【導(dǎo)讀】波浪理論是技術(shù)分析系統(tǒng)最難以掌握，最有爭議的一項(xiàng)技術(shù)分析工具。對(duì)波浪理論持否定意見的人認(rèn)為，波浪。浪理論的人認(rèn)為，波浪理論是一門博大精深的學(xué)問，它不僅是股市分析工具，還可以在其他領(lǐng)域中應(yīng)用，波浪理論。波浪理論幾十年也不得其真諦，我們學(xué)了一些基礎(chǔ)知識(shí)就在實(shí)踐應(yīng)用中不斷學(xué)習(xí)提高，反正當(dāng)今世界誰也不敢說，波浪理論的創(chuàng)始人艾略特，1871年出生在美國密蘇里州。1896年，艾略特開始了其會(huì)計(jì)的職業(yè)生涯。1938年出版了《波浪理論》，1939年艾略特在《金。1946年，也就是艾略特去世前兩年，他完成了波浪理論。艾略特認(rèn)為，股票市場中的任何漲跌，都屬于長期波浪的片段。艾略特從不可抗拒的循環(huán)變化中，記錄股價(jià)的變化，做長期的研究。包含8種不同的走勢(shì)，其中有5波推動(dòng)浪及3浪調(diào)整浪。波浪理論并不是一個(gè)絕對(duì)的理論，其中有很多的變。波浪理論最有價(jià)值之處，就是它可以從股價(jià)的波動(dòng)中，提供獲利概率極高的可能性。波浪的特點(diǎn)是把人類行為情緒化帶入波浪理論。

　　

【正文】 賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 調(diào)整浪形態(tài) 調(diào)整是十分難以掌握的，許多艾略特交易者在推動(dòng)模式階段上賺錢而在調(diào)整階段再輸錢。一個(gè)推動(dòng)階段包括五浪。調(diào)整階段由三浪組成，但有一個(gè)三角形的例外。一個(gè)推動(dòng)經(jīng)常伴隨著一個(gè)調(diào)整的模式。 調(diào)整模式可以被分成兩類： 簡單的調(diào)整：之字型調(diào)整（ N 字型調(diào)整） 復(fù)雜的調(diào)整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 波浪理論三大鐵律 波浪理論兩個(gè) “ 指南 ” 交替規(guī)律 交替規(guī)律是指在股價(jià)運(yùn)行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪流出現(xiàn)的。這是分析波浪形態(tài)以預(yù)測(cè)未來趨勢(shì)的可能形態(tài)的一種有效的指南。 擴(kuò)延浪的特性 擴(kuò)延浪也稱延伸浪，是指浪的運(yùn)動(dòng)發(fā)生放大或延長的情況。當(dāng)波浪發(fā)生延伸時(shí)，將會(huì)更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果 延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會(huì)見到十三個(gè)大小相似的波浪。通過對(duì)擴(kuò)延浪的分析可以預(yù)測(cè)其后調(diào)整浪回落的終點(diǎn)。 在分析波浪形態(tài)時(shí)，有時(shí)會(huì)遇到難以分辨的市勢(shì)，有時(shí)可能同時(shí)存在幾個(gè)可以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，利用上述的 “ 鐵律 ” 及指南，將不可能成立的及可能性較低者剔除，剩下的便是對(duì)未來市勢(shì)發(fā)展的最可靠的預(yù)測(cè)。波浪理論中還有其他的一些預(yù)測(cè)方法如黃金分割率、平行通道等。 一般情況下，三個(gè)推動(dòng)浪中有且僅有一個(gè)浪出現(xiàn)延伸。這個(gè)事實(shí)，使波浪的延伸現(xiàn)象變成了預(yù)測(cè)推動(dòng)浪運(yùn)行長度的一個(gè)相當(dāng)有用的依據(jù)。舉例來說，如果投資者發(fā)覺第３浪出現(xiàn)延伸時(shí)，那么第５浪理應(yīng)只是一個(gè)和第１浪相似的簡單結(jié)構(gòu)?；蛘撸?dāng)?shù)冢崩伺c第３浪都是簡單的升浪，則有理由相信第５浪可能是一個(gè)延伸浪，特別是當(dāng)成交量急劇增加時(shí)。請(qǐng)注意，在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在第３浪中；而在新興股市中，第５浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象。 各段波浪的特性 在 8浪 循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點(diǎn)，熟知這些特點(diǎn)，對(duì)波浪屬性的判斷極有幫助， 第 1浪： 大部分第 1浪屬于營造底部形態(tài)的一部份，相當(dāng)于形態(tài)分析中頭肩底的底部或雙底的 右底 ，對(duì)這種類型的第 1 浪的調(diào)整（第 2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第 1浪的起點(diǎn)。 小部份第 1浪在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，形態(tài)上呈 V形反轉(zhuǎn)，這類第 1浪升幅較為可觀。在 K線圖上，經(jīng)常出現(xiàn)帶長下影線的大陽線。 從波浪的劃分來說，在 535的調(diào)整浪當(dāng)中，第 1 浪也可以向下運(yùn)行，通常第 1 浪在分時(shí)圖上應(yīng)該顯示明確的 5 浪形態(tài)。 各段波浪的特性 第 2浪： 在強(qiáng)勢(shì)調(diào)整的第 2浪中，其回調(diào)幅度可能達(dá)到第 1 浪幅度的 或 ，在更多的情況下，第 2浪的回調(diào)幅度會(huì)達(dá)到 100％，形態(tài)上經(jīng)常表現(xiàn)為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢(shì)尚未結(jié)束。 在第 2浪回調(diào)結(jié)束時(shí)，指標(biāo)系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn) 超賣、背離 等現(xiàn)象。 第 2浪成交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，這是賣力衰竭的表現(xiàn)。 出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)向信號(hào)，如頭肩底、雙底等。 第 3 浪： 如果運(yùn)行時(shí)間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第 1 浪升幅的 倍。如果第 3浪升幅與第 1 浪等長，則第 5 浪通常出現(xiàn)擴(kuò)延的情 況。 在第 3浪當(dāng)中，唯一的操作原則是順勢(shì)而為。因?yàn)榈?3浪的升幅及時(shí)間經(jīng)常會(huì)超出分析者的預(yù)測(cè)。 通常第 3 浪運(yùn)行幅度及時(shí)間最長。屬于最具爆發(fā)性的一浪。大部分第 3浪成為擴(kuò)延浪。第 3浪成交量最大。 出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的突破信號(hào)，如跳空缺口等。 第 4浪： 如果第 4 浪以平坦型或Ｎ字型出現(xiàn)， a 小浪與 c小浪的長度將會(huì)相同。第 4浪與第 2 浪經(jīng)常是交替形態(tài)的關(guān)系，即單復(fù)式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。 第 4浪的低點(diǎn)經(jīng)常是其后更大級(jí)數(shù)調(diào)整浪中 A 浪的低點(diǎn)。 更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 經(jīng)常以較為復(fù)雜的形 態(tài)出現(xiàn)，尤其以三角形較為多見。通常在第 3 浪中所衍生出來的較低一級(jí)的第 4 浪底部范圍內(nèi)結(jié)束。 第 4浪的底不會(huì)低于第 1浪的頂。 第 5 浪： 除非發(fā)生擴(kuò)延的情況，第 5 浪的成交量及升幅均小于第 3 浪。 第 5浪的上升經(jīng)常是在指標(biāo)出現(xiàn) 頂背離 或鈍化的過程中完成。 在第 5 浪出現(xiàn)衰竭性上升的情況下，經(jīng)常出現(xiàn)上升楔形形態(tài)。這時(shí)，成交量與升幅也會(huì)出現(xiàn)背離的情況。 如果第 3 浪等長，則第 5 浪經(jīng)常出現(xiàn)擴(kuò)延。如果第 3浪出現(xiàn)擴(kuò)延浪，則第 5浪幅度與第 1浪大致等長。 市場處于狂熱狀態(tài)。 第 6浪 A浪： A浪可以為 3波或者 5 波的形態(tài)。在 A 浪以 3 波調(diào)整時(shí)，在 A浪結(jié)束時(shí)，市場經(jīng)常會(huì)認(rèn)為整個(gè)調(diào)整已經(jīng)結(jié)束。在多數(shù)情況下， A 浪可以分割為 5小浪。 市場人士多認(rèn)為市場并未逆轉(zhuǎn)，只視為一個(gè)較短暫的調(diào)整。 圖表上，陰線出現(xiàn)的頻率增大。 第 7浪 B浪： 在 A 浪以 3 波形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)候， B 浪的走勢(shì)通常很強(qiáng)，甚至可以超越 A浪的起點(diǎn)，形態(tài)上出現(xiàn)平坦型或三角形的概率很大。而 A 浪以 5 波運(yùn)行的時(shí)候， B 浪通常回調(diào)至 A 浪幅度的 至。 升勢(shì)較為情緒化，維持時(shí)間較短。 成交量較小。 第 8 浪 C浪： 除三角形之外，在多數(shù)情況下， C 浪的幅度至少與 A 浪等長。 殺傷力最強(qiáng)。 與第 3浪特性相似，以 5浪下跌。 股價(jià)全線下挫。 菲波納奇數(shù)字與艾略特波浪理論 一、概述 人們通常說，十個(gè)分析師有十一種數(shù)浪方法。大部分人都覺得艾略特波浪理論過于玄奧，難以把握。 1946 年，艾略特完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作，《自然法則――宇宙的秘密》。你瞧！他的氣魄有多大。艾略特堅(jiān)信，他的波浪理論是制約人類一切活動(dòng)的普遍自然法則的一部分。大多數(shù)技術(shù) 分析方法在本質(zhì)上都是順應(yīng)趨勢(shì)的，但瑜不掩瑕，其信號(hào)必須等到在新趨勢(shì)確立之后才能產(chǎn)生。但是，艾略特波浪理論對(duì)即將出現(xiàn)的頂部或底部卻能提前發(fā)出警告信號(hào)，而這一點(diǎn)事后才為那些較為傳統(tǒng)的方法所驗(yàn)證。 艾略特波浪理論對(duì)市場運(yùn)作具備了全方位的透視能力，從而有助于解釋特定的形態(tài)為什么要出現(xiàn)，在何處出現(xiàn)，更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 以及它們?yōu)槭裁淳邆淙绱诉@般的預(yù)測(cè)意義等等問題。另外，它也有助于我們判明當(dāng)前的市場在其總體周期結(jié)構(gòu)中所處的地位。波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，就是菲波納奇在 13 世紀(jì)發(fā)現(xiàn)的一組數(shù)列。該數(shù)列后來以其發(fā)現(xiàn)者命名，一般稱為菲波納奇數(shù)列 (或 菲波納奇數(shù)字 )。菲波納奇數(shù)列還是黃金分割、黃金矩形、對(duì)數(shù)螺線的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，在音樂、藝術(shù)、建筑和生物學(xué)中，都有它們的影子。 二、艾略特波浪理論的基本原理 波浪理論具有三個(gè)重要方面――形態(tài)、比例和時(shí)間，其重要性依上述次序等而下之。所謂形態(tài)，指波浪的形態(tài)或構(gòu)造，這是波浪理論最重要的部分。而比例分析的意思是，通過測(cè)算各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系，來確定回撤點(diǎn)和價(jià)格目標(biāo)。最后一方面是時(shí)間，各波浪之間在時(shí)間上也相互關(guān)聯(lián)，我們可以利用這種關(guān)系來驗(yàn)證波浪形態(tài)和比例。有些分析人士認(rèn)為，時(shí)間關(guān)系在進(jìn)行市場預(yù)測(cè)時(shí)較不可。 艾 略特理論主要應(yīng)用在股價(jià)指數(shù)，特別是道 .瓊斯工業(yè)股票指數(shù)的分析上的。在波浪理論最基本的形式是，股票市場遵循著一種周而復(fù)始的節(jié)律，先是 5 浪上漲，隨之有 3 浪下跌。如圖 所示的，是一個(gè)完整的周期。數(shù)一數(shù)其中波浪的數(shù)目，那么，一個(gè)完整的周期包含 8 浪―― 5 浪上升， 3 浪下降。在周期的上升階段，每一浪均以數(shù)字編號(hào)。 1 浪、 3 浪和 5 浪是上升浪，稱為主浪，而 2 浪和 4 浪的方向與上升趨勢(shì)的方向相反，因?yàn)?2 浪和 4 浪分別是對(duì) 1 浪和 3 浪的調(diào)整，故稱之為調(diào)整浪。上述五浪完成后，出現(xiàn)了一個(gè)三浪形式的調(diào)整。這三個(gè)波浪分別用字母a,b,c 來 表示上升階段下降階段圖 713 波浪走勢(shì) 關(guān)于各個(gè)波浪本身的結(jié)構(gòu)問題，很重要一點(diǎn)就是要考察清楚它們的規(guī)模。我們知道，趨勢(shì)具有很多的規(guī)模層次。艾略特把趨勢(shì)的規(guī)模劃分成 9 個(gè)層次，上達(dá)覆蓋 200 年的超長周期，下至僅僅延續(xù)數(shù)小時(shí)的微小尺度。關(guān)鍵的是我們要記住，不管我們所研究的趨勢(shì)處于何等規(guī)模，其基本的八浪周期總是不變的。 這樣，每一浪都可以向下一層次劃分成小浪，而小浪同樣可以進(jìn)一步向更下一層次劃分出更小的浪。反之亦然，每一浪本身也是上一層次波浪的一個(gè)組成部分。圖 顯示了上述關(guān)系。最大規(guī)模的二浪――浪① 和浪②――可以劃分成 8 個(gè)小浪，然后，這 8 個(gè)小浪再細(xì)分，共得到 34 個(gè)更小的浪。而最大的浪――浪①和浪②――只是更高一層次的五浪上升結(jié)構(gòu)中的二個(gè)浪而已。在圖中最右側(cè)，高一層次的③浪呼之欲出。把圖 中的 34 個(gè)小浪再細(xì)分到其下一層次，就得到圖 所示的 144 個(gè)小浪。 上面提到的數(shù)目―― 1， 2， 3， 5， 8， 13， 21， 34， 55， 89， 144――并不是偶然出現(xiàn)的。它們是菲波納奇數(shù)列的一部分，而這個(gè)數(shù)列乃是艾略特波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。稍后，我們還要談到這一點(diǎn)。現(xiàn)在，請(qǐng)朋友們從圖 看到 ，注意其中 波浪的一個(gè)顯著特征。到底應(yīng)當(dāng)把某一浪劃分成五浪結(jié)構(gòu)，還是劃分成三浪結(jié)構(gòu)，這取決于其上一層次波浪的方向。例如，在圖 中， (1)浪、 (3)浪和 (5)浪被細(xì)分成五浪結(jié)構(gòu)，這是因?yàn)橛伤鼈兘M成的上一層次的浪①是上升浪。而因?yàn)?(2)浪和 (4)浪的方向與這個(gè)大趨勢(shì)相反，所以，它們只被細(xì)分為二浪結(jié)構(gòu)。請(qǐng)仔細(xì)看調(diào)整浪 (a)、 (b)和 (c)，它們構(gòu)成了上一層次的調(diào)整浪②。注意，其中兩個(gè)下降浪―― (a)和 (c)――都被細(xì)分成五浪結(jié)構(gòu)。這是因?yàn)樗鼈兊倪\(yùn)動(dòng)方向與上一層次的浪――②浪――的方向一致，相反地， (b)浪與其上一層次的 ②浪方向相反，因此被細(xì)分為二浪結(jié)構(gòu)。在我們應(yīng)用艾略特方法的時(shí)候，能不能辨識(shí)三浪結(jié)構(gòu)和五浪結(jié)構(gòu)，顯然具有決定性的重要意義。五浪結(jié)構(gòu)和三浪結(jié)構(gòu)各自具有不同的預(yù)測(cè)意義。舉例來說，一組五浪結(jié)構(gòu)通常意味著其更大一層次的波浪僅僅完成了一部分，好戲還在后頭 (除非這是第 5 浪的第 5 個(gè)小浪 )。最重要的一點(diǎn)是調(diào)整，絕不會(huì)以五浪結(jié)構(gòu)的形式出現(xiàn)。例如，在牛市上，如果我們看到一組五浪結(jié)構(gòu)的下跌，那么這可能意味著這只是更大一組三浪調(diào)整 (abc)的第一浪，市場的下跌尚未有窮期。在熊市中，一組三浪結(jié)構(gòu)的上漲過后，接邁而來的是下降趨勢(shì)的恢 復(fù)。而五浪結(jié)構(gòu)的上漲則說明將會(huì)出現(xiàn)更實(shí)在的向上運(yùn)動(dòng)，其本身甚至可能構(gòu)成了新的牛市的第一浪。 三、菲波納奇數(shù)列是波浪理論的基礎(chǔ) 艾略特在他的《自然法則》中稱，波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，就是菲波納奇在 13 世紀(jì)發(fā)現(xiàn)的一組數(shù)列。該數(shù)列后來以其發(fā)現(xiàn)者命名，一般稱為菲波納奇數(shù)列 (或菲波納奇數(shù)字 )。在《計(jì)算的書》中，菲波納奇數(shù)列第一次出現(xiàn)，是作為兔子繁殖的數(shù)學(xué)問題的解答寫出來的。這組數(shù)列是 1， 1， 2， 3， 5， 8， 13， 21， 34， 55， 89， 144，等等，以至無窮。 這個(gè)數(shù)列有許多有趣的性質(zhì)，并不只是在它的數(shù)字之間存在 連續(xù)性關(guān)系這一點(diǎn)。 1. 任意兩個(gè)相鄰的數(shù)字之和，等于兩者之后的那個(gè)數(shù)字。 例如： 1+1=2， 1+2=3， 2+3=5， 3+5=8， 5+8=13， 8+13=21， 13+21=34， 21+34=55， 34+55=89， 55+89=144， ......往下依此類推。 2，除了開始的四個(gè)數(shù)字外，任意一個(gè)數(shù)字與相鄰的后一個(gè)數(shù)字之比，均趨向于 。例如， 1／ 1=， 1／ 2＝ ， 2／ 3=0. 67， 3／ 5=， 5／ 8＝ ， 8／ 12＝ ， 13／ 21＝ ，往 下依此類推。注意，上述比值圍繞著 上下波動(dòng)，越往后，波動(dòng)幅度越小。另外，還請(qǐng)注意 ， ， 這幾個(gè)數(shù)值。等后面談到比更多 免費(fèi) 炒股 資料 軟件 股票 買賣信息 短線 股市 強(qiáng)勢(shì)股 黑馬 加 Q 群 76552655 例分析、百分比回撤時(shí)，我們?cè)賮碜屑?xì)分說。 的倒數(shù)。例如， 13／ 8=， 21／ 13＝ ， 34／ 21＝ 。