外匯折算風險管理培訓教材-資料下載頁
2025-02-12 10:51本頁面
【正文】 讓風險資產和風險負債相當，具體措施可有：? ，風險負債不變；? ，風險資產不變。? （二）資產負債表套期保值? 資產負債表套期保值能夠消除這種不匹配所帶來的風險。具體的方法同交易風險的套期保值方法相同 案例分析 :跨國航運（集團）公司外幣報表折算方法的會計風險及其控制? 跨國航運（集團）公司在海外設有一家子公司，若子公司采用的記賬本位幣是所在國的當?shù)刎泿?LC，母公司的報告貨幣為人民幣。? 直接標價法下匯率從期初 LC1=的 LC1=，? 表 2列示了母公司運用現(xiàn)行匯率法、貨幣性與非貨幣性項目法、時態(tài)法、流動與非流動項目法等四種方法將子公司的外幣報表折算的結果，其中 “ 折算損益 ” 項目的數(shù)值等于匯率變化前后股東權益的增減量，是對會計風險的披露。? 從表 2可以看出，該跨國航運（集團）公司海外子公司的資產負債表受到 20%的貶值影響。在母公司采用不同方法折算的情況下，對會計風險披露的結果迥異：現(xiàn)行匯率法下的會計風險表現(xiàn)為折算損失 410（千人民幣元），貨幣性與非貨幣性項目法下的會計風險表現(xiàn)為折算收益 480（千人民幣元），時態(tài)法下的會計風險也表現(xiàn)為折算收益 336（千人民幣元），而流動與非流動項目法下的會計風險則表現(xiàn)為折算損失 84（千人民幣元）。? 通過各種折算方法來揭示各自的會計風險并予以量化，股東權益的變動僅僅從表面上披露了客觀存在的會計風險，卻未能深入實質加以剖析。只有對會計風險產生的根源即風險資產和風險負債進行分析，才能把握其本質，作為進一步控制會計風險的重要前提。表 3詳細推導了這一過程，需要說明的是，以當?shù)刎泿庞媰r的風險凈資產除以變動以前的匯率 LC4=1，換算成以母公司報告貨幣人民幣計價的風險凈資產，再乘以匯率變動百分比（ ） /=20%，最終得出折算成人民幣后的會計風險。? 布萊克德克（ BlackDecker）公司、可口可樂（ Cocacola）公司及其他跨國公司 1/3以上的資產和銷售收入在海外，它們的合并利潤對匯率非常敏感，當外幣對美元貶值時，它們得自國外的美元利潤會減少。? 在 19851988年間，許多美國跨國公司的利潤因美元走弱而增加，利潤增加的主要原因是它們的海外子公司的利潤以較高的匯率折算成美元。? 1989年，一些貨幣對美元貶值，使得許多美元跨國公司的報告中銷售與利潤減少。例如，國際 CPC公司宣稱因 1989年外幣疲軟，其財務報表中非美元銷售收入減少了 5000萬美元。在 20世紀 80年代，許多貨幣遭遇多變期，美國跨國公司折算的合并利潤也因此劇烈動蕩，折算風險對合并利潤的影響可查看跨國公司的年度報告。? 當跨國公司的國外子公司在當?shù)赜性S多增長機會時，它們傾向于將大部分或全部利潤再投資于那個國家，在此種情況下，較小在乎折算風險，因為其利潤不必兌換成母國貨幣。然而，子公司在當?shù)貨]有增長時，利潤要被兌換成母國貨幣，折算風險較為重要，此時要會有伴隨著經(jīng)濟風險。? 資料來源：《交通財會》 2023年第 11期（總第 160期） 演講完畢，謝謝觀看！
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