電信困局與重組(留存版)
【正文】 重組 劉 軍 平安證券通信行業(yè)分析師 （ 0755） 22623795 . 2023年 5月 平安證券 08年夏季投資策略報告會資料 劉軍 平安證券綜合研究所 通信行業(yè)分析師 研究動態(tài)： 強烈推薦中國聯(lián)通 ， 系列報告對公司的業(yè)績趨勢和戰(zhàn)略價值進行了很好的把握； 強烈推薦和推薦了光纖光纜行業(yè)復(fù)蘇背景下的亨通廣電和中天科技 ， 于2023年初在全行業(yè)最早發(fā)出光纖光纜行業(yè)強勁復(fù)蘇的判斷 。 ? 電信困局對整個產(chǎn)業(yè)都產(chǎn)生了負面影響。 聯(lián)通價值評估與投資建議 ? 我們在 2023年 10月的報告中曾提出中國聯(lián)通合理的中期價位區(qū)間為～ ， 并給出了 “ 強烈推薦 ” 的評級 。 ? 其三 ， 由于 3G意味著移動通信的寬帶時代 ， 在寬帶基礎(chǔ)上增值業(yè)務(wù)施展拳腳的空間驟然增大 ， 通過增值業(yè)務(wù)拉攏客戶將是重要手段 。 ? 結(jié)合聯(lián)通在不重組情況下的估值和重組情況下的短期受益及長期趨勢 ， 現(xiàn)階段聯(lián)通 A股合理價格中樞為 ， 繼續(xù)維持 “ 強烈推薦 ” 評級 。 對中興通訊保持了理性態(tài)度 ， 盡管 TDSCDMA和 3G概念的炒作甚囂塵上 ，但我們準(zhǔn)確把握了中興通訊業(yè)績落后預(yù)期的情況 ， 使投資者規(guī)避了大幅落后大盤的風(fēng)險 。比如，由于沒有任何壓力，中國移動的確可以按部就班地、可以說緩慢地進行 TDS
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1