【正文】 困難，特別是組織重組等艱巨的變革 ?需要有真正的管理控制權才能進行 采用此方案的前提條件 我們的評價 ?通常上升潛力巨大 ?經(jīng)常需要注入技能，對董事會和高管進行改組 ?關鍵是取得“真正的”管理控制權 新橋以少數(shù)股獲得對深圳發(fā)展銀行的管理控制 目標銀行 ?深圳發(fā)展銀行 ?總資產(chǎn) 1600萬元（截止 2023年 9月）， 182家分行 賣方 ?深圳政府（深圳市投資管理公司、深圳國際信托投資公司、深圳市社會保險局和深圳市城市建設開發(fā)集團） ?獲得 %的股份（截止 2023年 9月） 買方 ?新橋投資（美國的私募基金，管理資產(chǎn)達17億美元） 交易結構 ?新橋支付 %~%的股份 ?新橋決策委員會或新橋任命的人員取得主要的管理職位，包括對銀行的總體監(jiān)督、風險控制、業(yè)務開發(fā)等 ?幫助新橋進入中國巨大的零售銀行市場 ?有效地避開中國對外資銀行業(yè)務范圍的嚴格限制 ?雖然只取得了少數(shù)股權，新橋仍能有效的行使管理控制，因為其他股權分散在公共投資者和政府手中 新橋 其他投資者 深發(fā)展 新橋獲得對管理權的控制 股權結構 買方利益 —— 新橋 交易要素 舉例 通過獲得管理控制創(chuàng)造價值 — 新橋 — 韓國第一銀行 ?新橋注入 ，持有韓國第一銀行 51%的股權，政府持有剩余的 49%的股權 ?新橋擁有除了部分情況（如資本投資）以外的有關銀行運營的完全自主權 戰(zhàn)略 ? 進入零售銀行，尤其是零售借貸，包括中小企業(yè)貸款、消費者貸款和信用卡 ? 把 xx業(yè)務的重點從普通的借貸轉(zhuǎn)向中間業(yè)務并擴大交叉銷售機遇 ? 向核心零售存款戶提供差異性的產(chǎn)品和服務 組織 ? 組織結構重組，明確匯報關系，對分行進行更好的控制 技術絕竅 ? 新產(chǎn)品 ? 信用控制系統(tǒng) ? 風險管理系統(tǒng) ? 技術升級 管理人才 ? 建立一個由知名的金融家和銀行家、新橋合伙人及政府代表組成的新董事會 ? 組建一個新的管理團隊、任命了敢作敢為、受人尊敬的首席執(zhí)行官 Horie先生，以及新的財務總監(jiān)、首席信貸總監(jiān)、首席支行總監(jiān)、首席運營官和首席信息官（均有委強的背景） ?2023年合并凈利潤為 ?2023年的資產(chǎn)回報率為 %，為業(yè)內(nèi)最高 ?扭轉(zhuǎn)了 1995年以來的連續(xù)虧損 交易的要素 新橋購買了什么 影響 舉例 ④先收購后擴展 ?很多銀行都存在嚴重缺乏效率的情況和改善機遇 ?是的，在中國這是不爭的事實（如：跨城市的商定銀行） ?將這些目標銀行整合起來，可以釋放價值 ?的確，但整合將面臨很大挑戰(zhàn)，而且可能耗費大量時間 ?目標銀行的擴展和整合可以在合理的時間范圍內(nèi)完成 ?很困難，因為談判和報批過程漫長，而且整合歷時也很長 采用此方案的前提條件 我們的評價 ?可能蘊藏著大好機遇 ?但是，需要大量銀行運作和整合方面的技能 ?而且很可能會歷時長久 銀行擴展需要一個長期計劃 階段一 迅速調(diào)整 階段二 集中化 階段三 成為“一家銀行 ” ?關鍵流程的標準化（如： xx貸款、貸款清收） ?為所收購的銀行確定需采用的更好或最佳做法 ?開發(fā)利潤匯報系統(tǒng) ?集中關鍵職能，如 — 信用政策 — 風險管理 — 后臺流程 ?進行組織結構重組，將原來的“銀行”變?yōu)椤胺中小? ?集中客戶數(shù)據(jù) ?整合多余的 IT系統(tǒng) ?確定統(tǒng)一名稱和創(chuàng)品牌的戰(zhàn)略 ?制定相關營銷戰(zhàn)略 ?改進 IT系統(tǒng) 可能會收購更多家銀行 引進新的合作伙伴 起點 ?收購一家情況良好的銀行，并以此作為收購其他銀行的平臺 或者 ?同時收購多家銀行，并在它們之間建立聯(lián)系 創(chuàng)新金融服務概念 —— 超市銀行 ?整合德隆所屬超市營業(yè)地的城市 xx銀行 ?可能收購其他金融機構以提供更多產(chǎn)品 ?協(xié)調(diào)銀行和超市 ?在多個城市 /地區(qū)提供低成本客戶接入點（與銀行網(wǎng)點相比）和新的客戶流 ?為超市銀行提供銀行執(zhí)照和銀行產(chǎn)品 ?分享后臺處理、 IT基礎設施等 ?提供更多金融產(chǎn)品和 /或服務（如：保險、信用卡、資產(chǎn)管理等） 角色 德 隆 連鎖超市 本地銀行 其他金融機構 德隆 超市連鎖 本地銀行 其他金融機構 “超市”銀行 ?在超市提供金融產(chǎn)品和服務 ?首先提供基本的銀行服務和銀行卡，還可能提供更多產(chǎn)晶（如：保險） 超市銀行案例 —— TESCO 說明 ?品牌 —— Tesco個人金融 ?1995年推出，提供忠誠計劃卡 ?價值定位 —— 以“選擇、價值和便利”為基礎 ?1997年 6月與蘇格蘭皇家銀行建立合資企業(yè)， Tesco擁有 %的股份，蘇格蘭皇家銀行擁有 %的股份 95 96 97 98 99 渠道分銷 ?Tesco個人金融產(chǎn)品通過直接 /電話和分支進行分銷。渠道包括 24小時電話銀行、店內(nèi)網(wǎng)點和信息點 ? 忠誠計劃卡 ? 交易賬戶 ? 內(nèi)部信用賬戶 ? 與蘇格蘭皇家銀行成立合資企業(yè) ? 信用卡 ? 旅行產(chǎn)品 ? 儲蓄賬戶 ? 個人貸款 ? 家庭保險 ? 養(yǎng)老金 ? 旅行保險 ? 寵物保險 ? ISAs ? 汽車保險 ? 投資 ? 網(wǎng)絡銀行 30050135利潤 百萬英鎊 Tesco在合資企業(yè)中 %的股份預計相當于其總利潤的5% 96 00 01 03 成本 ?啟動成本 —— 他 4000~5000萬英鎊 ?客戶獲取成本 15100傳統(tǒng)蘇格蘭皇家銀行分支 Tesco個人金融服務 10 150 ￡ 500 70010001700客戶基礎千 推出 97年 7月 98年 5月 98年 9月 99年 12月 00年 8月 ?1999年底存款為 ?目前存款為 12億英鎊 今日議程 I. 中國銀行業(yè)的關鍵挑戰(zhàn)和機遇 II. 中國銀行的價值創(chuàng)造機遇 III. 所需的潛在轉(zhuǎn)型方案 IV. 對中國銀行投資者的啟示 V. 討論和問題 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , March 8, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 00:41:0500:41:0500:413/8/2023 12:41:05 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :41:0500:41Mar238Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 00:41:0500:41:0500:41Wednesday, March 8, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :41:0500:41:05March 8, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 3月 8日星期三 上午 12時 41分 5秒 00:41: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 3月 上午 12時 41分 :41March 8, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 2023年 3月 8日星期三 12時 41分 5秒 00:41:058 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 上午 12時 41分 5秒 上午 12時 41分 00:41: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , March 8, 2023 ? 很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 00:41:0500:41:0500:413/8/2023 12:41:05 AM ? 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 :41:0500:41Mar238Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 00:41:0500:41:0500:41Wednesday, March 8, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :41:0500:41:05March 8, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 8日星期三 上午 12時 41分 5秒 00:41: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 2023年 3月 上午 12時 41分 :41March 8, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 8日星期三 12時 41分 5秒 00:41:058 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 12時 41分 5秒 上午 12時 41分 00:41: ? 楊柳散和風，青山澹吾慮。 , March 8, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 00:41:0500:41:0500:413/8/2023 12:41:05 AM ? 1越是沒有本領的就越加自命不凡。 :41:0500:41Mar238Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 00:41:0500:41:0500:41Wednesday, March 8, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。 :41:0500:41:05March 8, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 8日星期三 上午 12時 41分 5秒 00:41: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 3月 上午 12時 41分 :41March 8, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 8日星期三 12時 41分 5秒 00:41:058 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 上午 12時 41分 5秒 上午 12時 41分 00:41: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴