【正文】 影響以及我國實施新協(xié)議可能遇到的困難和需要解決的問題。第三、 Basel 協(xié)議的標準雖然方便、簡單，但是忽視了對銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵銀行改善風險管理水平。 將表 1 和表 2 對比，可以看出新 Basel 協(xié)議標準法關(guān)于資本金計此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 691 算的主要進步在于去掉了對非 OECD 國家歧視，按外部信用評級的高低進行加權(quán)。 (5) 中央銀行在標準法中的主要作用是選擇外部評級機構(gòu)和對外部評級機構(gòu)的評級結(jié)果進行評判。如果采用目前外部信用評級，銀行的資產(chǎn)絕大多數(shù)都是 未評級資產(chǎn)，計算出來的資本金不能真正反映銀行資產(chǎn)的信用風險。在內(nèi)部評級的基本法中因為所有債項的持有時間都被認為是 3 年，帶入到 (1)式得到公式如下： RWC = min{（ LGD/50） ? BRWC（ PD） , ? LGD} （ 2） 其中： RWC指對應(yīng)于這個債權(quán)的資產(chǎn)權(quán)重； LGD 指預期這個債權(quán)發(fā)生違約后不能收回的百分比； b(PD)是對 M 的一個調(diào)整函數(shù)，依賴于PD， Basel 委員會正在研究函數(shù)的形式，將在正式稿中公布。 (4) Basel 協(xié)議要求銀行對自己的內(nèi)部評級系統(tǒng)必須進行經(jīng)常的檢查和更新，并進行后評估，以保證系統(tǒng)的實時性和正確性。學習先進風險管理技術(shù)，加強信用風險的管理，可以說是我國銀行業(yè)的當務(wù)之急。而基于內(nèi)部評級方法是發(fā)展趨勢，有必要高起點直接入手，盡快縮短差距。 4 結(jié)論 Basel 新資本協(xié)議的實施將對全球銀行業(yè)信用風險管理產(chǎn)生深遠此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 706 影響。最后，我國商業(yè)銀行不僅僅應(yīng)該從滿足 Basel 新協(xié)議的要求來看 待和建設(shè)內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，而應(yīng)認識到信用評級系統(tǒng)將在市場開拓、風險管理和機構(gòu)評估中起到核心作用，是銀行未來競爭中的核心優(yōu)勢。第三，改善市場的微觀結(jié)構(gòu)，使得企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、股票價格能真實反映企業(yè)實際經(jīng)營狀況，從而使信用評級有可靠的依據(jù)。這種方法，缺乏對歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，得不到新協(xié)議要求的 PD 和 LGD 的估計值。 (2) 數(shù)據(jù)質(zhì)量和時間的要求。 利用基于內(nèi)部評級方法計算資本金需要四個輸入?yún)?shù)，它們是債務(wù)人的違約概率 PD（ probability of default）、違約后債項的損失此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 697 LGD（ loss give default）、違約時的風險暴露 EAD（ exposure at default）以及債項的到期時間 M(remaining maturity)。這有利于促進我國銀行提高透明度、加強管理以提高自己的信用評級，從而 最終提高我國銀行業(yè)的競爭水平。另外，注意到表 2 中 Basel 新協(xié)議中對企業(yè)加權(quán)方法的修正，增加了A+到 A— 為 50%這一個層次，但是將風險權(quán)重最大的資產(chǎn)由 B— 以下改 為BB— 以下，對于金融機構(gòu)和主權(quán)評級風險最大的資產(chǎn)仍然為 B— 以下，而金融界目前的共識是 B— 以下為垃圾債券， Basel 協(xié)議這樣的調(diào)整是不太符合金融界的經(jīng)驗，對這一調(diào)整的批評較多。本文主要介紹新協(xié)議中資本金的具體計算方法，以及目前國際學術(shù)界、銀行界對這些方法的評論，同時分析新協(xié)議對我國銀行業(yè)的影響以及我國實施新協(xié)議可能遇到的困難和需要解決的問題。如表 1，協(xié)議對所有的企業(yè)，無論 其信用如何，風險權(quán)重都是 100%；對國家和銀行債權(quán)的監(jiān)管資本風險權(quán)重僅按是否為 OECD 國家劃分，而不按真正的信用風險大小劃分。 表 1 1988 年 Basel 協(xié)議關(guān)于銀行主要資產(chǎn)的風險加權(quán)系數(shù) 資 產(chǎn)的風 險權(quán)重 0% 20% 50% 100% 對 應(yīng)的主 要資產(chǎn)內(nèi)容 現(xiàn)金、對本國中央銀行 的債權(quán)、由其它OECD 國家（或中央銀行）主權(quán)擔保的 債權(quán)等 由多國發(fā)展銀行擔保的債權(quán)、由OECD 國家的金融機構(gòu)提供擔保的債權(quán)、由 OECD 國家的公共部門、非 OECD國家中央銀行、銀行擔保不超過一年的債權(quán)、在途現(xiàn)金等 有完全資產(chǎn)抵押擔保的房地產(chǎn)或者個人零售貸款等 其他（如對非公共部門的企業(yè)的債權(quán) 、 對 非OECD 銀行、國家的超過一年的債權(quán)等） 資料來源： Basel Committee On Bank Supervision《 International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards》 PP：此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 687 2122 隨著金融全球化、一體化的浪潮，金融領(lǐng)域的競爭尤其是國際跨國銀行間的競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行的業(yè)務(wù)也越來越復雜化和多樣化。新協(xié)議草案希望建立一個全面的方法來確定風險，以此來加強金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)固，促進銀行間競爭。 (3) Basel 新協(xié)議對信用評級歸類的方法是否正確，即 Basel 協(xié)議給出的這種加權(quán)比重是否能真正反映信用損失的大小。 對于我國銀 行而言，四大國有商業(yè)銀行和交通銀行因為其規(guī)模、人力、歷史方面的優(yōu)勢，評級都在 BBB 級以上，國外銀行對于其所擁有的長期債權(quán)相應(yīng)的資產(chǎn)加權(quán)系數(shù)由 100%降低為 50%，因此有利于它們在海外融資和開展業(yè)務(wù)。 Basel 委員會也希望以此鼓勵有條件的大銀行發(fā)展先進的內(nèi)部評級系統(tǒng)，以此作為信用風險管理的核心。 內(nèi)部信用評級系統(tǒng)必須滿足一定的條件，銀行必須經(jīng)過中央銀行監(jiān)管部門批準，才能使用基于內(nèi)部評級方法。再者，企業(yè)信用評級調(diào)整不及時，不能真正反映企業(yè)目前的真實經(jīng)營狀況。這些系統(tǒng)的存在使得 G10 國家有了使用外部信用評級的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和檢驗本國內(nèi)部評級系統(tǒng)的基準，這些正是我國所欠缺的。第三，以內(nèi)部評級方法為核心，建立銀行信用風險管理系統(tǒng)，進一步量化風險，使它們落實在銀行的貸款決策、資產(chǎn)定價、貸后管理、業(yè)績的考核評估等各項業(yè)務(wù)之中。為盡快縮短我國商業(yè)銀行風險管理水平與國際先進水平的差距，應(yīng)著力開展基于內(nèi)部評級方法的研究與應(yīng)用。其具此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 704 體的做法是：以資本充足率為主要評價指標，允許符合條件的商業(yè)銀行采取內(nèi)部模型來確定資本充足率，但是輔以嚴格的事前檢查和事后懲罰措施，同時要求銀行提高透明度，提高信息披露標準，增強市場利益相關(guān)者在促使銀行擁有充足資本方面的作用。第一，新協(xié)議中資本金的計算，需要堅實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。