應通過上海股交中心指定網站發(fā)布，在其他媒體披露信息的時間不得早于指定網站的披露時間。第八章其他事項第九十條掛牌公司申請在代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌的，應按照國家相關規(guī)定辦理。第九十一條掛牌公司申請公開發(fā)行股票并上市的，應按照有關法律法規(guī)及政策性規(guī)定辦理。第九十二條掛牌公司控股股東、實際控制人已發(fā)生或擬發(fā)生變化時，掛牌公司應及時向上海股交中心報告。第九十三條掛牌公司發(fā)生重大資產重組、并購等事項時，應在推薦機構會員的督導下進行，相關方案應符合有關法律法規(guī)及政策性規(guī)定，經上海股交中心審核同意后，報送上海市金融辦備案。第九章違規(guī)處理第九十四條會員違反本辦法及上海股交中心其他規(guī)則，上海股交中心責令其改正，視情節(jié)輕重給予其以下處理，并記入會員誠信檔案：（一）談話提醒；（二）警告；（三）通報批評；（四）譴責；（五）暫停受理其報送的申請文件或出具的相關報告；（六）取消會員資格。第九十五條會員的相關工作人員違反本辦法及上海股交中心其他規(guī)則，上海股交中心責令其改正，視情節(jié)輕重給予其以下處理，并記入從業(yè)人員誠信檔案：（一）談話提醒；（二）警告；（三）通報批評；（四）譴責；（五）暫停其從事相關業(yè)務的資格；（六）認定其不適合任職；（七）責令所在機構給予處分。第九十六條掛牌公司違反本辦法及上海股交中心其他規(guī)則，上海股交中心責令其改正，視情節(jié)輕重給予其以下處理，并記入掛牌公司誠信檔案：（一）談話提醒；（二）警告；（三）通報批評；（四）譴責；（五）暫停其股份轉讓；（六）暫停其開展定向增資等業(yè)務；（七）終止掛牌。第九十七條掛牌公司董事、監(jiān)事、高級管理人員違反本辦法及上海股交中心其他規(guī)則，上海股交中心責令其改正，視情節(jié)輕重給予其以下處理，并記入掛牌公司董事、監(jiān)事、高級管理人員誠信檔案：（一）談話提醒；（二）警告；（三）通報批評；（四）譴責；（五）責令所在公司給予處分。第九十八條投資者違反本辦法及上海股交中心其他規(guī)則，上海股交中心責令其改正，視情節(jié)輕重給予其以下處理，并記入投資者誠信檔案：（一）談話提醒；（二）警告；（三）通報批評；（四）譴責；（五）暫停其參與掛牌公司股份轉讓。第九十九條會員、掛牌公司及其相關工作人員開展業(yè)務和投資者參與掛牌公司股份轉讓，存在違反法律法規(guī)及有關政策性規(guī)定的行為，上海股交中心及時報告上海市金融辦，并建議有關部門依法查處。第一百條掛牌公司、會員及其工作人員、投資者在接受上海股交中心、推薦機構會員或代理買賣機構的調查時應積極配合，及時提供相關材料。第十章附則第一百零一條本辦法下列用語的含義：（一）會員，是指經上海股交中心審核通過，可參與上海股交中心股份轉讓業(yè)務的機構或組織。（二）掛牌公司，是指在上海股交中心掛牌進行股份轉讓的非上市公司。（三）推薦機構會員，是指推薦非上市公司進入上海股交中心掛牌、提供定向增資等相關服務，并負責持續(xù)督導掛牌公司規(guī)范運作的會員。（四）專業(yè)服務機構會員，是指為非上市公司進入上海股交中心掛牌、掛牌公司進行定向增資等提供法律、審計、驗資、評估及其他專業(yè)服務的會員。（五）申請文件，是指在非上市公司申請掛牌或掛牌公司申請定向增資等時，推薦機構會員按照上海股交中心規(guī)定報送的書面及電子材料。（六）代理買賣機構，是指上海股交中心及其認定的其他機構。（七）股份轉讓系統(tǒng)，是指上海股交中心專門用于為非上市公司股份提供報價和轉讓服務的信息技術設施。（八）前成交均價，是指掛牌公司前一轉讓日所有股份成交的加權平均轉讓價格，前一轉讓日無成交的，以前一轉讓日的前成交均價為當日的前成交均價。加權平均轉讓價格=(轉讓價格1成交量1+轉讓價格2成交量2+?+轉讓價格N成交量N)247。(成交量1+成交量2+?+成交量N)掛牌公司發(fā)生權益分派、公積金轉增股本等情況，上海股交中心在權益登記日次一轉讓日對前成交均價作除權除息處理。除權（息）后的前成交均價=(前成交均價每股現(xiàn)金紅利額)除權（息）前掛牌公司股份數(shù)247。除權（息）后掛牌公司股份數(shù)。（九）登記結算系統(tǒng)，是指上海股交中心專門用于為非上市公司股份提供托管、登記、結算服務的信息技術設施。（十）委托：指投資者向代理買賣機構進行具體授權買賣股份的行為。（十一）申報：指交易參與人向上海股交中心交易主機發(fā)送股份買賣指令的行為。第一百零二條本辦法由上海股交中心負責解釋。第一百零三條本辦法經上海市金融辦批準后實施。第四篇：上海股權托管交易中心非上市股份有限公司掛牌與掛牌公司定向增資審核規(guī)則上海股權托管交易中心非上市股份有限公司掛牌與掛牌公司定向增資審核規(guī)則第一章 總則第一條為規(guī)范上海股權托管交易中心（以下簡稱“上海股交中心”）非上市股份有限公司（以下簡稱“非上市公司”）掛牌、掛牌公司定向增資等審核工作，保護投資者合法權益，維護市場秩序，根據(jù)《上海股權托管交易中心非上市股份有限公司股份轉讓業(yè)務暫行管理辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）等有關規(guī)定，制定本規(guī)則。第二條非上市公司存在以下情形的，由其推薦機構會員向上海股交中心提交申請文件：（一）申請進入上海股交中心掛牌；（二）掛牌公司申請定向增資；（三）上海股交中心認定其他需要提交申請文件的情形。第三條上海股交中心設立掛牌管理部門（以下簡稱“掛牌管理部”），負責對推薦機構會員提交的非上市公司掛牌、掛牌公司定向增資等申請文件進行初審，并出具初審報告。第四條上海股交中心試行審核委員會審核制度，設立掛牌與定向增資審核委員會（以下簡稱“審委會”）。審委會依照有關法律法規(guī)、政策性規(guī)定及相關業(yè)務規(guī)則，對經過初審的非上市公司掛牌、掛牌公司定向增資等申請文件進行獨立審核，召開審委會會議對有關申請文件進行投票表決。/ 11第五條上海股交中心設立風險控制部門（以下簡稱“風險控制部”），負責審委會日常事務管理，包括安排審委會會議、送達有關審核材料、對審委會會議討