我國商業(yè)銀行凈利差決定因素的實證研究銀行管理論文經濟學論文(編輯修改稿)
2024-09-04 09:22 本頁面
【文章內容簡介】 差應成負向關系。 機會成本RESER=非生息資產/總資產 。 經營成本衡量的是銀行為了推廣其存放款業(yè)務,所投入的相關資源及服務過程的費用。經營成本越高,表示銀行所提供的服務越多,對存?放款業(yè)務推動也越積極,因此,銀行會要求較高的利差以彌補其支出。所以,經營成本與銀行利差間應存在正向的關系?！ 〗洜I成本OPC=總經營費用/總資產 ?！ ong1997研究表明,銀行市場勢力?信貸風險和利率風險控制能力都會對銀行利差產生正的影響。Barajas,Steiner 和Salazar1999顯示,當銀行加強貸款監(jiān)督時,它反映了銀行增加了營運費用和其他因貸款而花的費用。Angbazo1997對1989—1993年美國的數(shù)據(jù)進行了實證分析,得出結論:凈利差率既反映了商業(yè)銀行利率風險溢價,也反映了信用風險溢價。這個變量預期與銀行利差正相關?！ ∵`約風險LLP=貸款損失準備金/總貸款 ?！ ngbanzo1997顯示,好的管理包含選擇高利潤資產和低成本負債。本研究預期管理質量與銀行利差正相關。 管理質量MG=生息資產/總資產 。 反映銀行規(guī)模的經濟或不經濟。大多數(shù)金融文獻以銀行的資產量近似反映銀行規(guī)模。Berger1987認為銀行規(guī)模提高可以節(jié)約成本。然而,近期許多經驗研究表明銀行業(yè)普遍存在規(guī)模不經濟現(xiàn)象,比如歐洲72個國家跨國研究Demirgue,2004。由于模型中變量均用總資產變量平減,所以采用資產的對數(shù)值更合適 2004。本研究預期銀行規(guī)模與銀行利差負相關?！ ∩鲜龈髦笜司x取滯后一期量作為解釋變量,因為銀行各變量特征對利差的影響存在著較強的滯后效應?！ ?. 金融深化FD?！ ≡贐en Naceur2003的方法中,運用金融深化計量了銀行業(yè)在經濟中的重要性。如果銀行業(yè)資產增長快于經濟增長速度,預計這個變量與銀行利差成負相關?！ 〗鹑谏罨疐D=存款銀行的總資產/GDP 8. 生產總值增長率GDP?！ 『暧^經濟環(huán)境可能影響銀行利差的行為。在一個不利的宏觀經濟環(huán)境條件下,由于非營運貸款的增加,可以惡化銀行經營狀況。在Brockamp。Franken2003?Casu amp。 Barbara2004?Diazamp。Oliero2005中,用真實GDP,GDP增長率和GDP差距表示宏觀經濟環(huán)境。我們預期GDP增長率與銀行利差正相關。 (三)模型及分析結果 根據(jù)本次研究所使用數(shù)據(jù)的特點,我們選擇了固定效應的面板數(shù)據(jù)回歸模型。為了減少由于截面數(shù)據(jù)造成的異方差影響,我們采用了廣義最小二乘法(GLS)對該模型進行估計,。根據(jù)前面的分析,得到如下基本模型:NIMit=c0i+c1RISKAVERit1+c2RESERit1+c3OPCit1+c4LLPit1+c5MGit1+c6SIZEit1+c7NIMit1+c8FDit+c9GDPit+∈it 式中NIMit表示時間t銀行i的凈利差i=1...N t=1...T。RISKAVERit1為時間t1銀行i的銀行風險厭惡程度。RESERit1為時間t1銀行i的機會成本。OPCit1為時間t1銀行i的經營成本。LLPit1為時間t1銀行i的違約風險。MGit1為時間t1銀行i的管理質量。SIZEit1為時間t1銀行i的規(guī)模。NIMit1為時間t1銀行i的凈利差。FDit為時間t銀行i的金融深化。GDPit為時間t銀行i的GDP增長率?！蔵t為時間t銀行i的誤
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