【正文】 輸入要由行數(shù)值替換的輸入單元格的引用。 value_if_true表示 logical_test 為 TRUE 時返回的值。 ⑤ 設(shè)置模型中其他單元格的公式。 column_num為數(shù)組中某列的列序號，函數(shù)從該列返回數(shù)值。 （ 2）利用單變量模擬運(yùn)算表創(chuàng)建長期借款分析模型 長期借款模擬運(yùn)算表分析模型 2．長期借款雙變量模擬運(yùn)算表分析模型 （ 1）創(chuàng)建雙變量模擬運(yùn)算表的步驟 ① 在工作表的某個單元格內(nèi)輸入所需引用的兩個輸入單元格的公式。 guess為預(yù)期利率（估計值）。例如，同樣是四年期年利率為 12%的貸款，如果按月支付， rate應(yīng)為12%/12， nper應(yīng)為 4*12；如果按年支付， rate應(yīng)為 12%， nper為 4。年金按復(fù)利計算，于若干期期末后可得的本利和稱為年金終值。企業(yè)的資金籌集方式有股票、債券、銀行借款、租賃、商業(yè)信用、商業(yè)票據(jù)等。如果忽略 pmt，則必須包括 pv參數(shù)。 pv為現(xiàn)值，即從該項(xiàng)投資（或貸款）開始計算時已經(jīng)入賬的款項(xiàng)，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。在同一行中第一個公式的右邊分別定義其他公式。融資性租賃的租金包括設(shè)備價款和租息，租息又可分為租賃公司的融資成本、租賃手續(xù)費(fèi)等。 建立租賃籌資模型 1．租賃分析 2．建立租賃籌資模型的一般步驟 （ 1）建立租賃籌資分析模型。 打開“視圖”菜單，選擇“工具欄 /窗體”命令，即可顯示“窗體”工具欄。支付租金的方式主要有： 按支付間隔期，分為年付、半年付、季付和月付； 按在期初或期末支付，分為先付和后付； 按每次是否等額支付，分為等額支付和不等額支付。在同一列中第一個公式的下方分別定義其他公式。 說明： rate、 per、 nper、 pv、 fv、 type等各參數(shù)含義及要求同上。如果省略 PV，則假設(shè)其值為零，并且必須包括 pmt參數(shù)?；I資分析與決策模型主要包括： 1．長期借款基本模型 2．長期借款雙變量分析模型 3．租賃籌資模型 4．租賃籌資與舉債籌資的比較分析模型 資金的時間價值及函數(shù) 1．資金的時間價值的概念與計算公式 2．資金時間價值函數(shù) 1．資金的時間價值的概念與計算公式 —— 復(fù)利終值 （ 1）復(fù)利終值 復(fù)利終值又稱未來值，是指現(xiàn)在的貨幣經(jīng)過若干年后的本利。其計算公式為： 其中， Vf為第 n年之后的終值； Vp為期初數(shù)額或現(xiàn)值； I為利率，一般為年利率； n為時間周期數(shù)，一般為年數(shù)。如果省略 type，則假設(shè)其值為零。 2．資金時間價值函數(shù) — 利率函數(shù)RATE() 格式： RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess) 功能：在已知期數(shù)、期付款金額及現(xiàn)值的情況下，返回年金的每期利率。 ⑤ 如果模擬運(yùn)算表是列方向的，則在“輸入引用列的單元格”編輯框中為輸入單元格確定引用。 row_num為數(shù)組中某行的行序號，函數(shù)從該行返回數(shù)值。 ③ 設(shè)置“租金年利率”滾動條。 value_if_false表示 logical_test為 FALSE時