【文章內(nèi)容簡介】 。需要注意的是，與2007年相比，城市商業(yè)銀行的發(fā)展勢頭有所放緩。％、％，到2008年第三季度末，％％。當然，由于城市商業(yè)銀行的單一城市制經(jīng)營特征，不同地域的城商行發(fā)展態(tài)勢有所不同。但縱觀2008年前三季度仍然延續(xù)快速發(fā)展勢頭，一季度達到峰值，隨后呈現(xiàn)出明顯的回落趨勢。經(jīng)濟回落對城商行的影響正逐漸顯現(xiàn)。財務(wù)狀況持續(xù)改善，不良率繼續(xù)下降2008年，部分歷史問題較重、不良率較高的城商行紛紛加快了重組改造步伐，如廣州商行在地方政府的支持下正在實施增資擴股；萬州市商業(yè)銀行被重組為三峽銀行，不良貸款率由30％％；城商行的財務(wù)狀況持續(xù)改善，得益于快速發(fā)展勢頭和風(fēng)險管理水平的提高，城商行的不良貸款率繼續(xù)實現(xiàn)“雙降”。截至2008年9月末，，％，％的平均水平。從圖中也可看出，2006年以來，城商行不良貸款率保持逐季下降態(tài)勢。需要引起重視的是，城商行不良貸款季度減少額呈明顯的下降趨勢。表明城商行控制不良貸款的壓力正在加大。圖　城市商業(yè)銀行不良貸款減少及不良貸款率變化情況主要發(fā)展特征及動向：跑馬圈地加速，特色定位初顯“跑馬圈地”，跨區(qū)域發(fā)展掀起高潮近年來，隨著《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》、《城市商業(yè)銀行異地分支機構(gòu)管理辦法》以及《關(guān)于允許股份制商業(yè)銀行在縣域設(shè)立分支機構(gòu)有關(guān)事項的通知》等政策法規(guī)的出臺實施，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展的市場準入條件進一步明確，相關(guān)支持政策進一步清晰。而上海銀行等銀行對跨區(qū)域發(fā)展的率先探索也為城商行群體實施跨區(qū)域發(fā)展提供了經(jīng)驗借鑒。在此情況下，2008年城商行迎來跨區(qū)域發(fā)展高潮，一批監(jiān)管評級在三級以上的城商行加快“跑馬圈地”步伐，紛紛在省外、省內(nèi)、縣域等區(qū)域設(shè)立分支機構(gòu)。這成為2008年城商行發(fā)展中的最大亮點。據(jù)筆者統(tǒng)計，2008年共有29家城商行設(shè)立了47家分行(含正在籌建的分行及香港代表處)。引入“戰(zhàn)投”，目標轉(zhuǎn)向國內(nèi)城市商業(yè)銀行一直是外資金融機構(gòu)青睞的入股對象。出于引入外資金融機構(gòu)先進的經(jīng)營管理經(jīng)驗和豐富的金融產(chǎn)品的考慮，近年來城市商業(yè)銀行對引入境外戰(zhàn)略投資者一直保持較高的熱情。2008年，城商行繼續(xù)延續(xù)這一趨勢，先后有鄭州市商業(yè)銀行、吉林銀行、長沙市商業(yè)銀行、煙臺市商業(yè)銀行以及營口銀行等引入境外戰(zhàn)略投資者。需要特別關(guān)注的是，2008年城商行在引入戰(zhàn)略投資者方面出現(xiàn)一個明顯變化，即引資對象從以往單純的境外金融機構(gòu)轉(zhuǎn)向“境內(nèi)、外金融機構(gòu)并重，并優(yōu)先選擇境內(nèi)金融機構(gòu)”。當年，九江市商業(yè)銀行、萊商銀行、廊坊市商業(yè)銀行分別引入興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、北京銀行作為戰(zhàn)略投資者，沒有選擇境外金融機構(gòu)。筆者認為，經(jīng)過多年的探索，城商行在引入戰(zhàn)略投資者方面日漸成熟，城商行更多地從“對等性、適用性、兼容性、有效對接”等方面選擇戰(zhàn)略投資者。而在美國金融危機的影響下，將會有更多的城商行將目標轉(zhuǎn)向國內(nèi)，選擇國內(nèi)金融機構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者。深化定位，努力培育中小企業(yè)服務(wù)特色中小企業(yè)業(yè)務(wù)是城商行具有比較優(yōu)勢的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。城商行自成立伊始就與中小企業(yè)淵源頗深。但近年來隨著各類商業(yè)銀行紛紛進軍中小企業(yè)市場，加大對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的開拓力度，城商行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢正在逐漸喪失。這既有外部競爭環(huán)境日益激烈的因素，更大程度上則是城商行內(nèi)部的原因。2008年，城商行明顯加大了對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的投入，努力將“堅持中小”的市場定位做深做透，涌現(xiàn)出不少有特色的產(chǎn)品和服務(wù)。比如吉林銀行推出的小額商鋪抵押貸款，杭州銀行合作推出的小企業(yè)集合信托債權(quán)基金，深圳平安銀行推出的“供應(yīng)鏈融資W計劃”，寧波銀行推出的“透易容”，北京銀行推出的“現(xiàn)金優(yōu)管家”等等，更有多家銀行推出并實施中小企業(yè)戰(zhàn)略，努力打造中小企業(yè)特色銀行。差異化競爭，從“市民銀行”轉(zhuǎn)向“社區(qū)零售銀行”2008年，城商行業(yè)務(wù)發(fā)展中的另一大特點就是從“市民銀行”轉(zhuǎn)向“社區(qū)零售銀行”。城商行前幾年的快速發(fā)展在很大程度上可以歸因于“市民銀行”和“中小企業(yè)銀行”的差異化定位。但隨著外資銀行的大量進入，特別是國有銀行、股份制商業(yè)銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型，并紛紛推出服務(wù)于高端客戶的私人銀行業(yè)務(wù)，城商行“市民銀行”定位的差異化及由此具有的優(yōu)勢不再明顯。城商行需要進一步細分市場，特別是發(fā)揮在當?shù)爻鞘芯W(wǎng)點多、與地方經(jīng)濟和社會各方面關(guān)系密切的優(yōu)勢，尋找新定位。而社區(qū)零售銀行面向社區(qū)居民和小企業(yè)，蘊含巨大的市場需求，同時也能充分發(fā)揮城商行的傳統(tǒng)優(yōu)勢，并與同業(yè)形成差異化競爭。正是在此背景下，“社區(qū)零售銀行”被越來越多的城商行所推崇。吉林銀行在對長春市200個社區(qū)進行調(diào)研的基礎(chǔ)上，選擇6個社區(qū)進行試點，啟動“社區(qū)銀行”和民生金融計劃；北京銀行在全市推出20家社區(qū)銀行，全面實施社區(qū)銀行戰(zhàn)略；大慶市商業(yè)銀行試點的“社區(qū)銀行”除正常金融業(yè)務(wù)外，還為社區(qū)居民提供理財講座、代送鮮花等非常規(guī)服務(wù)。發(fā)展轉(zhuǎn)型，以理財為突破口如何改變過度依賴存貸款利差的收入結(jié)構(gòu)，實施發(fā)展轉(zhuǎn)型，是包括城商行在內(nèi)的中國銀行業(yè)近年來一直探索的課題。與國有銀行和股份制商業(yè)銀行相比，城商行在網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)方面都存在較大差距，因而在現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)品種中，更多依靠與基金公司、信托公司合作，專業(yè)技術(shù)要求相對較低的理財業(yè)務(wù)就成為城商行發(fā)展轉(zhuǎn)型的突破口。而城商行在債券業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢也為其大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)提供了支撐。2008年，城商行理財業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速發(fā)展，特別是上海銀行、北京銀行等大型城商行在理財業(yè)務(wù)上取得突破，躋身“全國商業(yè)銀行理財排行榜”前列。除了理財產(chǎn)品的種類和數(shù)量，城商行還著力培育理財品牌，提升服務(wù)品質(zhì)。如上海銀行的“慧通理財”、杭州銀行的“幸福理財”、北京銀行的“心喜理財”等。挺進縣域，搶抓農(nóng)村改革新機遇十七屆三中全會的召開拉開了農(nóng)村全面改革的序幕，也為銀行業(yè)開辟了新的市場。早在前兩年，部分外資銀行就通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的形式布局農(nóng)村市場，城商行也是進軍農(nóng)村金融市場的先行者。截至2007年末，在全國124家城商行中，有72家城商行共設(shè)立于347家縣域支行。伴隨農(nóng)村改革的春風(fēng)，2008年，城商行進一步加快挺進縣域，據(jù)不完全統(tǒng)計，2008年共有15家城商行設(shè)立30家縣域支行。與此同時，城商行還積極通過發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的途徑全面開拓農(nóng)村金融市場，預(yù)計全年由城商行發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行達到14家。上市遇阻，增資擴股進行時受資本市場低迷和有關(guān)政策尚未出臺的影響，2007年城商行發(fā)展中最大亮點的上市工作在2008年遇阻擱淺。到本文完成為止，仍未有一家銀行的上市申請被審核通過。當然，這并不能阻擋城商行的上市熱情及相關(guān)工作的開展。在上市進程遇阻放緩的情況下，城商行必須通過其他渠道補充資本金以維持快速發(fā)展勢頭。大范圍展開增資擴股成為2008年城商行發(fā)展中的一大亮點。據(jù)不完全統(tǒng)計，全年共有28家城商行完成和正在實施增資擴股。這也從另一個側(cè)面印證了城商行近年來的快速發(fā)展勢頭。城信社改革提速，城商行“大擴容”上世紀九十年代，城商行大范圍組建時保留了一批城市信用社。經(jīng)過近幾年的改制、重組，截至2007年末仍有42家。這部分城信社，出路只有兩條：要么改制為城商行，要么被收購兼并。當然，城信社轉(zhuǎn)制為城商行必須滿足一定的監(jiān)管要求。隨著地方政府對地方金融資源的日益重視，城信社改制步伐明顯加快。2008年，共有17家城信社轉(zhuǎn)制為城商行，從而使城商行的數(shù)量進一步上升。壓力和困境：經(jīng)營環(huán)境惡化，風(fēng)險壓力凸現(xiàn)2008年，在宏觀調(diào)控的大背景下，城商行快速發(fā)展勢頭背后隱藏的壓力和困境逐漸顯現(xiàn)。特別是城商行固有的特征和劣勢與宏觀調(diào)控效應(yīng)疊加，使得城商行具有更強的政策敏感性和經(jīng)濟下滑敏感性，更多地感受到壓力和困境。而2008年上半年部分中小城商行出現(xiàn)的流動性壓力和下半年出現(xiàn)的不良貸款反彈則為城商行敲響了警鐘?！皥猿种行∈袌龆ㄎ弧迸c“中小企業(yè)風(fēng)險凸現(xiàn)”疊加“堅持中小”是城商行成立伊始就確立的市場定位。這一定位充分發(fā)揮了城商行的比較優(yōu)勢，使城商行在與國有銀行、股份制商業(yè)銀行的競爭中實現(xiàn)差異化，從而推動了城商行的快速發(fā)展。2008年年初以來，受原材料價格上升、人民幣升值、勞動力成本提高以及出口下滑等多種因素的綜合影響，不少中小企業(yè)陷入經(jīng)營困境，甚至破產(chǎn)倒閉，中小企業(yè)信用風(fēng)險急劇上升，這使得定位于此且中小企業(yè)貸款占比較高的城商行深受打擊。如今年上半年，臨沂市商業(yè)銀行累計形成不良貸款162筆，金額31025萬元；其中，中小企業(yè)戶數(shù)占比95％，％。毫無疑問，經(jīng)濟下行周期中中小企業(yè)信用風(fēng)險上升速度要快于大型企業(yè)，城商行來自市場定位的壓力驟然加大?！帮L(fēng)控能力不強”與“信用風(fēng)險加大”疊加商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)濟周期有明顯的相關(guān)關(guān)系，每一次經(jīng)濟調(diào)整幾乎都伴隨不良貸款不同程度的反彈。今年以來的經(jīng)濟下滑已讓銀行業(yè)感受到日益加大的信用風(fēng)險。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，9月末，％，繼續(xù)實現(xiàn)雙降；但國有銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)以及外資銀行的不良貸款額均出現(xiàn)不同程度的增加，而農(nóng)村金融機構(gòu)和外資銀行的不良貸款率也出現(xiàn)上升。雖然，城商行群體繼續(xù)保持不良雙降，但降幅大幅縮小，表明面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，這種壓力遠超過其他類型商業(yè)銀行。原因除了前面提到的經(jīng)營地域限制外，還包括城商行較低的風(fēng)險控制能力。與其他商業(yè)銀行相比，城商行無論是風(fēng)險管理架構(gòu)、風(fēng)險管理技術(shù)，還是風(fēng)險管理人員，都存在不小差距。而城商行近幾年持續(xù)高于同業(yè)的增長速度也為其埋下不少風(fēng)險隱患。更重要的是改革重組后的城商行雖然財務(wù)狀況有了極大改善，但尚未經(jīng)過一輪完整經(jīng)濟周期的檢驗。財務(wù)狀況的改善很大程度上得益于宏觀經(jīng)濟的快速發(fā)展。經(jīng)濟下滑導(dǎo)致的信用風(fēng)險上升給城商行帶來的壓力不容小視。而寧波銀行的數(shù)據(jù)進一步印證了筆者的判斷，寧波銀行三季度報告顯示，%%，幾乎翻一倍；%%億元“資產(chǎn)負債管理水平不高”與“流動性收緊”疊加為抑制經(jīng)濟過熱和物價過快上漲勢頭，自2007年以來，人民銀行先后16次上調(diào)存款準備金率，％的歷史最高水平。與此同時，人民銀行還加大公開市場操作，通過發(fā)行央票和特別國債回收銀行體系的流動性。在從緊貨幣政策多渠道收緊流動性的情況下，商業(yè)銀行的流動性壓力顯現(xiàn)。特別是那些中小城商行的流動性壓力更大，有的銀行的流動性指標曾一度逼近25％的警戒線，超額準備金比率也降到1％左右的歷史最低水平。更為重要的是，大多數(shù)城商行的資產(chǎn)負債