企業(yè)集團財務管理教材(ppt67頁)-資料下載頁
2025-01-15 10:41本頁面
【正文】 集中起來統(tǒng)一配置，具有不同投資機會的成員單位圍繞內(nèi)部資金進行爭奪的市場。 ? 內(nèi)部資本市場的 功能 第四節(jié) 集團內(nèi)部資本市場 緩解融資約束 1 監(jiān)督激勵功能 3 優(yōu)化資本配置 2 54 ?內(nèi)部資金結算中心與財務公司的設立與運行 ? 集團內(nèi)資金融通的必要性 ? 集團資金融通方式： 外部資金融通 借助銀行信貸資金 產(chǎn)融結合化 內(nèi)部資金融通 憑借自有資金 55 ?內(nèi)部資金結算中心 由企業(yè)集團或控股公司內(nèi)部設立的，辦理內(nèi)部各成員之間資金往來結算、資金調(diào)撥、運籌，以降低資金成本、提高資金使用效益的內(nèi)部資金管理機構，是由集團公司引入銀行機制對集團控股成員實行統(tǒng)一結算、集中融資的資金集中管理模式。 56 結算中心集團財務管理部財務部結算部信貸融資部資金計劃部辦公室財務會計內(nèi)部資金結算中心的組織機構 會計主管 柜臺結算員 銀行結算員 銀行信貸主辦 企業(yè)信貸主辦 資金統(tǒng)計員 資金調(diào)度員 57 服 務 范 圍 局限于某一企 業(yè) 集團內(nèi) 部 業(yè)務種類綜 合，產(chǎn)業(yè) 服 務專業(yè)性突出 非 銀 行金融機構 定義： 是由一些重點大型企業(yè)集團申請，主要由集團成員投資入股，經(jīng)由中國人民銀行批準設立的，為該集團成員企業(yè)提供企業(yè)發(fā)展配套金融服務的金融機構。 ?財務公司 58 ? 財務公司的 準入條件 ? 申請前一年 成員單位總資產(chǎn) =80億，所有者權益=30億，凈資產(chǎn)率 =35%。 ? 申請前連續(xù)三年 總營業(yè)收入 =60億 /年，利潤總額=2億；未發(fā)生重大違規(guī)違法行為； ? 最低注冊資本 3億 實收貨幣資本 ?對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業(yè)務； ?協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付； ?經(jīng)批準的保險代理業(yè)務； ?對成員單位提供擔保； ?辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資； ?對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)； ?辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結算及相應的結算、清算方案設計； ?吸收成員單位的存款； ?對成員單位辦理貸款及融資租賃； ?從事同業(yè)拆借； ?中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。 ?財務公司的業(yè)務范圍 ? 財務公司的業(yè)務功能 ? 內(nèi)部結算功能： 降低資金占用額度；調(diào)撥內(nèi)部頭寸；調(diào)整融資規(guī)模，降低融資成本；加強內(nèi)部管理控制。 ? 籌資融資功能： 擴大集團外部融資渠道，滿足多層次資金需求 ? 投資管理功能 ： 分散財務風險，增強資金流動性和收益性；配合集團戰(zhàn)略性擴張； ? 中介顧問功能： 提供咨詢意見；預警、評估、監(jiān)控和化解企業(yè)風險。 ?財務公司與結算中心的區(qū)別 ? 財務公司： 金融機構，可辦理獨立核算的集團內(nèi)部成員間的金融業(yè)務。 ? 結算中心： 不是金融機構，不能辦理金融業(yè)務；只能加強企業(yè)內(nèi)各部門間的經(jīng)濟核算作用。 ?課本案例：招商局強勢總部下的組織再造與管控體系 ? 背景：招商局是一個典型。同所有的國有企業(yè)一樣，從 1978年的改革開放，到 1997年的亞洲金融危機，再到 2023年的中共“十七大”，招商局的軌跡就是中國經(jīng)濟的軌跡，復蘇，多元化繁榮，身陷危機，經(jīng)歷大重組之后再度生機勃勃。 ?課本案例：招商局強勢總部下的組織再造與管控體系 ?案例淺析 ，產(chǎn)業(yè)重組，聚焦三大產(chǎn)業(yè)。 在企業(yè)發(fā)展的不同時期，整合、優(yōu)化、發(fā)展的內(nèi)涵不同、重點不同、要求也不同?！痹谡仙?，七年間招商局做了百億資產(chǎn)的加減法。最初的招商局集團涉足了大大小小 17個行業(yè)的業(yè)務，最終，招商局集團確定了三大核心產(chǎn)業(yè)：交通運輸及基礎設施、金融服務、房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營。集團資源主要集中于做強、做大這幾個產(chǎn)業(yè)，其它業(yè)務則維持運營或伺機退出。 企業(yè)的發(fā)展要專注于核心業(yè)務。核心業(yè)務如何確定，要考量企業(yè)自身的資源，行業(yè)空間等。只有在該行業(yè)取得優(yōu)勢，才能有超過平均水平的利潤。這一點，許多企業(yè)可能有所認識，但是能果斷地砍掉若干虧損的子公司，卻是不容易，更不容易的事是把失去控制權的盈利良好的平安保險賣掉 ，明晰層級關系 之前招商局的組織構架和內(nèi)部管理主要問題表現(xiàn)為：縱向上的多級法人化，形成了扭曲的利益關系，且管理鏈條過長，總部虛弱。招商局集團的架構重組，也就主要圍繞這些問題來展開。 其一是重新界定總部和下屬公司的關系，重新劃分權力和職責，取消原來的多級法人制，并加強了總部的建設；其二是結合產(chǎn)業(yè)重組，對組織架構進行了相應的調(diào)整，以減少中間層，解決管理鏈條過長的問題。 ?案例淺析 ?課本案例：招商局強勢總部下的組織再造與管控體系 ，消化不良資產(chǎn) 招商局的資產(chǎn)整合、內(nèi)部管理體系的改革等都是圍繞著降低負債比 (主要是總部的負債比 )、提高盈利能力、增大現(xiàn)金流量、消化不良資產(chǎn)來進行的。一是嚴格控制新的投資，以減少新增負債。二是通過資本和資產(chǎn)經(jīng)營，獲取大量的資本性盈利和現(xiàn)金流入，以降低負債總額和消化不良資產(chǎn)。三是在中央的支持下，有效地調(diào)整了債務的幣種結構。四是通過采用市場上各種有利的融資工具，進行了大量的再融資，對公司債務的期限、成本等作出了有效的調(diào)整。 ?案例淺析 小結 ? 企業(yè)集團定義及特點 ? 集團母子公司財務管理的構架原則 ? 不同組織結構下集團管理控制模式的運行機制 ? 集團總部功能定位 ? 集團總部財務管理機構的設置和職責劃分 ? 企業(yè)集團內(nèi)部資本市場的內(nèi)涵及功能 67 演講完畢，謝謝觀看！
物理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1