【正文】 。控制變壓器能將普通供電電壓降至用電裝置需要使用的電壓。各類低壓電器主要應(yīng)用于：工廠、商場、住宅等工業(yè)用、商用及民用建筑中的配電系統(tǒng)；機(jī)床等各類工業(yè)設(shè)備的電控制部件；電網(wǎng)的配套設(shè)施。在一些對(duì)電力供應(yīng)要求比較高的用電單位或裝置中，如機(jī)房、實(shí)驗(yàn)室、消防領(lǐng)域，需要配備電源電器來保證這些用電單位或裝置用電的穩(wěn)定性或特殊性。中國是全球增長最為迅速的低壓電器市場，根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)通用低壓電器分會(huì)統(tǒng)計(jì)，20222022 年中國低壓電器市場年均復(fù)合增長率在 15%以上，2022 年全行業(yè)銷售收入約為 437 億元；其他新興市場如印度市場、俄羅斯市場年均復(fù)合增長率也維持在 10%以上。 ..（2）需求結(jié)構(gòu)變化趨勢 目前在提高效率、節(jié)約能源和電網(wǎng)升級(jí)改造的驅(qū)動(dòng)下，低壓電器終端用戶對(duì)智能化、小型化、模塊化、可通訊的升級(jí)產(chǎn)品的需求日增，這也成為低壓電器產(chǎn)品發(fā)展的主流方向。一般而言，供電有效功率每增長一倍，設(shè)備中的損耗功率將增長4倍，這導(dǎo)致原先安裝的開關(guān)設(shè)備已經(jīng)難以承擔(dān)今天的電力負(fù)荷。受益于美國智能電網(wǎng)建設(shè)，未來二十年，小型化、智能化的低壓配電和控制電器將迎來巨大的發(fā)展機(jī)遇。 （1）國內(nèi)市場競爭格局 中國是全球增長最為迅速的低壓電器市場，龐大的經(jīng)濟(jì)總量和遼闊的經(jīng)濟(jì)區(qū)域使得對(duì)各層次低壓電器產(chǎn)品均存在較大需求，因此中國低壓電器行業(yè)呈現(xiàn)競爭較為分散、市場集中度不高的特點(diǎn)。 前述三類企業(yè)共存的中國低壓電器市場，參照國際間發(fā)達(dá)市場和新興市場行業(yè)競爭情況，產(chǎn)業(yè)集中度均較低。這類領(lǐng)先企業(yè)之市場份額在行業(yè)發(fā)展和整合趨勢中將繼續(xù)擴(kuò)大，也將為新進(jìn)入者構(gòu)筑較高的障礙和壁壘。隨著2022年主要原材料價(jià)格趨穩(wěn)，以及進(jìn)一步產(chǎn)業(yè)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)集中，領(lǐng)先企業(yè)的競爭力將持續(xù)提高，行業(yè)利潤逐漸向具有核心競爭力的公司傾斜。但根據(jù)發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，兩者的合理比例一般為60：40，因此，未來持續(xù)加大電網(wǎng)投資是國內(nèi)電力建設(shè)的必然趨勢。節(jié)能技改工程為低壓電器產(chǎn)品創(chuàng)造了巨大的市場需求。 中國智能電網(wǎng)的建設(shè)重點(diǎn)在于整體提升特高壓輸配電網(wǎng)絡(luò)和低壓用電側(cè)的軟硬件水平。歐盟在20222022年已經(jīng)頒布并實(shí)施了三個(gè)相關(guān)環(huán)保指令，明確了“ 在電氣設(shè)備中限制使用含有鉛、汞、鎘、六價(jià)鉻、多溴二苯醚和多溴聯(lián)苯等六種有害物質(zhì)的材料”的要求，這一指令的出臺(tái)對(duì)我國低壓電器企業(yè)出口帶來了很大限制。盡管如此，具有規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢的企業(yè)，可通過成本轉(zhuǎn)嫁等方式減弱上游行業(yè)的影響。產(chǎn)品主要為框架斷路器、塑殼斷路器，是國內(nèi)中高端市場的有力競爭者，該公司2022 年銷售收入約為 億元。產(chǎn)品主要為真空開關(guān)和開關(guān)柜。羅格朗羅格朗 1860 年成立于法國利摩日市，業(yè)務(wù)分部全球 160 多個(gè)國家，公司產(chǎn)品主要為低壓電器產(chǎn)品，2022 年全球年銷售額達(dá)到約 億歐元。低壓電器企業(yè)的競爭很大程度上會(huì)體現(xiàn)在技術(shù)和研發(fā)上的競爭。電源電器和電子電器能夠通過對(duì)于電壓、電功率和電能的調(diào)控，達(dá)到錯(cuò)開用電高峰、保持電壓穩(wěn)定、..保護(hù)用電裝置和節(jié)電省電的目的。未來10年將為中國低壓電器企業(yè)的中高端產(chǎn)品進(jìn)入發(fā)達(dá)國家市場提供良好契機(jī)。預(yù)計(jì)制造業(yè)的帶動(dòng)效應(yīng)將支撐節(jié)能型低壓電器產(chǎn)品需求至少5%7%的年均增長。中國電力聯(lián)合會(huì)預(yù)計(jì)，在“十一五” 期間，全社會(huì)用電量將保持11%12%年均增長，到2022 年全社會(huì)用電量將達(dá) 萬億千瓦時(shí)， 億千瓦左右，至2020 年總裝 億千瓦，這將為低壓電器產(chǎn)品提供廣闊的市場。而銷售網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建和與之配套的物流和服務(wù)能力的形成，是長期耕耘的結(jié)果，這對(duì)新進(jìn)入者構(gòu)筑了較高的渠道障礙。因此以全球視角而言，低壓電器市場占有情況仍處于較為分散的狀態(tài)，在各區(qū)域市場中并無有明顯優(yōu)勢的領(lǐng)導(dǎo)者，尤其是在亞洲市場和包括南美、非洲的新興市場中，跨國公司的市場份額更低。低壓電器產(chǎn)品種類繁多，以正泰電器為例，公司共生產(chǎn)406個(gè)系列，11,916個(gè)規(guī)格的產(chǎn)品。 總體而言，在新興市場快速增長的固定資產(chǎn)投資和發(fā)達(dá)國家電網(wǎng)改造與產(chǎn)品更新?lián)Q代的雙重拉動(dòng)下，全球低壓電器市場預(yù)計(jì)將維持較高景氣。以美國為例——其現(xiàn)役電網(wǎng)已有50～60年的歷史，因此北美將進(jìn)入一個(gè)對(duì)電網(wǎng)進(jìn)行投資建設(shè)、維修和更新的階段。據(jù)預(yù)測，到2022年我國低壓電器消費(fèi)層次將接近美國等發(fā)達(dá)國家水平。（數(shù)據(jù)來源：中國電力聯(lián)合會(huì)）“十一五” 期間年均新增裝機(jī)近一億千瓦，這遠(yuǎn)高于“ 十五” 期間約 4,600 萬千瓦的年均新增容量。（3）行業(yè)內(nèi)部管理體系主要由行業(yè)協(xié)會(huì)構(gòu)成，包括中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)通用低壓電器分會(huì)和中國電工技術(shù)學(xué)會(huì)，主要負(fù)責(zé)對(duì)行業(yè)及市場進(jìn)行研究，對(duì)會(huì)員企業(yè)提供公共服務(wù)，進(jìn)行行業(yè)自律管理以及代表行業(yè)會(huì)員向國家有關(guān)部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見和建議。因此，在低壓用電系統(tǒng)中，終端電器處于配電電器的下游電路中。終端電器經(jīng)過配電電器對(duì)電能的分配，終端電器進(jìn)一步將電能傳遞到直接用電單位，如家庭、小型車間、樓層用電單位等，并實(shí)現(xiàn)對(duì)這些..用電單位的電路過載、電路短路、漏電等方面的保護(hù)。（2）行業(yè)的技術(shù)監(jiān)管部門為國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局和國家認(rèn)證認(rèn)可監(jiān)督管理委員會(huì)，分別負(fù)責(zé)低壓電器產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督和產(chǎn)品型號(hào)證書的認(rèn)定。在“十一五”期間，全社會(huì)用電量將保持 11%12%年均增長，到 2022 年全社會(huì)用電量將達(dá)到 萬億千瓦時(shí)，發(fā)電總裝機(jī)容量 億千瓦左右。新能源和智能電網(wǎng)的大力開發(fā)將對(duì)高效穩(wěn)定的升級(jí)低壓電器產(chǎn)品構(gòu)成較大需求。（來源：美國能源部信息管理局《國際能源展望2022》）北美地區(qū)因電網(wǎng)建設(shè)時(shí)間長，面臨大面積老化，已造成多次停電事故。 近年來，在石油經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)下，中東地區(qū)進(jìn)入了一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)增長期，因此與基礎(chǔ)建設(shè)有關(guān)的低壓電器在該地區(qū)將面臨可觀的市場需求。 產(chǎn)品門類齊全，相互間進(jìn)行全方位競爭的企業(yè)包括以正泰電器、德力西電氣有限公司為代表的本土企業(yè)和以ABB、施耐德電氣（Schneider ）、羅格朗（ LEGRAND）、西門子（Siemens）為代表的跨國公司。就區(qū)域市場而言，上述9家廠商在歐洲市場和北美市場合計(jì)市場占有率分別為41%及38%，在亞洲市場及世界其它地區(qū)合計(jì)市場占有率分別為11%和29%。中國經(jīng)濟(jì)區(qū)域的幅員遼闊和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的差異性，更凸顯了植根當(dāng)?shù)氐膹V泛銷售網(wǎng)絡(luò)對(duì)于低壓電器企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長、整體實(shí)力提升的重要性。2022 年中國人均發(fā)電量是2, 千瓦時(shí)，這遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家普遍高于5,000 千瓦時(shí)的水平， 因此中國在相當(dāng)長一段時(shí)期內(nèi)電力建設(shè)仍將處于高速發(fā)展階段。 （3）制造業(yè)的帶動(dòng)效應(yīng) 作為低壓電器行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域及節(jié)能減排十大重點(diǎn)工程，國內(nèi)制造業(yè)由于節(jié)能指標(biāo)的壓力，其對(duì)節(jié)能型控制及配電電器產(chǎn)品的需求將保持旺盛。如我國低壓電器企業(yè)能克服技術(shù)壁壘，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)突破，則國內(nèi)低壓電器企業(yè)憑借其明顯的成本優(yōu)勢將獲得廣闊的歐美市場空間。在此過程中，通過低壓電器智能化更加經(jīng)濟(jì)合理地在下轄小型分路中進(jìn)行電能分配，同時(shí)對(duì)這些用電單位在電路發(fā)生過載、短路、漏電等情況時(shí)進(jìn)行保護(hù)，保障下轄分路的穩(wěn)定性和可靠性。設(shè)計(jì)人員必須具有強(qiáng)烈的環(huán)保意識(shí)、服務(wù)意識(shí)、超前意識(shí)，以不斷提高產(chǎn)品的綜合性能。施耐德電氣施耐德電氣在全球 100 多個(gè)國家開展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)主要包括配電、自動(dòng)化和控制以及關(guān)鍵電力和制冷服務(wù)等領(lǐng)域，在低壓電器領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和齊全的產(chǎn)品規(guī)格，2022 年施耐德電氣各大業(yè)務(wù)總收入約為 183 億歐元。1美國伊頓電氣集團(tuán)伊頓電氣集團(tuán)總部位于美國賓西法尼亞州的匹茲堡，擁有 30 億美元資產(chǎn)，在 19 個(gè)國家設(shè)有 57 家工廠，2022 年伊頓電氣集團(tuán)在中國銷售收入約 億元。上海良信電器有限公司公司創(chuàng)建于 1999 年，2022 年實(shí)現(xiàn)銷售額約 億元。而對(duì)于低端低壓電器產(chǎn)品制造企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)，材料價(jià)格的變化則將直接影響企業(yè)利潤水平。另外，隨著中國低壓電器制造企業(yè)國際化進(jìn)程的深入，法律、關(guān)稅、程序、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的壁壘將會(huì)長期存在并會(huì)出現(xiàn)階段化加劇的情況。2022 年國家電網(wǎng)啟動(dòng)800 億元用電管理采集系統(tǒng)改造計(jì)劃，該計(jì)劃將在45年內(nèi)完成。同時(shí)，國務(wù)院2022年11月出臺(tái)的十項(xiàng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長措施中加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)的政策要求也將增加市場對(duì)于具有優(yōu)良環(huán)保性能的低壓電器的需求量，提升相應(yīng)產(chǎn)品的市場競爭力。 2022年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來為了拉動(dòng)內(nèi)需、刺激經(jīng)濟(jì)，國家在2022年11月出臺(tái)了4萬億投資計(jì)劃和十項(xiàng)擴(kuò)大內(nèi)需、保持增長的措施，其中電網(wǎng)改造被放在了較為重要的地位。2022年受金融危機(jī)影響及原材料價(jià)格波動(dòng)影響，行業(yè)增長略有放緩，利潤水平小幅增長。 （1）品牌壁壘 低壓電器產(chǎn)品在電能分配過程中的不可替代性，直接關(guān)乎終端客戶的用電安全，因此產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可靠性尤為重要。在市場對(duì)項(xiàng)目總包需求日益增加、產(chǎn)品升級(jí)要求愈加明顯、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)趨于嚴(yán)格和原材料成本波動(dòng)較大引致的內(nèi)在整合動(dòng)力推動(dòng)下，中國低壓電器制造行..業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度呈逐漸上升態(tài)勢。2022年中國低壓電器生產(chǎn)企業(yè)超過2,000家。 2022年5月21日，美國眾議院能源和商業(yè)委員會(huì)通過了《美國清潔能源和安全法案》，該法案的第一章清潔能源之中明確規(guī)定了美國要發(fā)展智能網(wǎng)格和提高電力傳輸效率。設(shè)備更新將推動(dòng)西歐國家電工電器的市場需求。由于電能均需通過低壓電器分配以實(shí)現(xiàn)利用，所以其性能直接關(guān)乎輸配電的效率。中國市場需求狀況（1）需求總量狀況低壓電器國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)資本品的性質(zhì)決定其需求受各個(gè)產(chǎn)業(yè)投..資的驅(qū)動(dòng)，與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資情況聯(lián)系密切。電源電器主要包括不間斷電源、控制變壓器等產(chǎn)品。..低壓電器行業(yè)分析報(bào)告..目 錄一、低壓電器產(chǎn)品簡介 .............................................................................5配電電器 .................................................................................................................6終端電器 .................................................................................................................6控制電器 .................................................................................................................6電源電器 ...............................................................................