掛牌上市常見問題-資料下載頁
2025-01-08 08:59本頁面
【正文】 。早期便 宜但是風(fēng)險大，后期安全但是投資收益相對少。 18，目前資本市場較為蕭條，是否等兩三年，待行業(yè)形勢好轉(zhuǎn)再掛牌，是否可能以更高，乃至高出幾倍的估值進行融資？究竟如何選擇對企業(yè)更有利？ 答：假設(shè)某企業(yè)的年營業(yè)額是 1 億，凈利潤是 1000 萬，掛牌前企業(yè)能用的新增資金也就增加 1000 萬，如果掛牌后，可以股權(quán)質(zhì)押新增融資 3000 萬，企業(yè)是否就是提前 3 年拿到了發(fā)展資金？這 3000 萬能否帶來 3 倍的業(yè)績呢？如果是，那么第二期用同樣比例的股權(quán)就可以募資 9000 萬，三年后就是 億！這時候，企業(yè)的價值就是 27 億！哪個快呢？企業(yè)競 爭也是逆水行舟，不進則退，時不我待！ 19，企業(yè)如果有計劃，并正在努力通過直接引進風(fēng)投來獲取資金。企業(yè)為什么放棄原有計劃而選擇 OTC？ 答：風(fēng)投的資金也不便宜，如果企業(yè)價值成長 30%就等于支付了 30%的利息， OTC掛牌后，股權(quán)質(zhì)押融資可以最大限度的提升債權(quán)融資能力，融資成本低于 10%，也無需稀釋股權(quán)。引入風(fēng)險投資除了解決部分資金問題，核心是風(fēng)投的增值服務(wù)能力。比如持續(xù)融資的能力，先進管理理念，吸引人才，財稅籌劃等。 20，面對未來必然會出現(xiàn)的退出機制，你們是怎么操做的？ 答：現(xiàn)階段， IPO 還是最理想的退出方 式，并購也是常見的退出方式。另外，我們對上海 OTC 市場的未來有很強信心，很可能成為中國的納斯達(dá)克，未來的流動性完全可以保證從 OTC 直接高價退出！ 上海股權(quán)托管交易中心（ SEE）的 OTC 市場，一個定位于解決中小企業(yè)融資難的綜合金融服務(wù)平臺，截至 10 月 24 日，掛牌企業(yè)已通過定增募資 億元、實現(xiàn)債權(quán)融資 億元、獲得銀行授信 30 億元，企業(yè)融資滿足度高達(dá) 70%， PE平均倍數(shù)高達(dá) 28 倍，掛牌企業(yè)不僅可以定向增發(fā)，還可以發(fā)行私募債、用掛牌后的股權(quán)質(zhì)押貸款。
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