【正文】 的實(shí)際控制前，存在著在該過渡期間（transition period）賣方或者目標(biāo)公司管理層損毀公司的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)。、證券法、稅法及外商投資等法律法規(guī)，對(duì)收購的可行性進(jìn)行法律論證，尋求收購項(xiàng)目的法律依據(jù)。業(yè)務(wù)指引｜律師提供并購法律服務(wù)操作指引 律師提供并購法律服務(wù)操作指引 第一章 總 則第一條為了指導(dǎo)浙江省律師行業(yè)為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效、及時(shí)的法律服務(wù)，從事并購法律業(yè)務(wù)，幫助中小企業(yè)，特別是微小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營、增強(qiáng)企業(yè)持續(xù)競爭力，促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華全國律師協(xié)會(huì)《律師承辦有限責(zé)任公司收購業(yè)務(wù)操作指引》、《浙江省律師協(xié)會(huì)中小企業(yè)法律服務(wù)工作指引》，制定本操作指引。例如收購行為是否違背我國收購政策和法律，可能產(chǎn)生怎樣的法律后果，收購行為是否需要經(jīng)過當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)或進(jìn)行事先報(bào)告，地方政策對(duì)同類收購有無傾向性態(tài)度等等。為此，并購協(xié)議中應(yīng)當(dāng)作出相應(yīng)安排，約定過渡期間賣方以及目標(biāo)公司禁止、限制從事的行為，并且賣方須對(duì)前述禁止、限制行為提供擔(dān)保，一旦發(fā)生將承擔(dān)賠償?shù)倪`約責(zé)任；同時(shí)，在并購方支付首期款后，即派出人員加入到目標(biāo)公司的董事會(huì)和管理層，監(jiān)控目標(biāo)公司的經(jīng)營行為。（7）終止條款明確約定如雙方排他性談判期限內(nèi)無法簽訂最終正式并購協(xié)議情況下，則雙方終止談判、意向書喪失效力；以及在此期限屆滿之前可能導(dǎo)致雙方談判提前終止、意向書失效的情形。（7）爭議解決和法律適用條款交易各方根據(jù)交易談判的商業(yè)地位以及談判條件，盡可能約定對(duì)自身有利的爭議解決方式，并確定有利的仲裁管轄機(jī)構(gòu)或訴訟管轄法院，并明確約定適用法律。在收購方支付全部轉(zhuǎn)讓款并將付款憑證傳真給出讓方后，在約定的工作日內(nèi)，出讓方指定的或雙方約定的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該轉(zhuǎn)讓金額是否到帳予以驗(yàn)證，并將驗(yàn)證報(bào)告?zhèn)髡娼o收購方。綏知店鋪電子書購買入口請(qǐng)掃描下方二維碼，2017年9月8日前全場5折特惠。收購雙方及目標(biāo)公司應(yīng)及時(shí)辦理被收購資產(chǎn)的交割手續(xù)和被收購股權(quán)的變更登記手續(xù)，包括所涉資產(chǎn)權(quán)屬變更需要辦理的物的交付和權(quán)屬變更登記手續(xù)，以及股權(quán)收購中目標(biāo)公司股東名冊(cè)變更和簽發(fā)新股東出資證明書等手續(xù)。2．資產(chǎn)收購協(xié)議須重點(diǎn)提示的注意點(diǎn)（1）資產(chǎn)收購協(xié)議側(cè)重于目標(biāo)公司資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)特別注意有關(guān)資產(chǎn)的盤點(diǎn)交割，并要求賣方將作為收購標(biāo)的的目標(biāo)公司一切有形、無形資產(chǎn)的種類、數(shù)量、狀態(tài)等情況列出清單，作為收購協(xié)議附件，并在“陳述與保證”條款中對(duì)于資產(chǎn)的現(xiàn)狀、價(jià)值、權(quán)利限制等情況作出完整披露。（9）爭議解決條款明確約定如雙方就該意向書的成立、生效、效力、解釋以及履行而發(fā)生的任何爭議，提交仲裁或是法院管轄解決，并明確約定管轄仲裁機(jī)構(gòu)或是管轄法院。第十七條 員工安置和社會(huì)保險(xiǎn)繳納在并購項(xiàng)目的前期盡職調(diào)查程序中，律師即應(yīng)當(dāng)審查勞動(dòng)合同以及社會(huì)保險(xiǎn)繳納的合法性問題，以避免發(fā)生或有的勞動(dòng)爭議糾紛及索賠。第七條 ，應(yīng)注意在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)尊重目標(biāo)公司其他股東的優(yōu)先購買權(quán)，在履行法定程序排除股東的優(yōu)先購買權(quán)之后收購方方可進(jìn)行股權(quán)收購。根據(jù)我國《公司法》，合并分為吸收合并，又稱兼并和新設(shè)合并。[3]第四條 目標(biāo)公司的選擇目標(biāo)公司選擇要從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，依據(jù)企業(yè)并購動(dòng)機(jī)、收購公司和目標(biāo)公司生產(chǎn)、市場類型特征等進(jìn)行分析，并需考慮以下因素：（1）并購方企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略（2）考慮并購雙方的財(cái)務(wù)狀況要符合并購的目的（3）目標(biāo)公司的規(guī)模（4）支付成本，即并購方企業(yè)愿意并且能夠承擔(dān)的并購價(jià)格（5）目標(biāo)公司的主營業(yè)務(wù)和盈利狀況（6）目標(biāo)公司的市場占有率（7）目標(biāo)公司的職工人數(shù)、勞動(dòng)關(guān)系、社會(huì)保險(xiǎn)情況和經(jīng)營的多樣化程度第五條 預(yù)備階段的信息收集收購預(yù)備階段為收購方初步確定目標(biāo)公司起至實(shí)施收購前的準(zhǔn)備期間。第十四條 共管賬戶（escrow account）的運(yùn)用在整個(gè)并購項(xiàng)目談判過程中，為表達(dá)雙方談判和交易的誠意，并購方往往應(yīng)對(duì)方要求需要先行支付一筆誠意金（earnest money）作為談判擔(dān)保，但要求對(duì)方不得擅自動(dòng)用該筆資金；同時(shí)，賣方又存在買方在政府審批且標(biāo)的過戶手續(xù)完成后違約不支付對(duì)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，而買方也存在如先行支付對(duì)價(jià)但最終交易因政府審批等因素不能完成的風(fēng)險(xiǎn)。（4）排他性商談條款明確約定在一定的期限內(nèi)，雙方僅與對(duì)方商談該意向并購項(xiàng)目的義務(wù)，非經(jīng)對(duì)方同意，目標(biāo)公司或賣方不得與第三方公開或私下進(jìn)行并購接觸和談判，并約定相應(yīng)違約責(zé)任。雙方可約定資產(chǎn)收購后相關(guān)的技術(shù)和管理支持，或是股權(quán)轉(zhuǎn)讓后公司管理層的人數(shù)比例以及權(quán)責(zé)。、重新登記、注銷登記手續(xù)。非杠桿并購，是指并購方不以目標(biāo)公司的資產(chǎn)及其未來收益為擔(dān)保融資來完成并購，而主要以自有資金來完成并購的一種并購形式。4. 新股東與公司其他股東應(yīng)當(dāng)簽訂新的合營（合作）協(xié)議，修訂原公司章程和議事規(guī)則，更換新董事。（3）對(duì)于資產(chǎn)收購協(xié)議履行過程中的交接，可約定一定期限內(nèi)的技術(shù)支持，對(duì)尚未履行完畢的原合同的承接和履行作出安排以及對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的安排；并根據(jù)收購標(biāo)的的性質(zhì)約定賣方在資產(chǎn)收購交易完成后的“非競