【正文】 2023年１９６家中央企業(yè)所屬三級以上企業(yè)就有１１５９８戶，其中中小企業(yè)占７８％。（級次過多、鏈條太長，資產(chǎn)歸屬模糊、管理失控、經(jīng)營效率低下。評價內(nèi)容： 產(chǎn)品成本； 邊際貢獻或利潤； 各部門占用的資本成本。戰(zhàn)略規(guī)劃是起點（集權(quán)） B，保本、保利是基礎(chǔ) C, 目標(biāo)多元化（財務(wù)、業(yè)務(wù)）是要點 D，量入為出，以收抵支是關(guān)鍵 ②總部確定的目標(biāo)如何下達 公平： 鞭打快牛 減少摩擦： 會叫的孩子有奶喝 恩威并重： 我的心太軟 原則： A. 資本或資源標(biāo)準(zhǔn)，投入產(chǎn)出要求 、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) ,營業(yè)周期 成本預(yù)算編制問題： ①成本計算“黑洞“ ②財務(wù)成本、責(zé)任成本與現(xiàn)金成本的差異與協(xié)調(diào) ③規(guī)范成本核算科目與政策是前提 ④ 成本精細“化出”利潤，打造競爭優(yōu)勢 細節(jié)決定魅力 微小之處方顯英雄本色 生產(chǎn)與成本預(yù)算體系 銷售預(yù)算 生產(chǎn)計劃 成本管理 質(zhì)量管理 交貨期管理 研發(fā)預(yù)算 設(shè)備投資預(yù)算 需求預(yù)算 采購預(yù)算 庫存預(yù)算 成本預(yù)算 工藝與流程改進 作業(yè)安排 預(yù) 算 資本預(yù)算是起點，現(xiàn)金流量預(yù)算是關(guān)鍵 資本預(yù)算＝戰(zhàn)略基礎(chǔ)＋ FCF＋資本結(jié)構(gòu)＋資本成本 CFO: 測算保本點 管理費用預(yù)算編制問題： （ 1）特點： ① 項目繁雜，范圍廣、關(guān)系多 ②可控費用與不可控費用界限模糊 ③受市場、政策影響極大 ④不少項目只能升，不能降 ⑤涉及公司文化，決定預(yù)算公平 （ 2）總部管理費用預(yù)算額考慮以下因素分析確定： 對管理費用項目按是否具有約束性進行分類： 在現(xiàn)有規(guī)模下不能調(diào)整的項目屬于約束性費用； 能根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)要求及資金供應(yīng)情況加以調(diào)整的項目屬于非約束性項目； ①對非約束性費用，根據(jù)預(yù)算年度目標(biāo)利潤較 上年實際利潤的增長幅度，在上年實際費用水平基礎(chǔ)上確定費用降低額； ② 考慮預(yù)期調(diào)整事項，如機構(gòu)調(diào)整、價格水平變動等費用項目和費用水平進行調(diào)整； ③ 與同行業(yè)、同等規(guī)模的企業(yè)，管理費用先進水平（銷售收入管理費用率）比較，確定本公司管理費用目標(biāo)值 （ 3）費用預(yù)算的重點： 歸口細化 即不同部門負責(zé)各項費用的預(yù)算編制、指標(biāo)分解和實施控制 如在某廠管理費用中辦公費就分為 20個細目，由 9個部門 歸口管理 差旅費被分為交通費、探親差旅費、誤餐補貼、車輛使用費、 車輛過路費和學(xué)習(xí)差旅費等 五、預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控與考評制度的構(gòu)造 執(zhí)行審批 預(yù)算調(diào)整 /追加 預(yù)算報告 工作會議 執(zhí)行審批權(quán)限 執(zhí)行審批程序 調(diào)整/追加條件 調(diào)整審批程序 調(diào)整審批權(quán)限 預(yù)算差異分析 紅綠燈制度 工作例會頻率 資金控制 業(yè)績預(yù)警 結(jié)算中心與財務(wù)公司 內(nèi)部審計 預(yù)算執(zhí)行審計 案例分析 上海施貴寶的內(nèi)部控制體系 對投資的預(yù)算控制問題 定義：新建、擴建固定資產(chǎn)投資；投資設(shè)立子公司；并購?！肮佟痹酱?，效益類指標(biāo)權(quán)重越大，反之，營運類指標(biāo)權(quán)重越大 ?④盡量在同級中保持一致，但允許差異 100 80 60 40 20 0 得分 50% 80% 100% 120% 140% 2 目標(biāo)利潤指標(biāo)完成率得分曲線圖 指標(biāo)值 某集團對下級公司進行預(yù)算管理和經(jīng)理人業(yè)績報酬： 先 A=, 0＜ α ＜ β ＜ λ ＜ 1 實際利潤 / 預(yù)算利潤－ 1 ＜ A 時 經(jīng)理人業(yè)績報酬 ＝ α預(yù)算利潤 實際利潤 / 預(yù)算利潤－ 1 ＞ A 時 經(jīng)理人業(yè)績報酬 ＝ α預(yù)算利潤＋ β （實際利潤－預(yù)算利潤） 實際利潤 / 預(yù)算利潤－ 1 ＜ 0 時 經(jīng)理人業(yè)績報酬 ＝ λ （實際利潤－預(yù)算利潤） 個人觀點，僅供參考！ 。對股權(quán)投資、并購?fù)顿Y的控制要點： ①評估與價格；②收付款③股權(quán)限制；④外匯管制；⑤稅收；⑥會計協(xié)調(diào)。 經(jīng)營規(guī)劃 市場營銷規(guī)劃 科技創(chuàng)新規(guī)劃 生產(chǎn)運行規(guī)劃 采購供應(yīng)規(guī)劃 企業(yè)文化規(guī)劃 人力資源規(guī)劃 財務(wù)管理規(guī)劃 年度滾動預(yù)算，半年度運行評估制度 季度滾動預(yù)算（運營、資本、財務(wù)） 預(yù)算考核 平衡管理與價值管理模型 “三張報表”的平衡與可持續(xù)發(fā)展預(yù)算 規(guī)模增長 盈利與回報 現(xiàn)金、風(fēng)控 公司戰(zhàn)略與預(yù)算 三維平衡觀 增長速度的“誘惑力”： 定義：資產(chǎn)規(guī)模，營業(yè)規(guī)模。去年年初公司提出了實現(xiàn)自由現(xiàn)金流為正的預(yù)算目標(biāo)。 財務(wù)管理“三管齊下”： 預(yù)算管理、資金審計體制和ＥＶＡ業(yè)績評價體系 2023年 2023年 2023年 2023年 主營業(yè)務(wù)收入 2825425 2211651 1276866 1107797 利潤總額 135165 143412 60377 47130 減：所得稅 11239 11097 4335 4791 減：少數(shù)股東權(quán)益 66868 89851 26845 18707 凈利潤 57057 42464 29197 23812 集團合并利潤表（簡表） 單位：萬元 中國集團子公司的層級結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為“二級為主、三級為輔、多級并層”。 步驟五：再造基于 EVA價值