【正文】 期現(xiàn)金流入和當(dāng)期現(xiàn)金流出基本不相關(guān)。例如應(yīng)收帳款科目的總賬期末余額為正數(shù)，報表中的應(yīng)收帳款項目顯示為應(yīng)收帳款的期末余額；如果應(yīng)收帳款科目的總賬期末余額為負(fù)數(shù)，則在報表中應(yīng)收帳款科目項目顯示為0，應(yīng)收賬款的期末余額全部顯示在了“預(yù)收賬款”中。 為什么資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款取數(shù)和總賬、明細(xì)賬等余額對不上。不過，不論是哪種情況，都不能從期末與期初數(shù)量的簡單對比中來判斷企業(yè)現(xiàn)金流動狀況是出現(xiàn)“好轉(zhuǎn)”，還是“惡化”，或是維持不變。它表示的是企業(yè)資產(chǎn)在多大程度上能夠產(chǎn)生現(xiàn)金，或者說，企業(yè)資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)金的能力有多大。如每股現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)，反映企業(yè)在維持期初現(xiàn)金存量的情況下，有能力發(fā)給股東的最高現(xiàn)金股利金額。%，三年來一直在增加，說明企業(yè)一直在加大投資力度?，F(xiàn)金流量表分析從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額逐年遞增，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。反之則越低 、盈利現(xiàn)金比率 盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/同口徑核心利潤 同口徑核心利潤=核心利潤+財務(wù)費(fèi)用—所得稅 通過該比率反映了企業(yè)核心利潤創(chuàng)造經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量。當(dāng)然投資活動也會產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但相對于經(jīng)營活動而言，投資活動現(xiàn)金流入量更大程度地取決于被投資者的現(xiàn)金支付能力，投資像對經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量通常被當(dāng)作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業(yè)掌握對現(xiàn)金流量規(guī)劃的主動性。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價值評價指標(biāo)中基于現(xiàn)金流的評價是最具權(quán)威性。相反，說明企業(yè)資產(chǎn)利用效率低。這時還款來源可能是投資活動，也可能是融資活動。因為企業(yè)是以經(jīng)營活動為主，投資活動與籌資活動作為不經(jīng)常發(fā)生的輔助理財活動，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比例較低，而且如果企業(yè)經(jīng)營活動所取得的現(xiàn)金在滿足了維持經(jīng)營活動正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必須發(fā)生的支出后，其節(jié)余不能償還債務(wù)，還必須向外籌措資金來償債的話，這說明企業(yè)已經(jīng)陷入了財務(wù)困境，很難籌措到新的資金。這種看似奇怪的現(xiàn)象說明，判斷一個企業(yè)是否能夠償還貸款，進(jìn)而防范信貸風(fēng)險，僅看其盈利能力是不全面的。如果未來的現(xiàn)金凈流量為負(fù)，說明現(xiàn)金流入量不能滿足全部的現(xiàn)金流出量，但是償還貸款只是現(xiàn)金流出總量的一部分，所以借款人有可能具有償還能力。如果經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤比率等于0或為負(fù)值，說明其利潤不是來自經(jīng)營活動，而是來自其他渠道，其長期盈利能力沒有可靠保證。應(yīng)收項目的增加，說明企業(yè)未來可能會有現(xiàn)金流入，但還應(yīng)結(jié)合企業(yè)長期的收賬政策及其效果進(jìn)行分析，才能確定；如果應(yīng)收項目占銷售收入的比例較小，而且能夠長期保持，只要企業(yè)有足夠的銷售收入，未來就會有足夠的現(xiàn)金流入。 一、現(xiàn)金流量表的目的及其財務(wù)意義 現(xiàn)金流量表目的 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生的影響。由于不同行業(yè)的營業(yè)特點(diǎn)的差異，那么經(jīng)營活動的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。 、到期債務(wù)本息償付比率指的是企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對本期到期債務(wù)和利息支出的保障程度。該指標(biāo)有：凈現(xiàn)金流量比率，其計算公式如下： 凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利） 該指標(biāo)比率大于1，表明企業(yè)來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時，說明企業(yè)來自在經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。這意味著企業(yè)在購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)以及對外投資等方面所支付的現(xiàn)金之和，大于企業(yè)在收回投資、取得投資收益、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和。 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與流動負(fù)債之比，這個指標(biāo)是債權(quán)人非常關(guān)心的指標(biāo)，它反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的動態(tài)指標(biāo)。 這一指標(biāo)反映企業(yè)的支付能力大小。對于一個企業(yè)來說，評價其獲利能力最終要落實(shí)到現(xiàn)金流入能力的保證上，即通過對現(xiàn)金流量的分析來對企業(yè)的獲利能力進(jìn)行客觀分析。當(dāng)期投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是以前投資現(xiàn)金支出的結(jié)果，而當(dāng)期籌資活動的現(xiàn)金流出則是以前籌資現(xiàn)金流入的還本和付息額。） 第二種取數(shù)規(guī)則是： 應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款余額壞賬準(zhǔn)備余額；預(yù)付賬款=預(yù)付賬款余額；應(yīng)付賬款=應(yīng)付賬款余額；預(yù)收賬款=預(yù)收賬款余額。 財務(wù)初始余額中如果是年中啟用賬套的，是否錄入了【實(shí)際損益發(fā)生額】 ； 是否是系統(tǒng)自動生成的結(jié)轉(zhuǎn)損益的憑證，如果是手工結(jié)轉(zhuǎn)的損益憑證利潤表是取不到數(shù)的； 查詢以前期間利潤表，是否發(fā)現(xiàn)有某期利潤表無本期數(shù)現(xiàn)象，若有請反結(jié)賬到上期，重新點(diǎn)擊【生成憑證】 重新結(jié)賬到下期； 在錄入憑證時，費(fèi)用類科目的貸方發(fā)生額應(yīng)以借方紅字體現(xiàn)，并且期末處理時，期末調(diào)匯高級設(shè)置中的“按科目方向調(diào)匯”選項要選中，結(jié)轉(zhuǎn)損益高級設(shè)置中的【按余額反向結(jié)轉(zhuǎn)】 選項要設(shè)置為未選中狀態(tài)。但是，對于任何一個企業(yè)來說，在確定當(dāng)期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時候，無非會遇到這樣三種情況，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額或者大于零，或者小于零，或者等于零。 全部資產(chǎn)現(xiàn)金的回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)。 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與流通在外的普通股股數(shù)之比，反映企業(yè)支付股利的能力。 籌資活動的現(xiàn)金流入在2011和2012年劇減，而到了2013年又有增加，使得現(xiàn)金流入劇增，%，同時企業(yè)的現(xiàn)金支出也在不斷增加，其中，%，%%，但快于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，說明企業(yè)效益下降。 [1]陳金龍李四能《財務(wù)管理》機(jī)械工業(yè)出版社2009 [2] 張新民王秀麗《財務(wù)報表分析》高等教育出版社2011 [3]周俊華《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》大眾商務(wù)報2010 第三篇。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項回收的效率越高。供、產(chǎn)、銷這三個階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會在經(jīng)營活動中產(chǎn)生。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。該指標(biāo)反映企業(yè)每一元資產(chǎn)所能獲得的現(xiàn)金流量，說明資產(chǎn)的利用效率，該比率越高，說明資產(chǎn)利用效率越好。如果投資活動的現(xiàn)金凈流量＜0，則首先要彌補(bǔ)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出，然后才能還款；不足彌補(bǔ)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出或還款時，借款人就要對外融資。這需要