【正文】 用在消費上的金錢是永遠不能扣除的?！　?5. 資本利得的優(yōu)惠課稅制度　　 美國所得稅制最復雜的特色之一就是并非所有的已承認利潤與損失是被相同對待的。和世界其它各國免稅的規(guī)定不同，所謂的資本利得（capital gains）雖然是會被課稅的，但是是課以一個比較低的稅率。舉例來說，現(xiàn)在對資本利得所課征的稅率最高是28%，但是一般所得的最高稅率則可以達到 35%。這兩個稅率數(shù)字的差額造成了極大的復雜性。首先，資本資產(chǎn)（capital asset）并不是一個定義范圍清楚的名詞，而且不論是國會還是IRS都制定了非常復雜的規(guī)則來區(qū)別資本資產(chǎn)與一般資產(chǎn)。這些規(guī)則也常常成為大量訴訟的起 因。第二，因為這兩個稅率實在差太多了，所以納稅人以及他們的顧問花費了過度的時間在嘗試如何設計出能產(chǎn)生資本利得的交易型態(tài)。這些交易中有一部分是不經(jīng) 濟的，但是因為就稅后的回收利益來說，設計過后的資本利得交易所獲之利益可能會超過用一般交易方式所獲的一般所得大的多，所以雖然要花費巨資設計出這些交 易型態(tài)，對納稅人來還是有很大的吸引力的?！　?雖然在美國課稅史上有一段很短的時間是對所有的利潤都課征一樣的稅率，國會還是在沒辦法抵抗引誘的情況下提供特別的稅捐待遇給資本利得。對此，有許多正當 化的理由。首先，在決定聯(lián)邦稅捐債務時通常會把通貨膨脹納入考慮。因此，如果一個納稅人花費100美元購買了一個資產(chǎn)并且持續(xù)保有這個資產(chǎn)一年，在一年后 通貨膨脹造成物價上升10%，然后他賣了這個資產(chǎn)獲得110美元。這個納稅人將需要對這10美元的所得繳稅雖然這個所謂的利潤完全是通貨膨脹后的結(jié)果?？v 然不能在物價提高的情形下調(diào)整這個資產(chǎn)的價值，其后果是很重大的，但是資本利得的優(yōu)惠政策只能大略抵銷這種錯誤，因為這個資本利得的優(yōu)惠金額是一樣的，即 便通貨膨脹的實際數(shù)額或是持有時期的長短是不一的?！　?第二個正當化的理由源自于一個事實，那就是美國采取的累進稅率并不是按所得比例征稅的，相反的所得越多的人就會被課征越多的稅。這反映了美國稅法上的一種 觀念：富有之人應該有更多的責任繳納稅捐，而且所得稅可以有財富重分配的功用。然而，這意味著如果收入恰好聚集在同一年度，而這種情形就是稅法上最常見的 情況：只有在財產(chǎn)出售的那一年才會有申報財產(chǎn)增值所得的義務，這造成了納稅人被課與更高的稅率，這是美國采用累進稅率的必然結(jié)果。對此說法的批評和第一個 相同，這個優(yōu)惠政策的規(guī)范面太大也太模糊，因為這個優(yōu)惠政策一視同仁的適用在所有處分資產(chǎn)的情形，即便持有這個資產(chǎn)的時間根本沒有超過一年也就沒有發(fā)生所 謂所得聚集（ine bunched in one year）的情況需要加以調(diào)整。第三個正當化理由源自于典型的公司所得稅系統(tǒng)，在此系統(tǒng)中，公司的利潤會被雙重征稅（double taxation），對于那些反對雙重征稅制度的人來說，資本利得優(yōu)惠政策正是用來部分抵銷對股利雙重征稅的不公平結(jié)果?！　?到目前為止最好的正當化理由是：資本利得優(yōu)惠政策是用以解決所謂的「死鎖」問題（lockin），沒有優(yōu)惠政策下的課稅制度會成為一種動機以鼓勵納稅人死 守著這個資產(chǎn)來延遲支付在處分資產(chǎn)時要支付增值部分的稅捐，他們會死鎖這個資產(chǎn)直到死亡為止，因為只有一直到死亡事件發(fā)生時，納稅人才可以免于被課征增值 部分的所得稅。一般認為，這個優(yōu)惠政策可以鼓勵納稅人把他的資產(chǎn)賣掉，因此導引了資本到它最佳的配置狀況。國會也經(jīng)常用鼓勵商業(yè)發(fā)展作為一個正當化優(yōu)惠制 度的理由，特別是對新興創(chuàng)立的公司（startup business）或是風險資本（venture capital）來說，更是一大經(jīng)營動機。某些人也主張這個優(yōu)惠制度會刺激國內(nèi)經(jīng)濟成長，然而這個說法比較不具有說服力，因為全球化公開經(jīng)濟市場的概念已 經(jīng)為大眾所逐漸接受?！　?比起資本利得有優(yōu)惠政策，資本損失（capital loss）則是被嚴格把關。納稅人為了減輕自己的稅捐負擔，他會只申報他的損失并且推遲他的利潤，在任何一年里，他能在相對應資本利得的范圍內(nèi)，扣除資本 損失，加上3000美元的額外扣除額。公司可以扣除資本損失的前提是，他有相對應的資本利得。一般的損失則是可以全額扣除的。　　 通常來說，資本資產(chǎn)是泛指所有資產(chǎn)除了以下的例外排除項目：　　（1）股票、存貨或是主要用來賣給消費者的財產(chǎn)　　（2）具商業(yè)或貿(mào)易用途的可折舊的資產(chǎn)或是不動產(chǎn)　?。?）納稅人自己創(chuàng)作的智能產(chǎn)權(quán)作品、文學作品、藝術(shù)品或音樂性作品　?。?）因銷售或存貨而取得的應收帳款　?。?）美國政府出版品　?。?）衍伸性金融商品經(jīng)銷商手中的衍伸性金融商品　　（7）在取得日結(jié)束前明確取得承認的障礙性交易（hedging transaction）　?。?）在納稅人日常貿(mào)易活動中使用或消費的特定型態(tài)供應物　　 因為這個動機對納稅人是如此之大，以致于國會經(jīng)常的改變這個資產(chǎn)的定義，并且為特定行業(yè)與資產(chǎn)量身訂做制定特殊的規(guī)則?！　?6. 損失扣除的限制　　 除了資本損失之外，其它種類的損失也受到限制。舉例來說，和親人交易所生的損失是不能扣除的。其背后的理論是，否則家庭單位就可以在享受稅捐扣除的同時在 他的資產(chǎn)里保持原有的投資額。同樣的考量也發(fā)生在對「來回洗刷的交易」（wash sale）的損失扣除限制上，依此規(guī)則，在一種情況下因處置公開交易股票所生的損失是不能扣除的，那就是在造成損失的交易后三十天內(nèi)又再度購買同種類的股 票。另一個假損失的例子是跨越年度的誤導申報（straddle），在這種情況下，實際上，這筆交易并沒有整體上的損失結(jié)果。在一個跨越年度的誤導申報 里，納稅人在前一個納稅年度結(jié)束前申報自己有損失的結(jié)果，然后在下一個納稅年度里申報利潤，如此，雖然整體來看他并沒有經(jīng)濟上的損失，但是他可以享有一年 的扣除。在現(xiàn)行法之下，納稅人只可以在超過利潤的損失部分進行扣除?！　?在一九八零年代，國會擔憂稅捐規(guī)避行為（tax shelter）日益猖獗會造成國家巨額的稅收損失。稅捐規(guī)避的一個例子是，納稅人可以在不需要成本的情況下得到一個投資利益，典型的方式是透過有限責任 合伙制，他本身所提供的僅僅是非常少的現(xiàn)金以及一個巨額的借款金額，而這種債務通常是無追索權(quán)的。這個活動會產(chǎn)生大量的折舊以及利息扣除，這兩個總額加起 來遠比他自己拿出來投資的現(xiàn)金還多的多了。這個扣除被用來「掩蔽」（shelter）納稅人的薪資或是其它投資所得?！　?國會制訂兩個條文來限制他們所認定的人工偽造損失。第一個是限制納稅人的扣除只能限于某些具備風險特性（at risk）的活動。這個限制最主要是為了防止無追索權(quán)債務的濫用，這種債務是被認為不具有風險特性的活動。然而，這個限制不適用在為購買不動產(chǎn)而從商業(yè)銀 行處購置無追索權(quán)債務的情況。第二個限制的適用范圍較廣。它限制了納稅人針對「消極活動」（passive activities）所生損失所為的扣除行為。所謂的消極活動通常是指一種投資在特定活動的行為，而納稅人本身并沒有實質(zhì)參與（materially participate）這個活動的進行。這大約是指納稅人并非這個活動所雇請的從事人員，沒有勞心勞力在從事和這個活動相關的事件上。如果這個活動產(chǎn)生 了一個凈損失，那么納稅人就不能扣除這個損失除非他哪一天處分掉這個活動的時候才能扣除。雖然這個消極活動規(guī)則有效的減少了稅捐規(guī)避的發(fā)生，但是卻發(fā)生了 一個副作用：它的打擊面過廣以致于連許多產(chǎn)生暫時性經(jīng)濟損失的合法活動有受到影響而失去扣除的權(quán)利 [10]?！　　　∷粒?結(jié)語　　 本文是一個對美國所得稅尤其是個人所得稅制度的一個概述與介紹，目的是讓中國的稅法研究讀者有一個對美國稅法的基本認識，以幫助讀者日后繼續(xù)研究學習。既 然美國稅法學者研究稅法從個人所得稅著手，我們要了解美國稅制，也要循著這個途徑，循序漸進，由淺入深，以期在了解參照后，援引適合我國的地方，加以學習 模仿,，且就缺失之處,，作為我國稅制改革上的警鐘，不要再重蹈覆轍。 23 /