資本運作(企業(yè)培訓課件)-資料下載頁
2025-01-13 09:40本頁面
【正文】 ? 經(jīng)過幾年的工作，債轉股的政策效應初步顯現(xiàn)，主要體現(xiàn)為促進國有企業(yè)三年扭虧脫困目標的如期實現(xiàn)。 ? 債轉股政策實施一年后，有關企業(yè)累計減少支付債務利息 195億元，賬面平均資產(chǎn)負債率由 73％下降到 50％以下，降低約 23個百分點； 80％的企業(yè)扭虧為盈。 國有企業(yè)債轉股 :效果 ? 在 580戶債轉股企業(yè)中，有 218戶屬于國家重點企業(yè)，占國家重點企業(yè)總數(shù)的 42％。通過債轉股，這些企業(yè)優(yōu)化了負債結構，為實現(xiàn)再融資創(chuàng)造了條件。 ? 如中石化集團與信達資產(chǎn)管理公司完成了國內最大一筆債轉股項目，涉及金額 301． 49億元，該集團旗下 13家大型或特大型石化企業(yè)實施了債轉股。中石化通過債轉股，為在境內外成功上市打下了基礎。 國有企業(yè)債轉股 :效果 ? 3．促進國有資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組 例如信達資產(chǎn)管理公司 ? 對山西鋁廠、青海鋁業(yè)、平果鋁業(yè)、中州鋁廠實施了整體債轉股和股權重組，推動了 中鋁集團 的組建和中鋁股份的上市； ? 對鄭州紡機、邵陽紡機、經(jīng)緯紡機、邯鄲紡機、河南紡機等 5家債轉股企業(yè)，實施了集化纖紡機成套設備制造、科研開發(fā)、市場營銷一體化的重組股份公司方案，提高了化纖設備的國際競爭力； ? 對占全國磷肥生產(chǎn)能力 40％的 13家磷肥債轉股企業(yè)，設計了優(yōu)勢企業(yè)資產(chǎn)重組和引進國外戰(zhàn)略投資者整合方案 ,提高了這些企業(yè)的市場競爭力。 國有企業(yè)債轉股 :分析 我國政策性債轉股具有三重功能目標： ? 國有企業(yè)扭虧解困 短期 , 完成 。 ? 國有企業(yè)轉換經(jīng)營機制，完善治理結構，建立現(xiàn)代企業(yè)制度 長期 , 未完成 。 ? 銀行化解債務風險 短期 , 完成 國有企業(yè)扭虧解困分析 2022年中國社會科學院經(jīng)濟研究所袁鋼明課題組對全國 800多家國有企業(yè)進行了數(shù)據(jù)及問卷調查，結果顯示，企業(yè)虧損的影響因素按其影響程度排序分別為 : ? 經(jīng)營者決策失誤 ? 經(jīng)營資金不足 ? 市場競爭中產(chǎn)品滯銷 ? 利息成本高 ? 冗員過多、社會負擔重。 這說明，影響企業(yè)盈虧的首要因素是由企業(yè)經(jīng)營者決策水平，而過高負債率帶來的利息成本高僅是影響企業(yè)效益的因素之一，并非決定因素。 THANKS FOR WATCHING 公司地址：深圳市南山科技園南區(qū)科苑路 R3B棟 2樓 聯(lián)系電話： 4008765011 聯(lián)系傳真： 075526525911 官網(wǎng)：
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1