【正文】 現(xiàn)金流動負債比經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產比經(jīng)營還債期折舊影響系數(shù)債務償還率 在銷售收入中，%。 ，%。流動資產增加速度慢于主營業(yè)務收入的增長速度，致使流動資產周轉天數(shù)縮短。%。盡管對外投資收益有較大幅度的下降，但對外投資總額也以相近比例下降，對外投資業(yè)務的盈利能力變化不大。%。 。從變化情況來看。經(jīng)營活動和投資活動所提供的資金滿足了投融資活動對資金的需要。%，%相比有所降低。%。 ，%。在負債總額中，%；%。在加速企業(yè)流動資產周轉速度方面，可用于企業(yè)今后發(fā)展。2004年公司資產結構基本合理。 %，%相比有較大幅度的降低。在營運資金需求降低的情況下實現(xiàn)了銷售收入的增長，表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務健康開展，效率提高。經(jīng)營活動的造血功能趨于加強。最大的現(xiàn)金流出項目依次是：購買商品接收勞務支出的現(xiàn)金；支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金；支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。2004年總資產周轉天數(shù)比2003年縮短的主要原因是：，%。2004年應收賬款周轉天數(shù)比2003年縮短的主要原因是：，,%。%。凈利潤增長速度快于凈資產的增長速度，致使凈資產收益率提高。%。%?，F(xiàn)金流入流出對比表流入項目數(shù)值(萬元)流出項目數(shù)值(萬元)銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金購買商品接收勞務支出的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金償還債務所支付的現(xiàn)金收回投資所收到的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金權益性投資所支付的現(xiàn)金 2004年，營業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度增加，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。從變化情況來看，公司2004年總資產凈現(xiàn)率明顯提高。 從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，營運資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力。主營業(yè)務成本費用水平下降，表明企業(yè)內部成本的管理控制水平提高。 2004年與2003年相比，2004年總體來看，流動資產增長快于主營業(yè)務收入增長，資產的盈利能力增加。 33 / 33。主要資產項目變動情況表2004年2003年2002年項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣性資產十、資本結構分析 ，%。2004年銷售費用增長的同時主營業(yè)務收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動取得了良好效果。 七、實現(xiàn)利潤分析 ，,%。銷售活動回收現(xiàn)金的能力很強，銷售含金量很高。 ；。 資產周轉速度表項目名稱2004年2003年