【正文】 險。 ? 由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險。 試題分析 ? 【 例題 1：習(xí)題 】 銀行業(yè)面臨的金融風(fēng)險主要有 ( )。 ? D. 操作風(fēng)險 E .法律風(fēng)險 ? 【 例題 2：單選 】 金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能，割裂了原始借貸的對應(yīng)關(guān)系，處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險，都有可能對其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險，導(dǎo)致金融危機(jī)，這體現(xiàn)了金融風(fēng)險的 ( )特征。 ? B .相關(guān)性 C .高杠桿性 D .傳染性 ? 【 例題 3： 2022多選 88 】 .常見的金融風(fēng)險類型包括（ ） A．市場風(fēng)險 B．規(guī)模風(fēng)險 C．信用風(fēng)險 D．流動性風(fēng)險 E操作風(fēng)險 【 例題 4：單選 】 由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失，這種金融風(fēng)險稱為 ( )。 ? 試題分析 ? 2022年多選 （ ） ? A．市場風(fēng)險 ? B．規(guī)模風(fēng)險 ? C．信用風(fēng)險 ? D．流動性風(fēng)險 ? E 操作風(fēng)險 ? 答案解析：常見的金融風(fēng)險有四類：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、 ? 流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險。 ? 試題點(diǎn)評：本題考查常見金融風(fēng)險的 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 掌握金融危機(jī)的含義及類型 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? （二）金融危機(jī) ? 一、金融危機(jī)的含義 ? 金融危機(jī)是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo) (如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)等 )的急劇、短暫和超周期的惡化。 ? 金融危機(jī)的發(fā)生具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴(yán)重性等特點(diǎn)。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 二、金融危機(jī)的類型 ? (一 ).債務(wù)危機(jī) ? 含義：債務(wù)危機(jī)，也可稱為支付能力危機(jī)，即一國債務(wù)不合理，無法按期償還，最終引發(fā)的危機(jī)。 ? 特征： ? (1)出口萎縮，外匯主要來源于舉借外債。 ? (2)國際債務(wù)條件對債務(wù)國不利。 ? (3)大多數(shù)債務(wù)國缺乏外債管理經(jīng)驗，外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? (二 )貨幣危機(jī) ? 在實(shí)行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國家，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化沒有相應(yīng)的匯率調(diào)整配合，導(dǎo)致其貨幣內(nèi)外價值脫節(jié)，通常反映為本幣匯率高估。由此引發(fā)投機(jī)沖擊，加大了外匯市場上本幣的拋壓，其結(jié)果要么是本幣大幅度貶值，要么是該國金融當(dāng)局為捍衛(wèi)本幣幣值，動用大量國際儲備干預(yù)市場，或大幅度提高國內(nèi)利率。 ? 一國貨幣危機(jī)的發(fā)生與其宏觀基本面、市場預(yù)期、制度建設(shè)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r有很大關(guān)系，一旦某些因素導(dǎo)致市場信心不足，資本大規(guī)模的套利使得盯住匯率難以維持，最終會引發(fā)貨幣危機(jī)。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 補(bǔ)充知識：盯住匯率是指一國貨幣按固定比率同某種外幣或混合貨幣單位相聯(lián)系的匯率制度。對其他外幣的匯率一般根據(jù)此一匯率套算得出。發(fā)展中國家則大多采用釘住匯率制。 試題分析 ? 【 例題 5：習(xí)題 】 貨幣危機(jī)主要發(fā)生在實(shí)行 ( )的國家。 ? ? ? ? 【 例題 6： 2022年單選 34】 .從國際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危機(jī)中可以看出，發(fā)生危機(jī)國家的匯率政策的共同特點(diǎn)是（ ）。 A．實(shí)行浮動匯率制度 B．實(shí)行有管理浮動匯率制度 C．實(shí)行盯住匯率制度 D．實(shí)行貨幣局確定匯率制度 試題分析 ? 2022年單選 、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危機(jī)中可以 ? 看出，發(fā)生危機(jī)國家的匯率政策的共同特點(diǎn)是（ ）。 ? A．實(shí)行浮動匯率制度 ? B．實(shí)行有管理浮動匯率制度 ? C．實(shí)行盯住匯率制度 ? D．實(shí)行貨幣局確定匯率制度 ? 參考答案： C ? 答案解析：從國際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危 ? 機(jī)，危機(jī)主體的共同特點(diǎn)是盯住匯率制度。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? (三 )流動性危機(jī) ? 流動性危機(jī)是由流動性不足引起的。 ? 國內(nèi)流動性危機(jī) ? 金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債不匹配，即 “ 借短放長 ” ，則會導(dǎo)致流動性不足以償還短期債務(wù)。存款者擔(dān)心存款損失要求銀行立即兌現(xiàn)，從而引發(fā)大規(guī)模的 “ 擠兌 ” 風(fēng)波，導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。 ? 國際流動性危機(jī) ? 如果一國金融體系中潛在的短期外匯履約義務(wù)超過短期內(nèi)可能得到的外匯資產(chǎn)規(guī)模，國際流動性就不足。 ? 一國的外匯儲備越多，國際流動性越充足，發(fā)生流動性危機(jī)的可能性就越小。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? (四 )綜合性金融危機(jī) ? 綜合性金融危機(jī)分為外部綜合性金融危機(jī)和內(nèi)部綜合性金融危機(jī)。發(fā)生內(nèi)部綜合危機(jī)國家的共同特點(diǎn)是金融體系脆弱，危機(jī)由銀行傳到至整個經(jīng)濟(jì)。 ? 三、次貸危機(jī) ? 次貸危機(jī)是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。 ? 此次次貸危機(jī)可以分為三個階段： ? 第一階段：債務(wù)危機(jī)階段 ? 第二階段：流動性危機(jī) ? 第三階段：信用危機(jī) 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 第三節(jié)、金融監(jiān)管理論 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 熟悉金融監(jiān)管的定義 ? 掌握金融監(jiān)管的一般性理論 ? 熟悉各種理論的基本觀點(diǎn) 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? (一 )金融監(jiān)管的概念 —掌握 ? 金融監(jiān)管的定義：金融監(jiān)管或稱金融監(jiān)督管理，是指一國的金融管理部門為達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的，依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動實(shí)施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列行為。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的三大特性有關(guān)。 ? (1)銀行提供期限轉(zhuǎn)換功能 。即銀行在儲蓄 —投資轉(zhuǎn)化過程中為儲蓄者提供短期資產(chǎn)和流動性，把儲蓄集合起來，再根據(jù)投資者的需要提供期限相對較長的負(fù)債和資金。 ? (2)銀行是整個支付體系的重要組成部分，作為票據(jù)的清算者，降低了交易的費(fèi)用。 ? (3)銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。 試題分析 ?【 例題 7：習(xí)題 】 金融監(jiān)管首先是從銀行監(jiān)管開始的，這和銀行的一些特性有關(guān)，包括 ( ) ?A銀行提供資金中介功能 B 銀行提供期限轉(zhuǎn)換功能 ?C銀行在支付體系中的重要作用 D銀行具有信用創(chuàng)造功能 ?E銀行具有流動性創(chuàng)造功能 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? (二 )、金融監(jiān)管的一般性理論 ? ? (1)源于 20世紀(jì) 30年代美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到 20世紀(jì) 60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。 ? (2)觀點(diǎn)：監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應(yīng)。 ? ? 觀點(diǎn)：為了保護(hù)債權(quán)人的利益，需要金融監(jiān)管。 ? 存款保險制度就是這一理論的實(shí)踐形式。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? ? 這一理論源于 “ 金融不穩(wěn)定假說 ” ，認(rèn)為銀行的利潤最大化目標(biāo)促使其系統(tǒng)內(nèi)增加有風(fēng)險的活動，導(dǎo)致系統(tǒng)的內(nèi)在不穩(wěn)定。這種不穩(wěn)定來源于：銀行的高負(fù)債經(jīng)營、借短放長和部分準(zhǔn)備金制度。 ? ? 20世紀(jì) 70年代以來，金融監(jiān)管更強(qiáng)調(diào)安全與效率并重，同時對跨國金融活動的風(fēng)險防范和國際監(jiān)管協(xié)調(diào)更加重視。 試題分析 【 例題 8： 2022年單選 34題 】 ： 監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或 低效率的一種回應(yīng)。這種理論屬于金融監(jiān)管理論中的 ( )。 A．金融風(fēng)險控制論 B．信息不對稱論 C．保護(hù)債權(quán)論 D．公共利益論 【 例題 9： 2022年單選題 】 監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應(yīng)。這種理論屬于金融監(jiān)管理論中的 ( )。 ? 【 例題 10：單選 】 源于 20世紀(jì) 30年代美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì) 60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論是( )。 ? 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 第四節(jié)、金融監(jiān)管體制 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 掌握不同金融監(jiān)管體制的內(nèi)涵 。 ? 掌握金融監(jiān)管體制的分類 。 ? 熟悉不同金融監(jiān)管體制的典型國家情況。 ? 掌握我國金融監(jiān)管體制的特點(diǎn) 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 一、金融監(jiān)管體制的概念 。 ? 金融監(jiān)管體制是指一國金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。 ? 二、金融監(jiān)管體制的分類 ? (一 )、從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分，金融管理體制分為： ? 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制 ：以中央銀行為中心，其他機(jī)構(gòu)參與分工的監(jiān)管體制。 ? 美國是其中典型代表，還有法國、印度、巴西等國家。 ? 美國對銀行類金融機(jī)構(gòu)采取雙線多頭的監(jiān)管體制。 ? 雙線： 存在聯(lián)邦和州兩級監(jiān)管機(jī)構(gòu) ? 多頭： 在聯(lián)邦這一級又存在多個分工協(xié)作的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 ? 美聯(lián)儲負(fù)責(zé)監(jiān)管在各個州注冊的聯(lián)儲會員銀行 。 ? 聯(lián)邦存款保險公司負(fù)責(zé)監(jiān)管所有在州注冊的非聯(lián)儲會員銀行。 ? 美聯(lián)儲是唯一一家能同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制 ? 在中央銀行之外，同時設(shè)立幾個部門對銀行、證券業(yè)和保險金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨(dú)特作用。 ? 德國是其中的典型代表，此外英國、日本、韓國幾年來也陸續(xù)建立了獨(dú)立于中央銀行或財政部的綜合監(jiān)管當(dāng)局。 試題分析 ? 【 例題 11： 2022年單選題 】 下列國家中，金融監(jiān)管體制以中央銀行為重心的是 ( ) ? 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? (二 )、從監(jiān)管客體的角度來分，金融管理體制分為： 綜合監(jiān)管體制 ? 綜合監(jiān)管體制是將金融業(yè)作為一個整體進(jìn)行監(jiān)管。在這種體制下，監(jiān)管主體可能對不同類型的金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮監(jiān)管職能，全面履行監(jiān)管的職責(zé)，屬于功能性監(jiān)管。英國是其中的典型。 ? 實(shí)行綜合監(jiān)管體制的主要目的是適應(yīng)金融經(jīng)營體制從分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)的需要，隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實(shí)行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，如瑞士、日本和韓國。 分業(yè)監(jiān)管體制 ? 分業(yè)監(jiān)管體制是對不同類型的金融機(jī)構(gòu)分別設(shè)立不同的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。 ? 當(dāng)前，大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制 ,主要原因是： ? ①實(shí)行分業(yè)經(jīng)營體制②金融發(fā)展水平不高③金融監(jiān)管能力不足 試題分析 【 例題 12：課后題第 5題 】 近年來實(shí)行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，這主要是由于金融業(yè)出現(xiàn)了 ( ) 【 例題 13：課后題第 12題 】 包括中國在內(nèi)的大多數(shù)發(fā)展中國家目前仍實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制，這是因為 ( ) B. 實(shí)行混業(yè)經(jīng)營體制 融發(fā)展水平不高 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 ? 三、我國的金融監(jiān)管體制演變 ? 自 20世紀(jì) 80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。 ? 1992年以前，中國人民銀行是全國唯一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，隨后成立了證券委和證監(jiān)會，證券委是中國證券分業(yè)管理的最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)。 ? 1998年確定中國人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務(wù)公司 。證監(jiān)會是全國證券期貨業(yè)的主管部門 。保監(jiān)會是金融保險業(yè)的主管部門，至此我國基本形成了由中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會組成的分業(yè)管理體制。 ? 2022年 6月，中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會建立了聯(lián)席會議制度 第十九章、金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 2022年成立了銀監(jiān)會，負(fù)責(zé)審批、監(jiān)管銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)等的職責(zé)和相關(guān)職責(zé)。 新的監(jiān)管體制下，中央銀行將繼續(xù)發(fā)揮其獨(dú)特的作用，負(fù)責(zé)維護(hù)金融穩(wěn)定的職能。 ? 一是作為最后貸款人在必要時救助高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu) 。 ? 二是共享監(jiān)管信息，采取各種措施防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險 。 ? 三是由國務(wù)院建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。中國人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權(quán)。 新的獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)管理體制形成，將使中央銀行和監(jiān)管當(dāng)局騰出更多的時間和空間，以更細(xì)的分工專司其職。 試題分析 【 例題 14： 2022年單選題 】 根據(jù) 2022年底修改的 《 中華人民共和國中國人民銀行法 》 ，下列判斷正確的是 ( ) 【 例題 15： 2022年多選題 】 當(dāng)前我國金融監(jiān)管體制的特征有 ( )。