【正文】 因投資房地產(chǎn)從而積滯資金的局面，確保了新項(xiàng)目有足夠的資金按期完成投資，建成投產(chǎn)，發(fā)揮效益。二、巧用資金公司在把握好資金投向后，決策者們精打細(xì)算努力做到了資金活用，從而獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。梅雁公司在同外商合作興辦南華汽車配件有限公司和珠海力佳液壓件有限公司時(shí)，抓住外匯市場(chǎng)開放前夕的有利時(shí)機(jī)，用募集的股金調(diào)劑了一筆美元，用于兩家公司的投資，巧妙地運(yùn)用了資金。梅雁公司在珠海西興建客都賓館，按計(jì)劃需投資5000萬元，但他沒有按常規(guī)去投資建設(shè)，而是在短期內(nèi)集中了3000多萬元，在完成土建工程以后，先完善第一層6600多平方米的客房、餐廳和營業(yè)門市裝修，然后將第一層的門市租賃出去，把回收的資金再用來裝修其他部分。做到邊基建，邊裝修，邊回收資金，使賓館建得快，收效快，少占用1000多萬元的投資資金。由于梅雁的精打細(xì)算，原需1億多元投資的南華汽車B2件公司、珠?？投假e館、液壓頂桿廠等主要項(xiàng)目，他們只用了近5000萬元。三、把握時(shí)機(jī)翻開梅雁公司10多年的發(fā)展歷史可以看到這樣的現(xiàn)象，即公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，每一次向新臺(tái)階跳躍都發(fā)生在全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的降溫時(shí)期，人們把它稱為“梅雁現(xiàn)象”。解釋這種“梅雁現(xiàn)象”，可以概括為：善察經(jīng)濟(jì)風(fēng)云，敢于逆流搏擊，選準(zhǔn)最佳投資時(shí)機(jī)。這已成為梅雁企業(yè)集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)班子把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)機(jī)的“溫度計(jì)”。梅雁公司認(rèn)識(shí)到，國家實(shí)行經(jīng)濟(jì)宏觀控制是根據(jù)國情而定，梅雁集團(tuán)不能隨大流束縛自己發(fā)展的步伐，應(yīng)加速發(fā)展自己，做到“冷時(shí)不冷，熱時(shí)不熱”。據(jù)此，梅雁公司十分注重觀察國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)風(fēng)云的變化，抓住各次經(jīng)濟(jì)潮落時(shí)機(jī)，避實(shí)就虛，逆風(fēng)搏擊前進(jìn)，創(chuàng)造了投入越快越好的小氣候和經(jīng)濟(jì)跳躍發(fā)展的機(jī)會(huì)。在1989年和1990年治理整頓期間，梅雁公司組建起企業(yè)集團(tuán)公司，統(tǒng)一調(diào)配使用集團(tuán)公司內(nèi)部資金，通過向社會(huì)發(fā)行公司債券和向銀行租憑等方式，多方籌集資金，乘建材價(jià)格下降之機(jī)，興建起2萬多平方米的賓館、廠房、辦公樓和住宅樓宇；同時(shí)，新辦起灰砂磚廠，大型現(xiàn)代化養(yǎng)殖場(chǎng)、客都商場(chǎng)等企業(yè)，增購順風(fēng)客運(yùn)公司的車輛，擴(kuò)展了營業(yè)線路，為集團(tuán)公司在全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期的發(fā)展，打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，積聚了強(qiáng)大的后勁。1991年梅雁企業(yè)集團(tuán)公司又乘人們的發(fā)展注意力集中在深圳的股市和地產(chǎn)之機(jī)，在珠海西區(qū)以較低價(jià)格，購買了1萬平方米的土地使用權(quán)。根據(jù)縣會(huì)計(jì)師事事務(wù)所投資評(píng)估，梅雁集團(tuán)在三年經(jīng)濟(jì)治理整頓時(shí)期，所興建的房屋和所構(gòu)置的土地使用權(quán)，價(jià)值總額達(dá)2900多萬元。所有的這些成功的投資決策，都是梅雁公司善于把握良好時(shí)機(jī)的碩果。專家點(diǎn)評(píng)：一定數(shù)量的資金，可能有多種投資機(jī)會(huì)，這就需要進(jìn)行投資決策。投資決策以產(chǎn)品的可行性為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)最高資金利潤(rùn)率為前提，以經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益最佳化為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)投資的時(shí)機(jī)和項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的可行性分析，最后加以權(quán)衡敲定。只有做出正確的最佳投資選擇，即投資決策科學(xué)合理，企業(yè)才能取得最佳經(jīng)濟(jì)效益，否則會(huì)因資金使用不當(dāng)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題。梅雁公司的一系列投資行為便可以稱得上是中國企業(yè)投資的經(jīng)典之作，其在進(jìn)行投資決策的時(shí)候，力求在現(xiàn)有約束條件下使公司整體戰(zhàn)略利益最大化，對(duì)瞬息萬變的投資機(jī)會(huì)抽敏異常，時(shí)刻把握著市場(chǎng)脈搏。并且，在確定好投資方向之后，對(duì)所投資的資金靈活運(yùn)用，精打細(xì)算，最終取得了巨大的成功。案例六：信用管理 謹(jǐn)慎為本——約翰百貨的信用管理系統(tǒng)約翰擁有并經(jīng)營著自己的公司——約翰百貨公司。到現(xiàn)在為止，約翰百貨公司年銷售額超過1000萬美元，約翰還希望自己的銷售能擴(kuò)展到一些郊區(qū)，這樣他的年銷售額會(huì)翻一番或翻兩番。對(duì)約翰來說，惟一讓他擔(dān)心的是賒賬。對(duì)于他所賣貨物的價(jià)格和質(zhì)量，約翰有能力不賒賬銷售，這并不是很多人都能達(dá)到的，許多也經(jīng)營百貨的人無不覺得約翰是一位“奇人”，因?yàn)樗麄兛偸潜成铣林氐馁d賬負(fù)擔(dān)。可是，最終為了生存和發(fā)展，約翰也不得不實(shí)行一定的賒賬，從而獲得更多的顧客。但是，他不是毫無條件地向顧客賒賬，相反，他對(duì)賒賬有嚴(yán)格的條件限制。約翰檢查了所有的信用卡公司，發(fā)現(xiàn)都得向這些公司支付一定百分比的款項(xiàng)，約翰認(rèn)為所有的信用卡公司，發(fā)現(xiàn)都得向這些公司支付一定百分比的款項(xiàng)，約翰認(rèn)為為樣做不值，于是，他決定建立自己的信用部。根據(jù)1987~1988年度的工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，百貨公司有工業(yè)財(cái)產(chǎn)100多萬美元，%，%，%，正是由于沒有采用信用銷售而節(jié)藥了向信用卡公司所支付的銷售額的一定百分比。在這方面，主要得歸功于約翰雇傭凱特任新的信用部的經(jīng)理，并要求凱特為一套新的信用管理系統(tǒng)制定出必要條件。凱特按照約翰的要求和公司的利益制定出幾個(gè)條件如下。信用申請(qǐng)表必須完整而又沒有歧視性條款，但除此之外，也應(yīng)有不止三個(gè)信用證明人的情況。申請(qǐng)人的信用歷史、地址以及職業(yè)必須明確注明。這樣要是他們不付款，可以通過地址找到他們。建立信用分級(jí)系統(tǒng)。根據(jù)每個(gè)顧客的級(jí)別指定一個(gè)合理的信用額度限制，并且還要有提高這個(gè)額度限制的特定條件。設(shè)立清除邊緣賬戶的分系統(tǒng)。對(duì)那些允許的客戶的累積信用應(yīng)收取國家法律所許可的最高利息。對(duì)價(jià)格昂貴的分期付款信用方案，其償還期限應(yīng)不超過3年。建立快速有效的評(píng)估系統(tǒng)，有效又不影響公司的銷售，同時(shí)不允許產(chǎn)生一個(gè)不合標(biāo)準(zhǔn)的客戶。建立一個(gè)準(zhǔn)確、及時(shí)反映應(yīng)收賬款變化情況的系統(tǒng)，從而可以隨時(shí)了解有多少信用還未支付。同時(shí)在信用部使用一臺(tái)計(jì)算機(jī)，這樣可以及時(shí)獲得所需要的所有信息。建立信息發(fā)布系統(tǒng)。使那些按時(shí)支付的現(xiàn)金客戶可以通過郵件獲得賬單以及一引起宣傳品（比如廣告小冊(cè)子、廣告散頁和其他宣傳達(dá)室資料）。對(duì)那些超過45天還未支付的客戶，在不求助于收款代理人或信用公司律師的情況下，制訂一套催款標(biāo)準(zhǔn)程序。參對(duì)信用卡客戶的使用權(quán)限進(jìn)行有效鑒別。凱特認(rèn)為，對(duì)那些應(yīng)收賬款的附設(shè)分類賬應(yīng)每天持續(xù)記錄下去是非常重要的。如果一個(gè)客戶有700美元的信用限制。約翰還指出，要及時(shí)開賬單，如果賬單不能按時(shí)發(fā)出，那么支付也就不能按時(shí)。專家點(diǎn)評(píng)：財(cái)務(wù)控制是財(cái)務(wù)決策方案得以實(shí)現(xiàn)的保證，而內(nèi)部控制制度包括組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部采取的所有相互協(xié)調(diào)的方法和措施。這些方法和措施用于保護(hù)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，檢查企業(yè)會(huì)計(jì)住處的準(zhǔn)確性和可靠性，提高經(jīng)營效率。約翰百貨公司就有著一套度身定制的信用管理系統(tǒng)，避免了信用卡公司支付銷售額的一定百分比，使公司的稅后利潤(rùn)大幅度提高。這為我們加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制又提供了一條思路。案例七：梅蘭書店：梅蘭梅蘭我愛你 馬克塞勒克一直夢(mèng)想能擁有自己的企業(yè)。不過，非常不幸的是，他一直都沒能積蓄起足夠的資金來實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想?？傊?，對(duì)此他感到很不得志。馬克了解到在斯普里菲爾德將要開設(shè)一個(gè)小商業(yè)區(qū)。這件事很有吸引力，因?yàn)檫@使他意識(shí)到或許他會(huì)由此找到開創(chuàng)自己企業(yè)的機(jī)會(huì)，于是他決定去考查一下這種機(jī)會(huì)的可能性。這個(gè)商業(yè)區(qū)離他家大約50英里，在那里，馬克很吃驚地發(fā)現(xiàn)它是那么繁華。這個(gè)商業(yè)區(qū)雖小，只有大約20個(gè)商店，但卻種類繁多。里面有一個(gè)超級(jí)市場(chǎng)、一個(gè)藥房、一家銀行、一家餐館、一家珠寶店、一家體育用品商店、一家影視中心以及其它一些商店。所有這些商店都一家接一家地緊挨著。于是他將自己的想法告訴了這個(gè)小商業(yè)區(qū)的經(jīng)理弗雷德斯托克斯。弗雷德在了解了馬克的想法后，告訴他現(xiàn)在整個(gè)小商業(yè)區(qū)正好還剩下一個(gè)店位沒有租出去，其租金是每月4000美元。另外，這個(gè)店面沒有完全裝修好，如果馬克愿意租，那么他就得自己去進(jìn)行最后的裝修。同時(shí)，弗雷德經(jīng)理還特別指出，每月4000美元的租金不包括事業(yè)費(fèi)，這筆費(fèi)用得按馬克的實(shí)際使用情況額外支付。再則，商業(yè)區(qū)必需的維護(hù)費(fèi)由所有商店的主人根據(jù)所經(jīng)營的規(guī)模分?jǐn)?，如果稅收和保險(xiǎn)費(fèi)有所提高，也由大家分?jǐn)?。店位出租的形式是承租人先預(yù)交兩個(gè)月的押金，另外再提前一月支付下月份的租金。這就意味著如果馬克與這個(gè)小商業(yè)區(qū)簽下租房合約，他就必須先交12000美元的租金及押金。租約期限一般為三年，如果承租人愿意在三年后繼續(xù)承租，那么他就得在三年的租期結(jié)束前六個(gè)月提出申請(qǐng)。對(duì)這些條件，馬克沒有什么異議，他告訴經(jīng)理，他想開辦一家書店。經(jīng)理給他30天時(shí)間來做出最后決定，是否在這個(gè)小商業(yè)區(qū)租一個(gè)店位。馬克回到家里，非常興奮地將有關(guān)開辦書店的設(shè)想告訴自己的妻子梅蘭。他相信這個(gè)書店會(huì)為他們賺取大筆大筆的錢。當(dāng)他們把自己的想法與父母進(jìn)行討論時(shí)，雙方的父母都非常贊賞并且愿意提供資助以幫助他們啟動(dòng)將要開辦的書店。另外他們還向馬克與梅蘭提了一些建議。正是按照他們的建議，馬克與梅蘭和小型企業(yè)管理部取得聯(lián)系，并與之簽署協(xié)議，由一位SCORE成員，弗雷德戴維斯在這個(gè)項(xiàng)目上協(xié)助他們。弗雷德給馬克提供了一張記有許多出版商名字的名單。一般而言，零售書店都是從這些出版商處進(jìn)書。他甚至還專門為馬克寫信給這些出版社，向他們解釋馬克準(zhǔn)備在斯普里菲爾德開辦書店的想法，希望他們能派出銷售代表與馬克一起商量圖書的進(jìn)價(jià)、匯票貼現(xiàn)、信用、回報(bào)及其它一些圖書銷售活動(dòng)中必然涉及的問題。另外，弗雷德還與其它一些書店取得聯(lián)系，了解開辦一個(gè)書店應(yīng)該要做的準(zhǔn)備工作。正是基于他的調(diào)查了解，他告訴馬克開辦一個(gè)書店大約需要25000美元購置必備的書架、裝置、一塊招牌以及其它必備的裝修物。他還告訴馬克，一個(gè)書店的周轉(zhuǎn)資金需要大約20000美元，而購置書店必備存書的費(fèi)用至少需要l00000美元。這樣，一個(gè)書店要正式啟動(dòng)，需要店位租金、保險(xiǎn)費(fèi)及其它項(xiàng)目的費(fèi)用就還得增加22000美元，因此總投資就為167000美元。考慮到這筆投資已然不低，弗雷德在確定馬克是否能提供這筆經(jīng)費(fèi)之前就沒有對(duì)馬克提出更多的建議。對(duì)弗雷德的幫助，馬克深表謝意，他告訴弗雷德，除上述準(zhǔn)備工作以外，他一得到必需的資金后，再請(qǐng)他告訴他其它財(cái)務(wù)及具體運(yùn)作的工作?，F(xiàn)在，馬克已經(jīng)了解了他要開辦一個(gè)書店所必需的信息。為了獲得足夠的投資經(jīng)費(fèi)，他和梅蘭又與他們的父母聚了一次。馬克的岳父、岳母經(jīng)過努力可以為他們提供125000美元，馬克的父母則提供了69000美元的資助，盡管他們父母想盡各種辦法才為他們籌集到這筆資金，但他們?yōu)殚_辦所獲得的投資畢竟高達(dá)194000美元——這比來自SCORE的弗雷德向馬克所說的必需的投資經(jīng)費(fèi)高出19000美元。雙方父母都特別強(qiáng)凋他們不能夠再籌集更多的資金，如果馬克失敗，他們便將有許多年的生活沒法維持，馬克和梅蘭向他們保證，他們知道他們?cè)谧鍪裁?，也知道他們肩上承?dān)的責(zé)任，因此他們會(huì)非常努力，使他們所開辦的書店獲得大的成功。馬克再?zèng)]有回到SCORE去請(qǐng)求弗雷德的幫助。他認(rèn)為現(xiàn)在他已沒必要再請(qǐng)別人幫助他，他將自己負(fù)責(zé)處理一切事物。他感到他不能再浪費(fèi)時(shí)間，因?yàn)樗肽鼙M快地讓自己的書店開業(yè)。首先，馬克與那個(gè)小商業(yè)區(qū)簽署了租店合約并且在當(dāng)?shù)劂y行開設(shè)一個(gè)帳戶，將所有的積蓄和貸款存入。接著，他便與一位擁有一套財(cái)務(wù)系統(tǒng)的會(huì)計(jì)師商談如何獲得州及聯(lián)邦的營業(yè)執(zhí)照。這位會(huì)計(jì)師向馬克建議，他應(yīng)該創(chuàng)辦一個(gè)公司，最好是一個(gè)“S”級(jí)公司。按照他的建議，馬克與一位律師取得聯(lián)系，這位律師索價(jià)450美元幫他注冊(cè)公司。對(duì)此，馬克認(rèn)為付出450美元所注冊(cè)的公司對(duì)他的書店獲得成功沒有絲毫益處，于是他決定以自己的名義自己去注冊(cè)公司。他給自己的書店取名為“梅蘭書店”而這只花費(fèi)了100美元。另外，那位會(huì)計(jì)師為他給馬克的工作索價(jià)每月250美元，但是馬克認(rèn)為這筆費(fèi)用太高，便削減了此項(xiàng)支出。會(huì)計(jì)師告訴他，他的書店要上交營業(yè)稅、聯(lián)邦稅以及社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，而所有這些費(fèi)用的統(tǒng)計(jì)工作都包括在他所索取的250美元報(bào)酬里面，相對(duì)他要做的工作而言，每月250美元的要價(jià)并不算高。但是馬克仍執(zhí)意要對(duì)此進(jìn)行削減，他認(rèn)為既然梅蘭曾經(jīng)在中學(xué)時(shí)學(xué)過財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)，她便能處理這些財(cái)務(wù)工作。無論怎樣，馬克都充分意識(shí)到削減支出的重要性。另外，他所要從事的經(jīng)商活動(dòng)（開辦書店）是“如此簡(jiǎn)單”，他沒有必要去尋求外人的幫助，從而增加他每月服務(wù)費(fèi)用的支出，他相信所有的一切他都能夠自己應(yīng)付。值得一提的是，馬克所簽的租約名義上是“梅蘭書店”，但是他卻自已簽訂了租約。不久，那些收到馬克信的出版社代表們紛紛打電話來與他進(jìn)行聯(lián)系。馬克要求他們提供最基本的經(jīng)典圖書，他告訴那些出版社的代表他想要集中銷售當(dāng)前最流行的暢銷書，他估算了一下，加上時(shí)不時(shí)地來源于某些特殊銷售的促銷，他所獲得的毛利應(yīng)當(dāng)在30%到35%之間。那些出版社的銷售代表們對(duì)此極為合作，他們?cè)敢獾葧竭_(dá)時(shí)，幫助馬克進(jìn)行銷售。另外，他們還同意只要在規(guī)定的期限內(nèi)他們可以收回馬克沒有銷售出去的圖書。同時(shí)他們相信馬克的信譽(yù)是令人滿意的，他可以在取得一定銷售業(yè)績(jī)的30天期限內(nèi)向他們支付他所進(jìn)圖書的書款。這樣，大約一個(gè)月后，馬克的書店便準(zhǔn)備正式開業(yè)了。馬克雇傭了三個(gè)人和他一起負(fù)責(zé)白天的銷售工作，另外還雇傭了兩個(gè)人負(fù)責(zé)晚上的工作。他所雇傭的兼職人員工作報(bào)酬是每小時(shí)9美元，這種報(bào)酬在整個(gè)小商業(yè)區(qū)還是挺不錯(cuò)的。對(duì)書店的營業(yè)時(shí)間，馬上計(jì)算了一下，這樣每天他就得支付288美元的日薪（不包括專職經(jīng)理的薪水），或者說每周2016美元的周薪。他決定每天支付的薪水在他需要的時(shí)候就直接從每天的銷售收入中提取，不過盡量將從中提取的金額控制在每周500美元左右。書店的生意開始時(shí)極為火爆。第一周的銷售額高達(dá)15000美元，并且看起來似乎任何時(shí)候書店里都有顧客。盡管如此，書店的銷售額不久就開始下降。對(duì)此，馬克發(fā)現(xiàn)，他的書店的生意常常處于兩端：高峰和低谷。有時(shí)，每周營業(yè)額不足5000美元；有時(shí)卻又高達(dá)10000美元，甚至15000美元。因此，馬克對(duì)這種現(xiàn)象并不感到驚慌。相反，在任何情況下，他對(duì)自己的工作及管理手下人員的能力都極為滿意。開始，他每天都在書店里守到下午5點(diǎn)。后來，他對(duì)他所聘用的專職經(jīng)理的工作越來越感到滿意，于是在下午4點(diǎn)時(shí)便立即回家與家人聚在一起。在書店里，馬克的時(shí)間一般都用于和顧客交談，并且在需要的時(shí)候，也幫助他所雇傭的人員做些銷售工作，在書店的經(jīng)營上，那些出版社的銷售商們結(jié)予了他極大的幫助。他們總是設(shè)法使書店里堆滿各種最暢銷的圖書，并且也給馬克提出建議幫助他怎樣使這個(gè)書店獲取更大的利潤(rùn)。然而，在書店經(jīng)營到8個(gè)月的時(shí)候，問題出現(xiàn)了。當(dāng)時(shí)，馬克手里的周轉(zhuǎn)資金只有1500美元，而一些書商開始強(qiáng)烈地叫他支付所欠的書款，他們說，這些書款已經(jīng)拖延很久了。當(dāng)馬克把每個(gè)月所進(jìn)圖書的書款加到一起的時(shí)候，他很吃驚地發(fā)現(xiàn)他你書商的書款憶高達(dá)80000多美元，為了還清債務(wù)，他不得不去請(qǐng)求在銀行的朋友為他貸款80000美元，銀行在貨款前需要了解他書店的財(cái)務(wù)情況，于是馬克便用銀行的財(cái)務(wù)帳目