sva風(fēng)險(xiǎn)投資管理方法(ppt29頁)(編輯修改稿)
2025-03-27 11:12 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ?與管理層的幾次專題討論，以確定是否需要進(jìn)入深入調(diào)研階段 ?對(duì)投資機(jī)遇進(jìn)行徹底分析并就投資條款進(jìn)行談判 ?就股東協(xié)議、公司章程及認(rèn)購協(xié)議進(jìn)行談判并簽約投資 子流程 主要活動(dòng) SVA/010608/SHPR(2023GB) 413 項(xiàng)目篩選與項(xiàng)目建立流程細(xì)述 ? 投資管理委員會(huì)每月例會(huì) 工作量百分比 主要工作 時(shí)間長度 決策方法 建議文件 5 15 30 40 ? 初選以確定是否進(jìn)一步探索 ? 了解業(yè)務(wù)概念 ? 判斷人員素質(zhì) ? 總結(jié)初步評(píng)估及議題 ? 決定進(jìn)一步會(huì)談 ? 就專題請(qǐng)專家參加咨詢 ? 會(huì)后取得專家評(píng)估結(jié)論 ? 綜合專家意見做出決策 ? 對(duì)議題清單中的所有問題進(jìn)行徹底分析，起草條款書 ? 就條款書，法律文本談判，并進(jìn)行投資 10 ? 10分鐘 ? 準(zhǔn)備，報(bào)告和討論，總計(jì)半天 ? 15分鐘 ? 34次會(huì)議，包括準(zhǔn)備工作和報(bào)告 ? 半小時(shí) ? 2– 3周 ? 34周 ? 二人審閱 ? 會(huì)后決策 ? 投資管理委員會(huì)每月例會(huì) ? 討論文稿 ? 專家評(píng)估報(bào)告 ? 投資條款書 ? 投資意見 初步會(huì)談 交流 決策 商業(yè)計(jì)劃篩選 投資決策 專題會(huì)談 交流 決策 深入調(diào)研及條款談判 深入調(diào)研 財(cái)務(wù)分析 條款書 ? 投資管理委員會(huì)會(huì)議紀(jì)要 ? 投資授權(quán)書 示范 ? 商業(yè)計(jì)劃 ? 篩選清單 ? 初步會(huì)談小結(jié) ? 討論文稿 ? 會(huì)后決策或每月例會(huì) SVA/010608/SHPR(2023GB) 414 下屬創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的運(yùn)作支持 投資委員會(huì) 項(xiàng)目投資 首輪投資后的發(fā)展 (成長期 ) 業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展 (成熟期 ) 退出 ? 鑒定項(xiàng)目可行性及做投資決定 ? 審批項(xiàng)目工作計(jì)劃，設(shè)臵進(jìn)展里程碑 ? 用預(yù)設(shè)里程碑來鑒定新公司進(jìn)展，做追加 /中止投資決定 ? 制定審批未來工作進(jìn)展里程碑 ? 協(xié)調(diào)解決運(yùn)作中重大問題 ? 決定包括內(nèi)部整合、兼并收購及上市在內(nèi)的策略 ? 制定與決定公司退出策略 投資發(fā)展部 ? 項(xiàng)目可行性深入調(diào)研 ? 下屬新公司去 /留決策前的深入調(diào)研 ? 與內(nèi)部整合、兼并收購、上市等有關(guān)的深入調(diào)研 ? 新公司運(yùn)作中的市場及客戶信息等 ? 與新公司退出策略有關(guān)的深入調(diào)研 新產(chǎn)業(yè)營業(yè)本部 ? 組織總部職能部門給予下屬新公司的職能支持，包括戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)，人事， IT， 政府關(guān)系等 ? 在業(yè)務(wù)成熟時(shí)，協(xié)助新公司建立自有重要職能部門 ? 協(xié)助下屬新公司的業(yè)務(wù)運(yùn)作，包括市場關(guān)系建立，營銷與客戶支持等 ? 協(xié)調(diào)與其它下屬新公司之間的關(guān)系與合作 ? 協(xié)助實(shí)施退出策略 工商注冊(cè) (或首輪投資 ) 追加 投資 追加 投資 SVA/010608/SHPR(2023GB) 415 對(duì)下屬創(chuàng)業(yè)公司的管理模式在不同階段應(yīng)有不同的側(cè)重點(diǎn) 階段 成長期 運(yùn)作型 成熟期 管理模式 管控型 管理內(nèi)容 ? 戰(zhàn)略 – 規(guī)劃 – 融資 ? 業(yè)務(wù)開拓 – 市場 – 政府關(guān)系 ? 組織 – 結(jié)構(gòu)與崗位設(shè)臵 – 人員招聘 ? 運(yùn)作 – 財(cái)務(wù) – 人事 – IT 直接操作 無參與 SVA/010608/SHPR(2023GB) 416 當(dāng)一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司業(yè)務(wù)成熟后，廣電股份應(yīng)把它轉(zhuǎn)化為主營業(yè)務(wù) 價(jià)值實(shí)現(xiàn)策略 放棄管控 保持管控 方案 適當(dāng)時(shí)候 流程 出售 ? 潛在的價(jià)值提升并不一定要追加投資 ? 策略的改變 ? 出讓給客戶 /供應(yīng)商 ? 由投資銀行安排 ? 可能是部分或全部 技術(shù)授權(quán)或出售 ? 開發(fā)不同的應(yīng)用，同時(shí)保持核心知識(shí)產(chǎn)權(quán) ? 研究市場，尋找感興趣的被授權(quán)方 營銷權(quán)力的出售 ? 把重點(diǎn)放在重點(diǎn)領(lǐng)域的同時(shí)，創(chuàng)造收入 首次上市發(fā)行 (控股 ) ? 給創(chuàng)業(yè)者 /領(lǐng)導(dǎo)人創(chuàng)造市場上升的條件 ? 變現(xiàn)投資的可能性 ? 聘請(qǐng)投資銀行準(zhǔn)備上市發(fā)行 整合進(jìn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)本部 ? 成為穩(wěn)定的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù) ? 把該業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入現(xiàn)有業(yè)務(wù)本部中，使之成為全資或控股的業(yè)務(wù)單元 ? 與管理層就酬金問題達(dá)成協(xié)議 內(nèi)部退出 /商業(yè)化 第三方退出 /商業(yè)化 廣電股份的側(cè)重點(diǎn) ? 研究市場以尋找潛在的合作伙伴 (國內(nèi)和國際 ) SVA/010608/SHPR(2023GB) 417 模板附錄 資料來源 : 小組分析 ? 評(píng)審商業(yè)計(jì)劃書的關(guān)鍵問題 ? 商業(yè)計(jì)劃評(píng)估表 SVA/010608/SHPR(2023GB) 418 評(píng)審商業(yè)計(jì)劃書的關(guān)鍵問題 資料來源 : 小組分析 產(chǎn)品或服務(wù) 管理隊(duì)伍 市場和競爭 營銷和銷售 業(yè)務(wù)系統(tǒng)和組織 實(shí)施時(shí)間表 機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn) 融資規(guī)劃和融資 內(nèi)容概述 ? 所建議成立的企業(yè)想達(dá)到什么目標(biāo) ? ? 提供什么產(chǎn)品 /服務(wù) ? 清晰地描述業(yè)務(wù) – 從客戶和供應(yīng)商的角度說明業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)作方式如何 ? ? 客戶是那些人？客戶能取得何種價(jià)值 ? ? 可能的競爭對(duì)手是誰 ? ? 建議采用的組織結(jié)構(gòu)如何 ? ? 管理層有何專業(yè)知識(shí)及管理經(jīng)驗(yàn) ? ? 融資要求和計(jì)劃如何 ? ? 預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)怎樣 ? ? 如何實(shí)施 ? SVA/010608/SHPR(2023GB) 419 評(píng)審商業(yè)計(jì)劃書的關(guān)鍵問題 資料來源 : 小組分析 產(chǎn)品或服務(wù) 管理隊(duì)伍 市場和
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