【正文】 過該證券發(fā)行總量的10%（因證券市場波動、上市公司合并、規(guī)模變動等管理人之外的因素致使投資不符合本規(guī)定的，管理人應(yīng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整）；不得擅自轉(zhuǎn)讓因委托資產(chǎn)投資而產(chǎn)生的受益權(quán)；備注：本投資監(jiān)督事項表內(nèi)的事項由托管人負(fù)責(zé)監(jiān)督。如果投資品種和監(jiān)督比例需要調(diào)整，必須經(jīng)過委托人、管理人和托管人確認(rèn)。附件六：尊敬的客戶：XX證券股份有限公司（以下簡稱“本公司”）已經(jīng)中國證券監(jiān)督委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)，具有開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格。為使您更好地了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，請您認(rèn)真閱讀本風(fēng)險揭示書，慎重決定是否參與。一、了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，區(qū)分風(fēng)險收益特征您在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，請務(wù)必了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取管理人、托管人等對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是專門為機構(gòu)和高端個人投資者提供的理財服務(wù)，可根據(jù)不同理財需求和風(fēng)險偏好為客戶量身定制不同的產(chǎn)品。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的委托資產(chǎn)交由托管人托管，由管理人進(jìn)行專業(yè)的投資運作。但是，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也存在著一定的風(fēng)險，管理人不承諾投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。二、了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險本定向資產(chǎn)管理計劃可能面臨的風(fēng)險，包括但不限于以下幾項：(一)由于票據(jù)存在偽造、變造、瑕疵等原因?qū)е碌狡诰芨兜娘L(fēng)險由于票據(jù)存在偽造、變造、瑕疵，導(dǎo)致票據(jù)到期承兌銀行拒付的風(fēng)險。(二)票據(jù)承兌機構(gòu)信用風(fēng)險票據(jù)的承兌機構(gòu)由于信用狀況發(fā)生變化，未能及時、足額支付相關(guān)票據(jù)款項的風(fēng)險。 (三)票據(jù)代保管銀行違約的風(fēng)險本定向計劃通過與票據(jù)代保管銀行簽訂《票據(jù)資產(chǎn)委托管理合同》，定向計劃所投資票據(jù)資產(chǎn)對應(yīng)的標(biāo)的票據(jù)委托票據(jù)代保管銀行進(jìn)行保管，保管期間如代保管銀行違反《票據(jù)資產(chǎn)委托管理合同》約定，處置標(biāo)的票據(jù)（包括法律和物理上的處置）或保管不到位或不履行托收義務(wù)或其他因素，可能導(dǎo)致標(biāo)的票據(jù)毀損滅失或被轉(zhuǎn)讓給第三方或被質(zhì)押而影響票據(jù)資產(chǎn)實現(xiàn)的風(fēng)險。（四）票據(jù)承兌款被凍結(jié)、扣劃的風(fēng)險本定向計劃通過簽訂《票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同》受讓了持票人的票據(jù)資產(chǎn)，可能存在因原持票人的債務(wù)，票據(jù)承兌款被司法機關(guān)等有權(quán)國家機關(guān)凍結(jié)、扣劃的風(fēng)險。（五）市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指投資品種的價格因受經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動，導(dǎo)致收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險。市場風(fēng)險主要包括：政策風(fēng)險貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟政策的變化對資本市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價格波動，影響定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益而產(chǎn)生風(fēng)險。經(jīng)濟周期風(fēng)險經(jīng)濟運行具有周期性的特點，受其影響，定向資產(chǎn)管理計劃的收益水平也會隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。利率風(fēng)險金融市場利率的波動會直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平，導(dǎo)致證券市場的價格和收益率的變動，使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收益水平隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。購買力風(fēng)險投資者的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導(dǎo)致購買力下降，從而使投資者的實際收益下降。上市公司經(jīng)營風(fēng)險上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財務(wù)等會導(dǎo)致公司盈利狀況發(fā)生變化。如定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所投資的上市公司經(jīng)營不善，與其相關(guān)的證券價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，從而使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收益水平下降。衍生品風(fēng)險由于金融衍生品具有杠桿效應(yīng)且價格波動劇烈，會放大收益或損失，在某些情況下甚至?xí)?dǎo)致投資虧損高于初始投資金額。因此，如果定向資產(chǎn)管理計劃投資于金融衍生品，可能會影響定向資產(chǎn)管理計劃的收益水平。（六）管理風(fēng)險在定向資產(chǎn)管理計劃運作過程中，管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信息的獲取和對經(jīng)濟形勢、金融市場價格走勢的判斷，如管理人判斷有誤、獲取信息不全、對投資工具使用不當(dāng)?shù)扔绊懚ㄏ蛸Y產(chǎn)管理計劃的收益水平。（七）流動性風(fēng)險委托資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風(fēng)險。流動性風(fēng)險按照其來源可以分為兩類：市場整體流動性相對不足。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性好；而在另一些時期，可能成交稀少，流動性差。在市場流動性相對不足時，交易變現(xiàn)有可能增加變現(xiàn)成本，對委托資產(chǎn)造成不利影響。證券市場中流動性不均勻，存在個股和個券流動性風(fēng)險。由于流動性存在差異，即使在市場流動性比較好的情況下，一些個股和個券的流動性可能仍然比較差，從而在進(jìn)行個股和個券操作時，可能難以買入和賣出預(yù)期的數(shù)量，或買入賣出行為對個股和個券價格產(chǎn)生比較大的影響，增加個股和個券的建倉成本或變現(xiàn)成本。（八）信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指發(fā)行人是否能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)行時的承諾，按時足額還本付息的風(fēng)險，或者交易對手未能按時履約的風(fēng)險。交易品種的信用風(fēng)險：投資于公司債券等固定收益類產(chǎn)品，存在著發(fā)行人不能按時足額還本付息的風(fēng)險；此外，當(dāng)發(fā)行人信用評級降低時，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所投資的債券可能面臨價格下跌風(fēng)險。交易對手的信用風(fēng)險：交易對手未能履行合約，或在交易期間未如約支付已借出證券產(chǎn)生的所有股息、利息和分紅，將使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨交易對手的信用風(fēng)險。（九）其他風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險。在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的日常交易中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自管理人、托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等。操作風(fēng)險。管理人、托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險。戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴(yán)重影響證券市場的運行，可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失，從而帶來風(fēng)險。(十)擔(dān)任定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理人的證券公司或擔(dān)任定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)托管人的資產(chǎn)托管機構(gòu)，因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被有權(quán)機構(gòu)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可等原因不能履行職責(zé)，可能給投資者帶來一定的風(fēng)險。三、了解自身特點，制定適當(dāng)?shù)亩ㄏ蛸Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案投資者在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好，制定與自己風(fēng)險承受能力相匹配的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。由上可見，參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險，您存在盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險；管理人不承諾確保您委托的資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。您在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，已了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容，并已認(rèn)真聽取證券公司對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。您已了解通過專用證券賬戶持有或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份達(dá)到規(guī)定比例時，應(yīng)由您自行履行法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的公告、報告、要約收購等義務(wù)，并自行承擔(dān)未及時履行義務(wù)的法律責(zé)任。本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。投資者在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、《定向資產(chǎn)管理合同》及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而遭受難以承受的損失。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)，證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)不以任何方式對投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險和損失。 客戶： （簽字/蓋章） 簽署日期：（注：自然人客戶，請簽字；機構(gòu)客戶，請加蓋機構(gòu)公章并由法定代表人或其授權(quán)代理人簽字）附件七：定向資產(chǎn)管理合同（合同編號： 號 ）（樣本）專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶注意：賬戶如有變更，請及時通知相關(guān)各方。（1）托管專戶戶 名： 賬 號： 開戶銀行： （2）托管費收入賬戶戶 名： 賬 號： 開戶銀行： （3）管理人費用收入賬戶戶 名： 賬 號： 開戶銀行： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　　月　　日**證券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年　　月　　日附件八：授權(quán)代表簽字與印鑒樣本（業(yè)務(wù)授權(quán)通知書）托管人、管理人：我行作為XX證券定向資產(chǎn)管理合同（合同編號： 號）的資產(chǎn)委托人，特授權(quán)以下人員簽署以下文件：《委托資產(chǎn)起始運作通知書》、《追加委托資產(chǎn)起始運作通知書》、《提取委托資產(chǎn)通知書》、《投資建議書》?，F(xiàn)將有關(guān)人員簽字樣本、印章樣本及相應(yīng)權(quán)限留給貴方，請在使用時核驗。上述被授權(quán)人在授權(quán)范圍內(nèi)簽署文本的真實性、準(zhǔn)確性及合法性由我單位負(fù)責(zé)。姓名權(quán)限授權(quán)金額簽字樣本上述授權(quán)人簽字與公司簽章具有同等效力。備注： 《委托資產(chǎn)起始運作通知書》、《提取委托資產(chǎn)通知書》，需同時有兩位有權(quán)簽字人在其權(quán)限內(nèi)簽字，方為有效。 授權(quán)生效時間：2012年 月 日 上述授權(quán)自授權(quán)生效時間起一直有效，直到本行取消或變更授權(quán)的通知書送達(dá)管理人和托管人之日終止。本通知書一式[三]份，托管人、管理人、委托人各持[一]份，具有同等效力。***2012年 月 日附件九：劃款指令書 編號：第 號XX銀行總行營業(yè)部托管中心：敬請你行根據(jù)以下提供的收款人名稱、開戶行、賬號、劃款日期、劃款金額劃款。清算日期年 月 日最遲到賬時間收款人名稱收款人開戶銀行收款人賬號付款人名稱付款人賬號劃款金額（小寫）幣種人民幣劃款金額（大寫）劃款用途：備注：預(yù)留印鑒：經(jīng)辦： 復(fù)核： 審批：