【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 表 國內(nèi)家族企業(yè) （二）財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)管理是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的組成部分。 [2] （ 1）財(cái)務(wù)部門是一項(xiàng)綜合性管理工作 企業(yè)在實(shí)行分工、分權(quán)的過程中形成了一系列專業(yè)管理，側(cè)重于不同的方向進(jìn)行管理，例如：使用價(jià)值、勞動(dòng)要素、 信息等等。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求財(cái)務(wù)管理主要是運(yùn)用價(jià)值形式對(duì)經(jīng)營活動(dòng)實(shí)施管理。通過價(jià)值形式，把企業(yè)的一切物質(zhì)條件、經(jīng)營過程和國外家族企業(yè) 企業(yè)名稱 家族 范思哲 范思哲家族 沃爾瑪 沃爾頓家族 德國寶馬集團(tuán) 赫爾伯特?匡特家族 米其林集團(tuán) 愛德華家族 希爾頓集團(tuán) 希爾頓家族 福特集團(tuán) 威廉?克萊家族 松下集團(tuán) 松田幸之助家族 IBM 托馬斯?沃森家族 西門子 維也納?馮?西門子家族 國內(nèi)家族企業(yè) 企業(yè)名稱 家族 娃哈哈集團(tuán) 宗慶后家族 碧桂園 楊惠妍家族 龍湖地產(chǎn) 吳亞軍家族 萬向集團(tuán) 魯冠球家族 雅居樂地產(chǎn) 陳卓琳家族 鵬潤投資 黃光裕家族 康美藥業(yè) 馬興田家族 盛大網(wǎng)絡(luò) 陳天橋家族 格蘭仕 梁慶德家族 持續(xù)分析 4 經(jīng)營成果都合理地加以規(guī)劃和控制，達(dá)到企業(yè)績(jī)效不斷提高、財(cái)富不斷增加的目的。 [2]財(cái)務(wù)管理既是企業(yè)管理的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)綜合性的管理工作。 （ 2）財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系 在企業(yè)中，一切涉及資金收支活動(dòng)，都與財(cái)務(wù)管理有關(guān)，每個(gè)部門通過資金的使用與財(cái)務(wù)部門都有所聯(lián)系，在資金使用上受到財(cái)務(wù)制度的制約，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高。[2] （ 3）財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況 在企業(yè) 管理中，企業(yè)營運(yùn)的各方面都能在企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中得到反映。 （ 1）企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)從事經(jīng)營活動(dòng)，首先必須解決的是通過什么方式，在什么時(shí)間籌集多少資金。通過一定的金融市場(chǎng)和籌資渠道，采用一定的籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的活動(dòng)。所謂籌資是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程。在籌資過程中，企業(yè)一方面要確定籌資的總規(guī)模，以保證投資所需要的資金；另一方面要通過籌資渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，以降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的籌資可以分為短期籌資和長期 籌資，長期籌資是企業(yè)籌資的主要內(nèi)容。 （ 2）企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)籌集資金的目的是為了把資金用于經(jīng)營活動(dòng)以取得盈利，不斷增加企業(yè)價(jià)值 [2]。企業(yè)投資可以分為廣義投資和狹義投資兩種：廣義的投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程 (如購置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等 )以及對(duì)外投放資金的過程 (如投資購買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營等 )； [3]狹義的投資僅指對(duì)外投資。無論企業(yè)購買內(nèi)部所需資產(chǎn)，還是購買各種證券，都需要支付資金。而當(dāng)企業(yè)變賣其對(duì)內(nèi)投資形成的各種資產(chǎn)或收回其對(duì)外 投資時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生資金的收入。這種因企業(yè)投資而產(chǎn)生的資金的收付，便是由投資而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) [3]。 （ 3）企業(yè)經(jīng)營引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中，會(huì)發(fā)生一系列的資金收支。例如采購原材料或商品、從事生產(chǎn)和銷售、支付費(fèi)用等資金支出和銷售取得收入、投資收益、籌資等資金收入。 （ 4）企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)在經(jīng)營過程中會(huì)產(chǎn)生利潤，也可能會(huì)因?qū)ν馔顿Y而分得利潤。企業(yè)通過投資取得的收入如銷售收入，首先要用以減去成本、費(fèi)用，繳納稅收，其余部分為企業(yè)的營業(yè)持續(xù)分析 5 利潤。營業(yè)利潤和投資凈收益、營業(yè)外收支凈額等構(gòu)成企業(yè)的利潤 總額。利潤總額首先要按國家規(guī)定繳納所得稅，凈利潤要提取公積金和公益金，分別用于擴(kuò)大積累、彌補(bǔ)虧損和改善職工集體福利設(shè)施，其余利潤作為投資者的收益分配給投資者或暫時(shí)留存企業(yè)或作為投資者的追加投資。 三、我國家族企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及分析 （一）家族企業(yè)籌資渠道窄 資金是否充分是影響企業(yè)能否壯大發(fā)展的前提，我國的家族企業(yè)也必須依靠充沛的資金進(jìn)行發(fā)展，但很多情況下，企業(yè)本身的資金儲(chǔ)備沒有達(dá)到發(fā)展的要求，因此，籌資成了家族企業(yè)發(fā)展的首要解決問題?，F(xiàn)階段我國家族企業(yè)的籌資渠道主要是通過銀行信貸籌資、非銀行金融機(jī)構(gòu)籌資和 企業(yè)內(nèi)部籌資三種渠道 [2]。 銀行信貸籌資是我國家族企業(yè)最常見的籌資方式。飛騰微電子公司是家資產(chǎn)超 1000萬的中小型家族企業(yè)，財(cái)務(wù)主管劉經(jīng)理想向銀行貸款 300 萬，銀行通過審核該公司的情況后最總只同意貸 100 萬。后來得悉因?yàn)樵撈髽I(yè)的信用等級(jí)較低，平常的財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，很難準(zhǔn)確及時(shí)地了解該公司的財(cái)務(wù)情況，因此銀行只能同意貸款 100 萬。 我國家族企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面缺乏系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)與了解，很多企業(yè)主是通過以前的經(jīng)驗(yàn)去處理企業(yè)財(cái)務(wù)的，很多時(shí)候?yàn)榱吮芏惗鴽]有按照規(guī)定去處理資金，多頭開戶，部分業(yè)務(wù)也不通過銀行賬戶來處 理，直接形成大量現(xiàn)金交易，導(dǎo)致了賬戶不清，很多報(bào)表數(shù)據(jù)失真，導(dǎo)致了企業(yè)的信用等級(jí)較低，銀行不愿意大量貸款。企業(yè)因此而發(fā)展受限。 還有部分家族企業(yè)決策不明，發(fā)展前景不清晰，銀行也不愿意給這些家族企業(yè)貸款，導(dǎo)致許多家族企業(yè)壽命不長。湖州有家微晶板生產(chǎn)商叫 岱興電器制品有限公司 ，也是個(gè)家族企業(yè)，曾經(jīng)做到了行業(yè)前三的業(yè)績(jī)，但在 2020 年上半年，因?yàn)樯蚨麻L一意孤行，要生產(chǎn)成本較低的微晶板，投入了 500 萬的資金生產(chǎn)出的產(chǎn)品存在嚴(yán)重的安全隱患，被所有廠家要求退貨，造成了公司資金鏈的斷層。沈董事長在向平常要好的幾家銀行貸款時(shí)，因?yàn)楣具\(yùn)營不善，各銀行紛紛拒絕了沈董事長貸款的請(qǐng)求，最終一家資產(chǎn)過億的企業(yè)因?yàn)榛I資失敗而導(dǎo)致破產(chǎn)。 非銀行金融機(jī)構(gòu)籌資資本是指各種出銀行外的各種金融機(jī)構(gòu)及金融中介機(jī)構(gòu)，例如財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、證券公司等。有能力的家族企業(yè)會(huì)選擇上市集資。奧馬集團(tuán)是中國冰箱出口量最大的家族企業(yè)， 2020 年底該企業(yè)準(zhǔn)備上市，在審核該公司的時(shí)候，奧馬集團(tuán)的報(bào)表、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)都十分精確，因此審批手續(xù)很快就批準(zhǔn)了。蔡董事長介紹時(shí)說奧馬集團(tuán)在很早的一段時(shí)間里就知道了財(cái)務(wù)部門的重要性，因此曾經(jīng)花了大力氣去整改財(cái)務(wù)部門，大力調(diào) 整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)使之合理，聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師來審計(jì)年度報(bào)表，按照法律法規(guī)來規(guī)范財(cái)務(wù)制度。蔡董事長承認(rèn)，當(dāng)他們大力整改了財(cái)務(wù)部門之后，才有了上市的資格。然后發(fā)行股票，籌資繼續(xù)發(fā)展。 企業(yè)內(nèi)部籌資主要指企業(yè)通過提取盈余公積和保留未分配利潤而形成的資本。奧馬持續(xù)分析 6 集團(tuán)在未上市之前，為了保障企業(yè)不會(huì)因?yàn)榛I資失敗而影響企業(yè)發(fā)展，每年都將未分配利潤提取為備用投資資金。這是企業(yè)內(nèi)部形成的籌資渠道，可以對(duì)企業(yè)直接進(jìn)行投資，為企業(yè)籌資提供資本來源。 （二）家族企業(yè)投資不合理 家族企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是不斷提高企業(yè)價(jià)值，企業(yè)投資是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本前提。采取各種措施增加利潤，降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于家族企業(yè)而言，主要的投資手段有：利息率類工具、股票類工具、實(shí)物類工具、衍生類工具、混合類工具 五種投資手段。① 利息率類工具：利息率類工具是指與利息收入緊密聯(lián)系的各種投資工具，包括貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)上所有投資對(duì)象。例如：國庫券、企業(yè)債券、大額定期存款等； ② 股票類工具：股票類工具指與企業(yè)的所有權(quán)相聯(lián)系的各種投資工具。例如：普通股、投資基金等； ③ 實(shí)物類工具：實(shí)物類工具指一些特定的實(shí)物商品。例如：貴金 屬、藝術(shù)品、房地產(chǎn)等； ④ 衍生類工具：衍生類投資工具是指以其他投資工具作為買賣對(duì)象的投資工具。例如：期貨、期權(quán)等； ⑤ 混合類工具：混合類工具是指兩種或兩種以上的投資工具混合而成，并具有每一組成工具一部分屬性的投資工具。 現(xiàn)在很多家族企業(yè)的企業(yè)家們受到中國傳統(tǒng)思想的影響，將部分利潤存起來，放在銀行里以備不時(shí)之需，但這些被閑置的錢如何利用好，讓錢生錢呢？有部分家族企