【正文】 講是8浪結(jié)構(gòu)完成一個(gè)完整的過程，但是，主浪的變形和調(diào)整浪的變形會(huì)產(chǎn)生復(fù)雜多變的形態(tài)，波浪所處的層次又會(huì)產(chǎn)生大浪套小浪、浪中有浪的多層次形態(tài)，這些都會(huì)使應(yīng)用者在具體數(shù)浪時(shí)發(fā)生偏差。(8):C 遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格的推導(dǎo)是建立在一系列假設(shè)條件之上的，這些假?zèng)]條件有：①無交易費(fèi)用；②所有的交易凈利潤使用同一稅率；③市場(chǎng)參與者能夠以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率借入和貸出資金；④市場(chǎng)參與者能夠?qū)Y產(chǎn)進(jìn)行做空；⑤當(dāng)套利機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，市場(chǎng)參與者將參與套利活動(dòng)；⑥除非特別說明，所使用的利率均以連續(xù)復(fù)利來計(jì)算。（）(38)相對(duì)于投資方案和策略報(bào)告而言，分析報(bào)告只著重于分析和預(yù)測(cè)，并不涉及具體投資計(jì)劃。（）(22)RJ/CRB指數(shù)包含的商品期貨品種分為四組及四個(gè)權(quán)重等級(jí)，每組中各期貨品種所占權(quán)重相同。（）中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(8)其他定期報(bào)告與日評(píng)相比，在內(nèi)容、時(shí)間周期、圖文形式和分析重點(diǎn)上大致相同。中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(21)目前世界交易量比較大的股指期貨合約有（）。(4)通過處理那些對(duì)近期商業(yè)環(huán)境變化高度敏感的數(shù)據(jù)，部分機(jī)構(gòu)定期公布領(lǐng)先指標(biāo)，用以預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)的短期運(yùn)動(dòng)，下面屬于領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的有（）。(28)基差逐利型套期保值是由（）提出的。(12)擴(kuò)張性財(cái)政政策是指政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展，（）不屬于其對(duì)期貨市場(chǎng)的影響。(6)科學(xué)的基本面分析，通常第一個(gè)步驟應(yīng)該是（）。(23)趨勢(shì)線可以衡量價(jià)格的（）。(39)在進(jìn)行期貨投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）。(16)下列關(guān)于相關(guān)系數(shù)的說法，正確的有（）。（）(3)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)三屆三次常務(wù)理事會(huì)于2004年2月12日通過《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)國際投資分析師水平考試暫行辦法》，同意在國內(nèi)水平考試的平臺(tái)上引進(jìn)國際注冊(cè)投資分析師水平考試，將其作為高級(jí)證券分析師水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)。黃金投資需求指用于首飾業(yè)及其他用金業(yè)如電子、裝飾、醫(yī)療等行業(yè)的黃金。（）(33)如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與利率高度正相關(guān)，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升時(shí)，一個(gè)持有期貨合約多頭頭寸的投資者獲得的利潤能夠以高于平均利率水平的利率進(jìn)行投資。(5):A 將一枚硬幣重復(fù)投擲n次，正面朝上和反面朝上的次數(shù)關(guān)系為X+Y=n，即X=nY，X與Y為完全負(fù)線性相關(guān)關(guān)系，所以相關(guān)系數(shù)為1。由于農(nóng)產(chǎn)品均衡價(jià)格的上升幅度大于農(nóng)產(chǎn)品均衡數(shù)量的下降幅度，最后使得農(nóng)民收入增加。(26):D 買漲不買跌是人們的一種普遍心理。研究價(jià)格圖表的全部意義，就是要在一個(gè)趨勢(shì)發(fā)生的早期，及時(shí)準(zhǔn)確地把它揭示出來，從而達(dá)到順勢(shì)交易的目的。其最關(guān)心的是主要趨勢(shì)，通常持續(xù)一年以上，有時(shí)甚至幾年，看起來象大潮；次要趨勢(shì)象波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整，一般持續(xù)3周到3個(gè)月；短暫趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間不超過3周，象波紋，波動(dòng)幅度更小。(28):A, B, C 時(shí)間序列分為隨機(jī)性時(shí)間序列和非隨機(jī)性時(shí)間序列。因而，分析預(yù)測(cè)是因人而異的，存在一定的主觀性。如果在下降趨勢(shì)持續(xù)了相當(dāng)長一段時(shí)間，出現(xiàn)上升三角形還是以看漲為主。(30):B AIMR的總部設(shè)在美國。(2)（）是指會(huì)員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。(18)參數(shù)小的RSI稱為短期RSI，參數(shù)大的稱為長期RSI。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。(44)（）是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，該投資組合中的資金并不配置到期貨等衍生品市場(chǎng)領(lǐng)域。(59)下列關(guān)于交割等級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是（）。(13)期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。(27)2006年9月8日，中國金融期貨交易所成立。依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會(huì)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理的過程中履行下列哪些職責(zé)?（）(43)下列哪幾項(xiàng)屬于期貨交易所能發(fā)揮的職能?（）(44)下列關(guān)于期貨合約主要條款的說法，正確的有（）。本題共20個(gè)小題，共10分。（）(14)中國金融期貨交易所實(shí)行的是會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損90元/噸，相抵后凈盈利20元/噸 ，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利90元/噸，相抵后凈虧損20元/噸 ，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損110元/噸，相抵后凈虧損20元/噸 ，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利110元/噸，相抵后凈盈利20元/噸(2)（2）該經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是（）。最終該筆投資（）。；國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) ；國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)(5)證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，凈資本不低于（）。 (21)期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。 (37)期貨公司變更住所，應(yīng)當(dāng)向（）提交變更住所申請(qǐng)書等申請(qǐng)材料。 (53)不具有主體資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合同無效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令人市交易的，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。． 中大網(wǎng)校“十佳網(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(9)根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，審理期貨糾紛案件應(yīng)堅(jiān)持的原則有（）。、總經(jīng)理 、穿倉(4)交割倉庫有下列哪些行為的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款?（），限制交割商品的入庫、出庫 (5)期貨投資者保障基金的后續(xù)資金來源包括（）。% % % %(49)期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后（）工作日內(nèi)，繳納前一季度應(yīng)當(dāng)繳納的期貨投資者保障基金，并按照法定的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金。 (33)期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。 (17)期貨交易所違反規(guī)定收取保證金，或者挪用保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處（）的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓。以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)(1)期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官向（）負(fù)責(zé)。為了彌補(bǔ)損失，該投機(jī)者再次買入1手合約，成交后，這2手合約的平均買人價(jià)為5010元/噸，低于第一次人市的成交價(jià)。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。（）(10)客戶對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)在下一交易日開市后向期貨公司提出書面異議。(57)下列屬于商品期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的有（）。(39)下列關(guān)于投機(jī)交易者的說法，不正確的有（）。(24)因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌?chǎng)上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。(9)從國際期貨市場(chǎng)的交易所會(huì)員制運(yùn)作狀況來看，期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式主要有（）。(55)1975年10月，（）上市國民抵押協(xié)會(huì)債券（GNMA）期貨合約，成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。(42)某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元、60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。(29)下列關(guān)于期現(xiàn)套利的說法，不正確的是（）。(14)下列關(guān)于期貨交易所的說法錯(cuò)誤的是（）。一般來說，“凈多”數(shù)量與市場(chǎng)行情成同方向變動(dòng)，“凈空”數(shù)量與市場(chǎng)行情成反方向變動(dòng)。其中，n等于觀測(cè)點(diǎn)總數(shù)，k等于方程中的自變量個(gè)數(shù)。(17):B 商品屬性反映金屬供求關(guān)系的變化對(duì)價(jià)格走勢(shì)的作用，而金融屬性則主要體現(xiàn)為金融市場(chǎng)對(duì)金屬的投資行為。(5):B 如果從組合投資角度理解套期保值的話，期貨市場(chǎng)發(fā)揮的是“風(fēng)險(xiǎn)管理”的功能，而不是“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”的功能。(23):A, B, C 根據(jù)《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第十一條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照信息公示有關(guān)規(guī)定，在營業(yè)場(chǎng)所、公司網(wǎng)站和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上公示公司的業(yè)務(wù)資格、人員的從業(yè)資格、服務(wù)內(nèi)容、投訴方式等相關(guān)信息。(9):A, B, C (10):A, B, C(11):A, B, D 從總體上來說，寬松的貨幣政策將使得期貨市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)；緊縮的貨幣政策將使得期貨市場(chǎng)價(jià)格下跌。用公式表示為：(35):C(36):C 世界上的石油產(chǎn)地主要集中在八個(gè)國家和地區(qū)－中東、俄羅斯、美國、加勒比海地區(qū)、非洲北部地區(qū)、東南亞地區(qū)、中國、西歐。(23):C 技術(shù)分析假設(shè)價(jià)格的變化是有趨勢(shì)的，價(jià)格將沿著趨勢(shì)繼續(xù)運(yùn)動(dòng)。這8個(gè)過程完結(jié)以后，就進(jìn)入另一個(gè)周期。OPEC減產(chǎn)的結(jié)果是原油價(jià)格會(huì)慢慢止跌并逐漸回升。（）(29)與傳統(tǒng)金融學(xué)不同，行為金融學(xué)認(rèn)為市場(chǎng)中的參與者不是完全理性的。（）(15)期權(quán)多頭Theta值為負(fù)值，即到期期限減少，期權(quán)的價(jià)值相應(yīng)增加。中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(28)非隨機(jī)性時(shí)間序列包括（）(29)一個(gè)完整的交易計(jì)劃一般要考慮的因素有（）。(11)以下關(guān)于中央銀行貨幣政策對(duì)期貨市場(chǎng)影響的論述，正確的有（）。(35)在技術(shù)分析的幾點(diǎn)假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的是（）。中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(20)，再以市場(chǎng)價(jià)格797美元盎司買人1份6月份黃金期貨合約。(2)下列選項(xiàng)中，不屬于持續(xù)整理形態(tài)的是(、)。(17)波浪理論最大的不足是（）。(32)買入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)（），從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。(8)我國（）地區(qū)的燃料油產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他地區(qū)。(25)國內(nèi)建立期貨市場(chǎng)以來，企業(yè)運(yùn)用套期保值的技術(shù)取得了長足的進(jìn)步，但其在實(shí)踐中依然存在一定的問題，具體地表現(xiàn)在（）。（）(12)在價(jià)、量歷史資料基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)學(xué)計(jì)算是技術(shù)分析的主要手段。（）(26)參數(shù)較大的移動(dòng)平均線比參數(shù)較小的移動(dòng)平均線具有更好的穩(wěn)定性。歐佩克(OPEC)的任務(wù)就是調(diào)節(jié)“原油市場(chǎng)的供需平衡”。(12):C 除ABD三項(xiàng)外，擴(kuò)張性財(cái)政政策對(duì)期貨市場(chǎng)的影響還包括減少國債發(fā)行(或回購部分短期國債)；C項(xiàng)是緊縮性的財(cái)政政策對(duì)期貨市場(chǎng)的影響。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家一般以中央銀行的再貼現(xiàn)率為基準(zhǔn)利率。(32):C 買期保值基本做法是買進(jìn)看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)。如果原來的趨勢(shì)是上升，那么經(jīng)過一段時(shí)間整理后，會(huì)繼續(xù)原來的趨勢(shì)，多方會(huì)占優(yōu)勢(shì)并采取主動(dòng)，使價(jià)格向上突破矩形的上界。(20):A, B, C, D 除ABCD外，還包括增值稅、資金利息和倉單升貼水。(3):B 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)三屆三次常務(wù)理事會(huì)于2004年2月12日通過《關(guān)于推廣國際注冊(cè)投資分析師水平考試的議案》，同意在國內(nèi)水平考試的平臺(tái)上引進(jìn)國際注冊(cè)投資分析師水平考試，將其作為高級(jí)證券分析師水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)。而期權(quán)空頭的Theta值為正值，即對(duì)期權(quán)的賣方來說，每天都在坐享時(shí)間價(jià)值的收入。(25):B 生產(chǎn)者預(yù)期某商品未來價(jià)格要下降，就會(huì)增加該商品當(dāng)前的供給，減少該商品未來的供給。(38):A 按照是否針對(duì)特定環(huán)境或投資者而進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)，期貨投資分析報(bào)告可以分為分析報(bào)告、投資方案和策略報(bào)告。(11)目前的道瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一個(gè)指數(shù)大家庭，該家族擁有（）多個(gè)形形色色的指數(shù)，小到僅反映一個(gè)證券交易所中某個(gè)行業(yè)的情況，大到反映全球證券交易情況的世界指數(shù)。(26)一般來說，執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額（），則時(shí)間價(jià)值就（）；差額（），則時(shí)間價(jià)值就（）。(39)在美國期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)中，（）是指為期貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個(gè)人。(52)金融期貨產(chǎn)生的順序是（）。(6)國際結(jié)算機(jī)構(gòu)可分為（）三種形式。(20)下列哪些場(chǎng)合可以進(jìn)行買進(jìn)看漲期權(quán)?（）(21)金融期貨的套期保值者大多是（）。(36)下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，不正確的是（）。(54)買入套期保值交易想達(dá)到現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)盈虧完全抵消的效果，要求滿足的條件中包括（）。（）(8)股指期貨的最后結(jié)算價(jià)均依據(jù)期貨交易的收盤價(jià)來確定。（）本題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。(10)某投機(jī)者預(yù)測(cè)6月份玉米期貨合約價(jià)格將上漲。(1):1(2):1(3):1(4):1(5):0(6):1(7):1(8):0(9):1(10):0(11):1(12):1(13):0(14):1(15):0(16):1(17):0(18):1(19):1(20):1 本題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。 (14)期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。 (30)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在調(diào)查操縱期貨交易價(jià)格、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的期貨交易，但限制的時(shí)間不得超過（）個(gè)交易日；案情復(fù)雜的，可以延長至（）個(gè)交易日。 中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(46)期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施前應(yīng)當(dāng)報(bào)告（）。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)(1)交割倉庫不能在期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)，向標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人交付符合期貨合約要求的貨物，造成標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人損失的，該責(zé)任承擔(dān)的處理方式應(yīng)當(dāng)是（）。 、客戶處謀取利益(13)根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動(dòng)失效。 (56)期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官不能夠勝任工作的，（）可以免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)。 中大網(wǎng)校“十佳網(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(40)下列有關(guān)會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)的說法不正確的是（）。中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生 (24)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間擅離職守，造成嚴(yán)重后果的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為（）。 (8)會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機(jī)構(gòu)”、