【正文】 證標(biāo)準(zhǔn)。公司的產(chǎn)品研發(fā)能力取決與于自身的過程能力，只有當(dāng)公司的研發(fā)過程能力不斷地成熟、完善時，公司的產(chǎn)品研制生產(chǎn)能力才能真正成為公司的能力而不是個人的能力。因此，公司的研發(fā)指導(dǎo)思想是以軟件人員能力成熟度模型（PCMM）與軟件過程能力成熟度模型（SWCMM）為主導(dǎo)，逐漸健全一支相對穩(wěn)定、不斷進(jìn)取的研發(fā)人員隊伍，在研發(fā)過程中貫穿 SWCMM 的過程控制與管理的思想，提高產(chǎn)品的研發(fā)質(zhì)量與周期，減小資源消耗與浪費(fèi)，提高效能。采用 PCMM 對公司的研發(fā)隊伍進(jìn)行有效地人員管理、保證人員隊伍的素質(zhì)，成為一支成熟地的研發(fā)團(tuán)隊。研發(fā)團(tuán)隊建設(shè)樹立團(tuán)結(jié)自信、努力開拓的企業(yè)精神制訂行之有效地目標(biāo)管理與項目過程管理規(guī)范建立有效地激勵機(jī)制激發(fā)團(tuán)隊成員的工作激情提倡團(tuán)結(jié)協(xié)作、相互配合的合作氛圍，提高企業(yè)整體素質(zhì)營銷隊伍建設(shè)建立有技術(shù)背景、營銷經(jīng)驗和市場開拓能力的營銷隊伍建立合理的銷售獎勵政策實施定期的培訓(xùn)與交流提高市場營銷能力管理能力提升加強(qiáng)公司各項規(guī)章制度和人力資源管理，逐步建立起一支職業(yè)經(jīng)理人隊伍。采用項目管理方法（PMP）對公司的項目控制管理，產(chǎn)品研發(fā)工作逐步過渡到CMM 管理。加強(qiáng)產(chǎn)品的質(zhì)量保證工作和公司管理質(zhì)量水平。17 / 278. 關(guān)鍵風(fēng)險、問題及規(guī)避策略公司是一個剛剛起步的企業(yè)，公司開發(fā)的信息監(jiān)控產(chǎn)品目前是當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)與信息技術(shù)與市場走勢和發(fā)展方向，良好的市場前景和高額的回報必然伴隨著相應(yīng)的投資風(fēng)險，公司今年面臨的風(fēng)險有以下幾個方面： 現(xiàn)金流控制公司的現(xiàn)金是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，公司所擁有的現(xiàn)金出現(xiàn)短缺，將影響公司經(jīng)營活動，增大公司財務(wù)的風(fēng)險。因此增強(qiáng)公司資金的流動性管理具有十分重要的意義，現(xiàn)金流控制力求做到既保證公司運(yùn)營與交易所需資金，降低風(fēng)險，又不使公司有過多的閑置資金，以增加收益?，F(xiàn)金流管理應(yīng)做到：（1） 編制現(xiàn)金收支計劃，以便合理地估計未來的現(xiàn)金需求。（2） 對日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，延緩付款。（3） 根據(jù)公司運(yùn)營情況預(yù)測最佳的現(xiàn)金余額。 市場風(fēng)險及控制信息監(jiān)控市場的前景非常廣闊，而且在中國的市場規(guī)模一定很大，但這個市場今年是否能成熟、市場規(guī)模今年能達(dá)到什么樣的水平尚不明朗。市場的風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下三方面： 用戶對信息監(jiān)測產(chǎn)品的需求仍處于潛在的需求目前國內(nèi)諸如銀行、證券用戶正在利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實現(xiàn)區(qū)域性集中，網(wǎng)上業(yè)務(wù)交易系統(tǒng)從分布式轉(zhuǎn)為集中式，因此風(fēng)險也相應(yīng)地集中突出，要求網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)及網(wǎng)上業(yè)務(wù)交易系統(tǒng)的可靠性、可信性、安全性的需求大大提高，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)狀態(tài)、信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全、關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)安全需要有功能非常強(qiáng)的監(jiān)測與監(jiān)控手段。信息監(jiān)測與監(jiān)控技術(shù)及產(chǎn)品隨著上述發(fā)展而相應(yīng)地推出。很多用戶對系統(tǒng)的建設(shè)投資力度很大，不管是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、系統(tǒng)硬件還是軟件，都選用最好或很先進(jìn)的，但系統(tǒng)建設(shè)好、投入運(yùn)行以后，如何知道這套系統(tǒng)上的應(yīng)用情況如何？即網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)運(yùn)行狀態(tài)如何？網(wǎng)絡(luò)資源利用率如何？是否出現(xiàn)瓶頸？網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性如何？業(yè)務(wù)系統(tǒng)服務(wù)質(zhì)量如何？大多數(shù)用戶還沒有進(jìn)入到這種管理意識，因此，信息監(jiān)測與監(jiān)控產(chǎn)品對用戶還是一個潛在的市場，這就使這個市場的真正形成與成熟還需一端時間。 用戶對信息監(jiān)測與監(jiān)控技術(shù)與產(chǎn)品的作用認(rèn)識不夠不象購買其他 IT 設(shè)備或軟件，投入后可以直接產(chǎn)生效益，而信息監(jiān)測產(chǎn)品是對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的正常運(yùn)行，信息系統(tǒng)的安全性，關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)的可控性的保障。并沒有什么直觀的感受和變化，因此用戶不容易認(rèn)識到對這方面的投入能為提高關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)的服務(wù)質(zhì)量。18 / 27這個風(fēng)險是信息監(jiān)測市場本身與客戶自身的水平?jīng)Q定的，讓市場盡快成熟，一是網(wǎng)絡(luò)信息化程度達(dá)到一定的階段水平；二是通過提高網(wǎng)絡(luò)管理、信息安全、業(yè)務(wù)監(jiān)測的意識，針對我們的重要用戶加強(qiáng)宣傳力度加快這個具體用戶的需求進(jìn)程。 營銷競爭風(fēng)險及控制雖然信息監(jiān)測與控制特別是信息安全監(jiān)測市場在中國的市場規(guī)模很大，且政府對國外廠商的產(chǎn)品尤其是涉及信息內(nèi)容監(jiān)測的技術(shù)與產(chǎn)品限制準(zhǔn)入，市場主要由國內(nèi)廠商來占據(jù)。但仍然可以看到，目前國內(nèi)一些公司已經(jīng)開始出現(xiàn)，一些網(wǎng)絡(luò)公司、信息技術(shù)公司也開始意識到信息安全監(jiān)測上的商機(jī)，紛紛開始投入資金進(jìn)行運(yùn)作。若不抓住有利時機(jī)，將失去很大的市場份額。在防范市場競爭方面的風(fēng)險所采取的措施主要是：快速行動，搶占市場；制定積極有效的競爭策略。 產(chǎn)品研發(fā)定位風(fēng)險及控制任何一個高科技企業(yè)的成長、發(fā)展，在很大程度上依賴于這個企業(yè)的技術(shù)有一定特色和先進(jìn)性。在技術(shù)進(jìn)步日新月異的 IT 行業(yè)，即使象Intel、Microsoft、3Com 這樣的公司也隨時面臨某些技術(shù)和產(chǎn)品落后于競爭對手的可能，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速普及與發(fā)展的今天，信息安全監(jiān)測技術(shù)作為信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎(chǔ)保障技術(shù)，其本身又是一門新興技術(shù)，其發(fā)展更是具有很大的不確定性。因而，投資信息安全監(jiān)測產(chǎn)業(yè)既有因技術(shù)決策正確而獲取高額回報的可能，也有因技術(shù)決策上的錯誤而導(dǎo)致投資失敗的風(fēng)險。對一個高科技公司來說，其最重要的資本與優(yōu)勢是各方面的專業(yè)人才。因而人才的穩(wěn)定，特別是中、高層的管理與技術(shù)人才的不穩(wěn)定對投資者是巨大的風(fēng)險。為此，我們可從以下幾個方面來控制風(fēng)險。建立基于 CMM 的公司管理體系，即包括對公司技術(shù)選題、技術(shù)移植、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)與質(zhì)量控制過程、經(jīng)營過程、市場活動、銷售管理以及公司決策等都建立一套面向過程，而不是面向人的管理體制。這樣在很大程度上會減少人員流動或調(diào)整帶來的影響。 產(chǎn)品的市場定位分析安全監(jiān)控技術(shù)與市場，監(jiān)控技術(shù)是一個涵蓋網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)及應(yīng)用各個層次應(yīng)用的技術(shù)，目前從國內(nèi)市場對安全監(jiān)測產(chǎn)品的需求主要在網(wǎng)絡(luò)入侵監(jiān)測產(chǎn)品類，由于信息安全產(chǎn)品受到國家信息安全政策保護(hù)，政府、金融以及關(guān)鍵行業(yè)部門都必須采用國內(nèi)的產(chǎn)品，但網(wǎng)絡(luò)入侵監(jiān)測產(chǎn)品由于國內(nèi)已有近 67 家公司產(chǎn)品投放市場，市場競爭也比較激烈，我們的產(chǎn)品定位策略是，不放棄網(wǎng)絡(luò)入侵監(jiān)測產(chǎn)品市場，公司用 NetIDS 產(chǎn)品進(jìn)入監(jiān)測市場，但把視點放在應(yīng)用監(jiān)測市場，在國內(nèi)率先開發(fā)出基于網(wǎng)絡(luò)一體化監(jiān)測管理平臺的針對幾個行業(yè)（銀行、證券）的應(yīng)用監(jiān)測產(chǎn)品，搶占市場優(yōu)勢，獲得高利潤的回報。19 / 27 研發(fā)的產(chǎn)品與用戶需求不符根據(jù)國內(nèi)用戶的需求，利用國外技術(shù)開發(fā)適合國內(nèi)實際需求的自主產(chǎn)品，如果對用戶需求分析不透，有可能開發(fā)出的產(chǎn)品難以打入用戶市場，這也是較大的風(fēng)險。 公司的投資力度或持續(xù)性不夠一個公司的技術(shù)與產(chǎn)品的水平，除了要求研發(fā)隊伍的技術(shù)能力、刻苦鉆研和團(tuán)隊協(xié)作外，也取決于對技術(shù)研發(fā)投入的力度與持續(xù)性。在信息安全這樣以技術(shù)優(yōu)勢為主要競爭因素的新興高科技行業(yè)，一方面，若因選擇研發(fā)的項目超過了我們的技術(shù)能力，或產(chǎn)品目標(biāo)定位不準(zhǔn)，會使投入無法產(chǎn)生效益；另一方面，也可能由于產(chǎn)品技術(shù)難度大或要求開發(fā)環(huán)境要求高，需要保證持續(xù)的階段性投入，由于投資力度不夠甚至中斷，致使一個好的且能夠開發(fā)出來的項目或產(chǎn)品中途夭折。9 . 公司經(jīng)濟(jì)狀況 19992022 年財務(wù)審計報告見附件 2022 年度公司財務(wù)預(yù)算預(yù)算名稱 預(yù)算內(nèi)容 預(yù)算方式 預(yù)算金額辦公行政費(fèi)用支出房租費(fèi)行政費(fèi)用400,000300,000700,000人員新酬費(fèi)用 工資社保節(jié)日及獎金6,000/月 X22人（平均）60,00022,0001,666,000辦公設(shè)備 電話線路費(fèi)用程控交換機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公務(wù)車輛投影儀1,250X10 月2,500020 萬元 萬元346,50020 / 27計算機(jī)設(shè)備 7,000X15 臺 105,000產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用 120,000市場費(fèi)用 320,000公司發(fā)展費(fèi)用 雙軟申辦費(fèi)創(chuàng)新基金申辦費(fèi) 萬元2 萬元42,000合計 3,299,50010. 財務(wù)預(yù)測 產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算NIMS 產(chǎn)品的研發(fā)人員為 7 人，每年人均發(fā)生技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)等直接成本 69,369 元，人均分?jǐn)偣芾砑颁N售等費(fèi)用為 202,240 元，兩項合計 271,609 元，平均每月 22,634 元。其中，與生產(chǎn)技術(shù)人數(shù)直接相關(guān)的工資、福利等人員基本成本為每年人均 64,243 元，平均每月 5,354 元。平均每月攤銷 16,853 元全年共計發(fā)生技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)等直接成本 485,583 元，分?jǐn)偣芾砑颁N售費(fèi)用等費(fèi)用為 1,415,680 元，合計 1,901,263 元（平均每月 430,242 元） 。項目投入成本 y，研發(fā)人員 x =7 人，進(jìn)度為 a =14 個月，其他成本（包括開發(fā)設(shè)備、測試儀器、差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、資料費(fèi)、工具費(fèi)、市場推廣費(fèi)以及財務(wù)費(fèi)用等）約 b =850, 元。y= 5,354ax+16,853ax +b=22,207147+850,=3,026,286(元) 經(jīng)濟(jì)效益測算表一 損益表測算（單位：萬元）項目 2022 年 2022 年 2022 年 備注銷售收入銷售成本銷售稅金銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用21 / 27營業(yè)外收支凈額其他利潤稅金說明：由于公司為雙軟企業(yè)，因此 NIMS 產(chǎn)品的稅收享受 3%的優(yōu)惠。表二 現(xiàn)金流量表測算（單位：萬元）項目 2022 年 2022 年 2022 年 備注期初股東出資及溢價對外投資投資受益營業(yè)收入付現(xiàn)成本對外籌資償還借款現(xiàn)金流凈額表三 銷售收入測算(單位:萬元)項目 2022 年 2022 年 2022 年 備注NIMS 產(chǎn)品系列 450 1200 1600信息安全產(chǎn)品 50 1000 1500安全工程 100 200 500總額 600 2200 3600NIMS 產(chǎn)品銷售預(yù)測時間 產(chǎn)品銷售數(shù)量收入 成本 利潤 稅金* 凈利潤第一年 30 套 450 223 227 第二年 80 套 1200 313 887 36 851第三年 110 套 1650 356 1294 表四 銷售成本測算(單位:萬元)項目 2022 年 2022 年 2022 年 備注22 / 27外購硬件成本NIMS產(chǎn)品生產(chǎn) 研發(fā)人員費(fèi)用外購產(chǎn)品成本信息安全產(chǎn)品 銷售人員提成信息安全教育其他總計表五 銷售費(fèi)用測算(單位:萬元)項目 2022 年 2022 年 2022 年 備注銷售額銷售費(fèi)用比例信息建設(shè)項目銷售 費(fèi) 用銷售額銷售費(fèi)用比例信息安全產(chǎn)品銷 售費(fèi) 用合 計表六 管理費(fèi)用測算(單位:萬元)項目 2022 年 2022 年 2022 年 備注辦公費(fèi)用工資費(fèi)用 含福利、勞保支出差旅招待租賃折舊其他費(fèi)用23 / 27總 計表七 2022 年銷售項目計劃表(單位:萬元)部門 項目 合同金額 軟件開發(fā) 預(yù)計簽約時間市場部 以上各項測算數(shù)據(jù)表明公司有較好的經(jīng)濟(jì)效益，具有一定的贏利能力和償債能力，在財務(wù)上是可行的。11 融資考慮 融資目的公司經(jīng)過不到一年的時間里，通過業(yè)務(wù)重組和團(tuán)隊的重新組合，團(tuán)結(jié)一致，艱苦創(chuàng)業(yè)，注入 200 萬資金，研發(fā)出網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控技術(shù)的產(chǎn)品—NIMS 系列。目前，開始投放市場，需要市場銷售的資金投入，從產(chǎn)品目標(biāo)來看，NIMS 最終要成為國內(nèi)著名的在網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用層的關(guān)鍵業(yè)務(wù)監(jiān)測產(chǎn)品，從產(chǎn)品后續(xù)工作上，NIMS 的硬件和軟件部分都需一個深層次優(yōu)化。因此，公司在完成初期創(chuàng)業(yè)階段后，一是全力開拓市場銷售工作，從資金上解決一部分用于公司運(yùn)轉(zhuǎn)需求，另一個方面，公司需從資本市場尋求投資人和機(jī)構(gòu)，得到他們的資金支持，用于公司的市場開拓和公司的產(chǎn)品后續(xù)研發(fā)。24 / 27 融資對象公司選擇融資對象范圍基于三點：一是選擇投資方在 IT 行業(yè)具有良好的市場銷售渠道；二是在銀行、證券、電力、電信等行業(yè)具有業(yè)績的系統(tǒng)集成商或應(yīng)用系統(tǒng)提供商，易于融合形成完整地解決方案；三是有豐富的市場運(yùn)做能力和管理能力，能為公司注入現(xiàn)代企業(yè)的管理動力的投資機(jī)構(gòu)和其它組織。 融資設(shè)想公司現(xiàn)有帳面凈資產(chǎn)約 200 萬元，投資方投資分兩期（總金額 500 萬元）進(jìn)入。第一期：投資方出資 300 萬元，第二期：投資方出資 200 萬元，對公司進(jìn)行增資擴(kuò)股。其股權(quán)結(jié)構(gòu)為：投資方：XX%原股東：XX%投資回報預(yù)測，（以 NIMS 產(chǎn)品計算）單位：萬元時間 產(chǎn)品銷售數(shù)量收入 成本 利潤 稅金* 凈利潤第一年 30 套 450 223 227 第二年 80 套 1200 313 887 36 851第三年 110 套 1650 356 1294 *稅金說明：由于公司為認(rèn)證的軟件企業(yè)，因此自研產(chǎn)品的稅收享受 3%的優(yōu)惠。根據(jù)上述估算，公司通過今年的市場擴(kuò)展，明年即可進(jìn)入規(guī)模運(yùn)營，凈利潤可達(dá)851 萬元。投資方出資 500 萬元，年收益 769 萬元，回報率為 52％，在二年內(nèi)就可收回全部投資。