【正文】 董 事 和 不 擁 有 董 事 會(huì) 席 位 的 股 東代 表 構(gòu) 成 )提 名 人 選 ， 然 后 報(bào) 股 東 大 會(huì) 通 過 。 也 可 參 考 美 國(guó) 的 經(jīng) 驗(yàn) ， 成 立 專 門 的 董 事 評(píng)估 機(jī) 構(gòu) 。 建 立 董 事 個(gè) 人 檔 案 ， 根 據(jù) 其 背 景 經(jīng) 歷 及 績(jī) 效 考 核 成 績(jī) 向 需 要 獨(dú) 立 董 事 的 公 司 推薦 人 選 。 ② 確 定 獨(dú) 立 董 事 的 人 數(shù) 和 比 例 。 獨(dú) 立 董 事 如 果 人 數(shù) 過 少 ， 比 例 過 低 ， 就 很 難 對(duì) 董 事會(huì) 的 決 策 產(chǎn) 生 實(shí) 質(zhì) 影 響 ； 相 反 ， 在 最 佳 規(guī) 模 相 對(duì) 穩(wěn) 定 的 董 事 會(huì) 中 ， 如 果 獨(dú) 立 董 事 的 比 例過 高 ， 不 僅 會(huì) 使 董 事 會(huì) 規(guī) 模 膨 脹 ， 降 低 決 策 效 率 ， 還 會(huì) 產(chǎn) 生 擠 出 效 應(yīng) ， 使 得 本 具 有 某 些專 才 而 為 公 司 效 率 經(jīng) 營(yíng) 所 必 需 之 內(nèi) 部 董 事 ， 不 得 不 退 出 經(jīng) 營(yíng) 機(jī) 構(gòu) 。 因 此 ， 人 數(shù) 與 比 例 的確 定 應(yīng) 該 慎 重 。 當(dāng) 然 目 標(biāo) 是 逐 漸 使 獨(dú) 立 董 事 在 董 事 會(huì) 中 發(fā) 揮 更 重 要 的 作 用 ， 這 也 是 符 合西 方 國(guó) 家 的 實(shí) 踐 經(jīng) 驗(yàn) 。③ 完 善 公 司 相 關(guān) 制 度 ， 確 保 獨(dú) 立 董 事 有 效 決 策 。 由 于 獨(dú) 立 董 事 獲 取 信 息 的 劣 勢(shì) ， 要想 充 分 發(fā) 揮 獨(dú) 立 董 事 的 作 用 ， 必 須 組 織 好 相 關(guān) 委 員 會(huì) ， 賦 予 獨(dú) 立 董 事 真 正 的 決 策 權(quán) 。 在西 方 ， 公 司 董 事 會(huì) 下 設(shè) 的 提 名 委 員 會(huì) 、 薪 酬 委 員 會(huì) 和 審 計(jì) 委 員 會(huì) 主 要 都 是 由 獨(dú) 立 董 事 組成 的 。 另 外 ， 可 以 通 過 規(guī) 章 制 度 的 形 式 ， 明 確 獨(dú) 立 董 事 到 公 司 考 察 和 工 作 的 時(shí) 間 ， 以 及公 司 向 獨(dú) 立 董 事 提 供 經(jīng) 營(yíng) 管 理 的 信 息 。9④ 妥 善 處 理 獨(dú) 立 董 事 與 監(jiān) 事 會(huì) 之 間 的 關(guān) 系 。 監(jiān) 事 會(huì) 制 度 是 我 國(guó) 雙 層 治 理 結(jié) 構(gòu) 中 的 內(nèi)部 監(jiān) 督 機(jī) 制 ， 而 獨(dú) 立 董 事 制 度 是 來 自 西 方 單 層 治 理 結(jié) 構(gòu) 的 內(nèi) 部 監(jiān) 督 機(jī) 制 ， 二 者 的 職 能 可能 交 叉 。 為 防 止 獨(dú) 立 董 事 架 空 監(jiān) 事 會(huì) ， 應(yīng) 該 妥 善 處 理 二 者 的 關(guān) 系 。 獨(dú) 立 董 事 的 職 能 應(yīng) 著重 于 影 響 公 司 未 來 發(fā) 展 的 戰(zhàn) 略 規(guī) 劃 和 重 大 投 資 決 策 等 方 面 ， 著 力 于 提 高 公 司 整 體 績(jī) 效 和持 續(xù) 獲 利 能 力 。 獨(dú) 立 董 事 對(duì) 公 司 的 監(jiān) 督 主 要 體 現(xiàn) 在 為 公 司 創(chuàng) 造 更 多 收 益 的 事 前 監(jiān) 督 上 。此 外 ， 關(guān) 于 非 獨(dú) 立 董 事 和 經(jīng) 理 層 的 提 名 ， 由 于 關(guān) 系 到 公 司 未 來 發(fā) 展 ， 因 此 也 應(yīng) 當(dāng) 由 獨(dú) 立董 事 來 負(fù) 責(zé) 。 而 監(jiān) 事 會(huì) 的 監(jiān) 督 應(yīng) 體 現(xiàn) 為 維 護(hù) 公 司 現(xiàn) 有 利 益 的 事 后 監(jiān) 督 。 從 具 體 分 工 來 看 ，董 事 會(huì) 下 設(shè) 的 提 名 、 薪 酬 、 審 計(jì) 委 員 會(huì) 里 ， 具 有 事 后 監(jiān) 督 功 能 的 薪 酬 和 審 計(jì) 委 員 會(huì) 可 交由 監(jiān) 事 會(huì) 負(fù) 責(zé) 。 （ 二 ） 健 全 政 策 法 規(guī) ， 加 強(qiáng) 監(jiān) 督 和 懲 罰 力 度 計(jì) 法 規(guī) 制 度 的 完 善包 括 兩 方 面 ： 一 個(gè) 是 盈 余 管 理 工 具 —會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 的 完 善 ； 企 業(yè) 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 不 是 導(dǎo) 致 盈 余管 理 的 根 源 ， 卻 是 盈 余 管 理 樂 于 借 用 的 主 要 工 具 。 權(quán) 責(zé) 發(fā) 生 制 是 我 國(guó) 會(huì) 計(jì) 收 益 衡 量 基 礎(chǔ) ，要 求 經(jīng) 濟(jì) 實(shí) 體 發(fā) 生 的 交 易 與 其 他 事 項(xiàng) 和 情 況 按 照 其 產(chǎn) 生 的 財(cái) 務(wù) 結(jié) 果 在 不 同 期 間 加 以 記 錄 。由 此 產(chǎn) 生 了 預(yù) 提 、 待 攤 、 遞 延 以 及 分 配 等 方 法 程 序 。 一 方 面 ， 各 期 間 收 入 與 費(fèi) 用 、 收 益與 損 失 相 配 合 ， 保 證 不 同 期 收 益 水 平 的 可 比 ； 但 另 一 方 面 ， 也 造 成 了 大 量 的 估 算 和 預(yù) 計(jì) ，使 企 業(yè) 的 會(huì) 計(jì) 收 益 不 可 能 只 得 出 唯 一 的 結(jié) 果 。因 此 ， 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 的 科 學(xué) 性 、 嚴(yán) 密 性 和 彈 性 如 何 ， 對(duì) 企 業(yè) 管 理 當(dāng) 局 利 用 其 進(jìn) 行 盈 余 管理 的 廣 度 、 深 度 和 頻 度 無 疑 是 有 影 響 的 。 但 必 須 明 確 的 是 ， 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 并 非 完 全 為 防 范 盈余 管 理 而 設(shè) 置 ， 所 以 我 國(guó) 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 制 訂 者 在 制 訂 準(zhǔn) 則 時(shí) 應(yīng) 當(dāng) 參 照 國(guó) 際 慣 例 ， 進(jìn) 一 步 修 訂完 善 企 業(yè) 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 ， 盡 量 減 少 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 中 可 供 選 擇 的 會(huì) 計(jì) 程 序 和 方 法 ， 縮 小 會(huì) 計(jì) 盈 余 調(diào)整 空 間 ； 盡 量 減 少 實(shí) 際 會(huì) 計(jì) 工 作 中 標(biāo) 準(zhǔn) 的 模 糊 性 或 可 選 擇 性 ， 減 少 準(zhǔn) 則 法 規(guī) 的 不 確 定 性 ；增 強(qiáng) 會(huì) 計(jì) 工 作 的 客 觀 性 和 會(huì) 計(jì) 信 息 的 真 實(shí) 性 與 可 比 性 。 同 時(shí) ， 對(duì) 上 市 公 司 在 執(zhí) 行 制 度 和準(zhǔn) 則 中 遇 到 的 新 問 題 要 及 時(shí) 通 過 修 訂 有 關(guān) 的 制 度 和 準(zhǔn) 則 。 杜 興 強(qiáng) （ 2022） 指 出 “我 國(guó) 上市 公 司 管 理 當(dāng) 局 幾 乎 不 參 與 我 國(guó) 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 的 制 定 是 我 國(guó) 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 制 定 過 程 中 的 一 種 非 理性 現(xiàn) 象 。 提 出 在 準(zhǔn) 則 制 定 過 程 中 可 廣 泛 吸 納 一 定 比 例 的 、 具 有 代 表 性 的 企 業(yè) 和 會(huì) 計(jì) 實(shí) 務(wù)界 人 士 的 參 與 ”。 另 一 方 面 是 指 上 市 公 司 盈 余 管 理 動(dòng) 機(jī) ——退 市 ， 再 融 資 政 策 的 改 革 。 我 國(guó) 證 監(jiān) 會(huì) 規(guī)定 ， 上 市 公 司 連 虧 3 年 ， 股 票 暫 停 上 市 ， 如 果 在 其 后 的 半 年 內(nèi) 不 能 扭 虧 ， 股 票 終 止 上 市 。這 把 公 司 的 上 市 資 格 與 利 潤(rùn) 指 標(biāo) 直 接 聯(lián) 系 起 來 ， 那 么 ， 本 應(yīng) 該 退 市 的 公 司 就 會(huì) 通 過 惡 意的 盈 余 管 理 行 為 來 保 住 其 上 市 資 格 。 還 有 ， 上 市 公 司 增 發(fā) 股 票 和 發(fā) 行 可 轉(zhuǎn) 換 債 券 ， 要 求最 近 3 年 的 加 權(quán) 平 均 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 不 低 于 6%。 這 些 不 盡 合 理 的 制 度 成 為 上 市 公 司 進(jìn) 行盈 余 管 理 的 誘 因 。 如 果 將 關(guān) 于 上 市 公 司 退 市 和 再 融 資 標(biāo) 準(zhǔn) 改 為 對(duì) 一 組 相 關(guān) 指 標(biāo) 的 考 核 ，不 僅 包 括 公 司 的 盈 利 能 力 ， 還 包 括 運(yùn) 營(yíng) 能 力 、 償 債 能 力 的 多 參 數(shù) 考 評(píng) 指 標(biāo) ， 綜 合 評(píng) 價(jià) 公10司 經(jīng) 營(yíng) 業(yè) 績(jī) 。 這 樣 會(huì) 大 大 降 低 上 市 公 司 操 縱 利 潤(rùn) 指 標(biāo) 的 積 極 性 。 當(dāng) 然 ， 控 制 參 數(shù) 還 應(yīng) 隨著 經(jīng) 濟(jì) 景 氣 指 數(shù) 、 市 場(chǎng) 環(huán) 境 和 公 司 業(yè) 績(jī) 的 整 體 波 動(dòng) 狀 況 適 時(shí) 加 以 調(diào) 整 ， 不 能 一 定 幾 年 不變 ； 對(duì) 不 同 行 業(yè) 和 類 型 的 公 司 設(shè) 計(jì) 不 同 的 參 數(shù) 控 制 標(biāo) 準(zhǔn) ， 不 能 對(duì) 所 有 公 司 實(shí) 行 統(tǒng) 一 標(biāo) 準(zhǔn) ，以 體 現(xiàn) 國(guó) 家 的 產(chǎn) 業(yè) 政 策 與 資 源 優(yōu) 化 配 置 功 能 。 正 監(jiān) 管 角 色 ， 加 強(qiáng) 監(jiān) 督 ， 加 大 懲 處 力 度監(jiān) 管 機(jī) 構(gòu) 應(yīng) 端 正 自 己 的 監(jiān) 管 角 色 。 一 方 面 ， 我 國(guó) 證 監(jiān) 會(huì) 審 批 的 權(quán) 利 太 大 ， 把 在 其 他國(guó) 家 需 用 律 師 事 務(wù) 所 、 會(huì) 計(jì) 事 務(wù) 所 、 投 資 銀 行 的 信 譽(yù) 才 能 承 擔(dān) 的 風(fēng) 險(xiǎn) 全 部 接 收 了 下 來 ；另 一 方 面 ， 監(jiān) 督 的 權(quán) 利 又 太 小 ， 香 港 證 監(jiān) 會(huì) 可 以 發(fā) 傳 票 ， 可 以 進(jìn) 銀 行 查 賬 ， 而 在 內(nèi) 地 卻不 可 以 。 因 此 ， 證 監(jiān) 會(huì) 要 正 確 履 行 監(jiān) 管 職 責(zé) 、 有 效 制 約 不 當(dāng) 盈 余 管 理 行 為 ， 就 應(yīng) 該 縮 小審 批 權(quán) 力 ， 擴(kuò) 大 監(jiān) 督 權(quán) 力 。同 時(shí) ， 要 加 強(qiáng) 對(duì) 惡 意 盈 余 管 理 行 為 的 處 罰 力 度 。 對(duì) 于 嚴(yán) 重 違 反 有 關(guān) 法 規(guī) 操 縱 利 潤(rùn) 的行 為 ， 應(yīng) 予 以 嚴(yán) 肅 查 處 ， 以 確 保 上 市 公 司 的 質(zhì) 量 和 整 個(gè) 證 券 市 場(chǎng) 的 健 康 發(fā) 展 。 加 大 我 國(guó)現(xiàn) 有 會(huì) 計(jì) 法 規(guī) 對(duì) 會(huì) 計(jì) 信 息 造 假 行 為 的 處 罰 力 度 。 上 市 公 司 盈 余 管 理 的 目 的 是 獲 得 一 定 的非 法 經(jīng) 濟(jì) 利 益 ， 而 我 國(guó) 上 市 公 司 利 潤(rùn) 操 縱 行 為 的 發(fā) 生 成 本 與 收 益 不 成 比 例 。 因 此 ， 對(duì) 會(huì)計(jì) 信 息 造 假 行 為 的 處 罰 力 度 ， 應(yīng) 數(shù) 倍 于 其 獲 補(bǔ) 的 經(jīng) 濟(jì) 利 益 和 所 造 成 的 損 失 ， 不 僅 使 造 假者 無 經(jīng) 濟(jì) 利 益 可 圖 ， 還 會(huì) 因 造 假 行 為 傾 家 蕩 產(chǎn) ， 這 樣 才 能 充 分 發(fā) 揮 法 律 對(duì) 上 市 公 司 盈 余管 理 行 為 的 震 懾 作 用 。 （ 三 ） 強(qiáng) 化 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 審 計(jì) 監(jiān) 督 外 部 投 資 者 與 企 業(yè) “內(nèi) 部 人 ”之 間 信 息 是 不 對(duì) 稱 的 ， “內(nèi) 部 人 ”為 謀 求 自 身 收 益 最大 化 ， 往 往 會(huì) 利 用 投 資 者 無 法 直 接 觀 測(cè) 企 業(yè) 的 經(jīng) 營(yíng) 業(yè) 績(jī) ， 通 過 盈 余 管 理 手 段 ， 來 扭 曲 企業(yè) 的 業(yè) 績(jī) 信 息 。 為 了 減 少 企 業(yè) 的 盈 余 管 理 ， 提 高 會(huì) 計(jì) 信 息 的 可 靠 性 ， 就 需 要 獨(dú) 立 、 公 正的 第 三 方 ——注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 ——對(duì) 企 業(yè) 的 內(nèi) 部 控 制 制 度 有 效 性 和 財(cái) 務(wù) 報(bào) 告 重 大 方 面 的 合 法性 、 真 實(shí) 性 和 一 致 性 進(jìn) 行 檢 查 和 驗(yàn) 證 （ 徐 浩 萍 ， 2022） 。 從 而 強(qiáng) 化 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 審 計(jì) 監(jiān)督 ， 加 大 對(duì) 盈 余 管 理 的 外 部 監(jiān) 控 也 是 治 理 上 市 公 司 盈 余 管 理 的 一 個(gè) 重 要 方 面 。 具 體 措 施有 ： 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 應(yīng) 當(dāng) 獨(dú) 立 于 被 審 計(jì) 單 位 的 管 理 當(dāng) 局在 目 前 的 公 司 治 理 下 ， 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 聘 任 事 實(shí) 上 掌 握 在 被 審 計(jì) 單 位 管 理 當(dāng) 局 手 中 ，從 而 侵 蝕 了 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 獨(dú) 立 性 ， 使 得 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 難 以 對(duì) 被 審 計(jì) 單 位 的 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 發(fā) 表 獨(dú)立 客 觀 的 意 見 。 因 此 ， 完 善 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 聘 任 機(jī) 制 ， 改 由 獨(dú) 立 董 事 組 成 審 計(jì) 委 員 會(huì) 負(fù)責(zé) 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 聘 任 、 解 聘 、 報(bào) 酬 ， 在 一 定 程 度 上 減 少 管 理 當(dāng) 局 的 介 入 。 強(qiáng) 對(duì) 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 專 業(yè) 素 質(zhì) 、 法 制 觀 念 和 職 業(yè) 道 德 教 育要 加 強(qiáng) 對(duì) 上 市 公 司 盈 利 質(zhì) 量 的 審 計(jì) ， 需 要 提 高 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 風(fēng) 險(xiǎn) 意 識(shí) 和 執(zhí) 業(yè) 水 平 。審 計(jì) 在 很 大 程 度 上 依 賴 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 職 業(yè) 經(jīng) 驗(yàn) 和 專 業(yè) 判 斷 。 要 強(qiáng) 化 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 審 計(jì) 質(zhì)量 ， 就 要 強(qiáng) 化 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 職 業(yè) 道 德 操 守 、 計(jì) 劃 和 實(shí) 施 審 計(jì) 工 作 程 序 的 合 作 。 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì)11師 要 提 供 高 質(zhì) 量 的 審 計(jì) ， 必 須 具 有 較 強(qiáng) 的 專 業(yè) 素 質(zhì) ， 不 但 要 熟 悉 會(huì) 計(jì) 、 審 計(jì) 、 法 律 、 稅務(wù) 、 企 業(yè) 管 理 等 領(lǐng) 域 的 標(biāo) 準(zhǔn) 與 實(shí) 務(wù) ， 還 應(yīng) 具 備 高 水 平 的 職 業(yè) 判 斷 能 力 。 立 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 職 業(yè) 監(jiān) 督 機(jī) 制提 高 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 審 計(jì) 的 質(zhì) 量 ， 充 分 發(fā) 揮 會(huì) 計(jì) 中 介 機(jī) 構(gòu) 的 社 會(huì) 鑒 證 職 能 。 應(yīng) 該 建 立 注冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 職 業(yè) 道 德 管 理 的 專 門 機(jī) 構(gòu) ， 建 立 證 券 執(zhí) 業(yè) 資 格 CPA 個(gè) 人 的 職 業(yè) 道 德 檔 案 ， 建 立和 健 全 懲 戒 制 度 ， 將 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 的 職 業(yè) 道 德 建 設(shè) 納 入 制 度 化 、 法 制 化 的 管 理 軌 道 ， 充 分發(fā) 揮 社 會(huì) 對(duì) CPA 職 業(yè) 道 德 執(zhí) 行 情 況 的 監(jiān) 督 。 （ 四 ） 加 強(qiáng) 對(duì) 盈 余 管 理 行 為 的 事 后 監(jiān) 督加 強(qiáng)