【正文】 代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。 理財(cái)顧問服務(wù)流程商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介四種專業(yè)化服務(wù)，是一個(gè)循序漸進(jìn)的有機(jī)整體，體現(xiàn)在理財(cái)顧問服務(wù)過程的相關(guān)環(huán)節(jié)。 （3） 實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（2） 預(yù)測年度收入。 保險(xiǎn)規(guī)劃保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，報(bào)喜那人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。一般說來，投保人會選擇足額投保。（4） 綜合性原則。⑦ 要求增加短期所得還是長期資本增值。退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨脹、工資薪金收入成長率與投資報(bào)酬率。國家政策和相關(guān)法律的改變、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)都會影響到現(xiàn)有的投資計(jì)劃的實(shí)施。（3）非法人組織3. 民事代理制度：客戶和商業(yè)銀行就是委托和代理關(guān)系。1. 商業(yè)銀行的組織形式商業(yè)銀行是依《商業(yè)銀行法》和《公司法》這里的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就是經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的一項(xiàng)銀行中間業(yè)務(wù)。禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：①違背客戶的委托為其買賣證券；②不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；③挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；④未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；⑤為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；⑥利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑦其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：詳教材P190。2002年10月28日通過《關(guān)于修改《中華人民共和國保險(xiǎn)法》的決定》 《保險(xiǎn)法》的調(diào)整對象是保險(xiǎn)組織和保險(xiǎn)行為，共分八章。共分為七章。明確界定期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位?；鸱蓊~贖回，是指基金份額持有人按照基金份額贖回價(jià)格，要求基金管理人購回其所持有的開放式基金的基金份額。第三，證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大最影響的重大事件包括：共12條詳見教材P183至P184。商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：詳見P173.商業(yè)銀行的以上業(yè)務(wù)，按資金來源和用途可以分為以下三類：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行通過一定的形式組織即商業(yè)銀行通過一定的形式組織資金來源的業(yè)務(wù)?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》于1995年7月1日起正式實(shí)施。② 法人的分類第一， 企業(yè)法人。高的收益率議案不能都是用更高的投資風(fēng)險(xiǎn)換來的。③ 投資過于保守?？蛻舻耐顿Y意向包括客戶的投資方向和投資額⑤ 對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度?？蛻敉ㄟ^稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財(cái)產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時(shí)間價(jià)值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。還應(yīng)該注意合理搭配險(xiǎn)種，應(yīng)避免重復(fù)投保。（4） 住房汽車等大額消費(fèi)額。 現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。 客戶風(fēng)險(xiǎn)特征和其他理財(cái)特性分析客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由下面三部分構(gòu)成：（1） 風(fēng)險(xiǎn)偏好。該主體的經(jīng)營管理水平、財(cái)務(wù)狀況以及還款意愿（即道德風(fēng)險(xiǎn)）將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。（3） 違約風(fēng)險(xiǎn)。（3） 股票的收益股票的收益主要來源于股利和資本利得股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)（1）掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素。這依規(guī)定給網(wǎng)下申購部分的新股帶來相當(dāng)大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及收益風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)前市場主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹 貨幣性理財(cái)產(chǎn)品貨幣性理財(cái)產(chǎn)品定義貨幣性理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品。 外匯市場 外匯市場的概述1. 外匯市場概念外匯市場是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。缺點(diǎn)：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約；②柜臺交易；③沒有履約保證。③ 紡錘型即中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)兩端占比較輕。應(yīng)與客戶進(jìn)行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息。5. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，是因?yàn)椋海?）貨幣可以滿足相當(dāng)消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會成本；（2）通貨膨脹可能造成貨幣貶值；（3）投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類及風(fēng)險(xiǎn)評估1. 分類（1） 非常進(jìn)取型相對比較年輕、有專業(yè)知識技能、敢于冒險(xiǎn)、社會負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們對投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。（4） 維持期這一時(shí)期是事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，收入和財(cái)富積累都處于人生的最佳時(shí)期，更是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期。 微觀因素金融市場的競爭程度金融市場上的競爭狀況是影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要因素。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商務(wù)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃?！秱€(gè)人理財(cái)》考試考點(diǎn)簡版第一章 個(gè)人理財(cái)概述 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念的分類 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的界定☆ 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。 個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展 個(gè)人理財(cái)在國外的發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段☆ 20世紀(jì)20年代到60年代，是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期。一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開放，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個(gè)主要領(lǐng)域；另一方面，證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。這一時(shí)期，財(cái)務(wù)投資尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的組合投資成為主要手段。（2） 溫和進(jìn)取型愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益。2. 影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素（1） 時(shí)間時(shí)間的長短是影響金錢時(shí)間價(jià)值的首要因素，時(shí)間越長，金錢的時(shí)間價(jià)值越明顯。具體包括市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。了解這些個(gè)人基本情況是進(jìn)行客戶資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)與前提。④ 梭鏢型幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資市場與工具上，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險(xiǎn)度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大。2. 金融期貨金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。2. 外匯市場特點(diǎn)：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性。它主要投資于信用級別較高、流動(dòng)性較好的金融工具。 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品概念結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。（2）本金風(fēng)險(xiǎn)（3）收益風(fēng)險(xiǎn)由于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益發(fā)生必須完全符合其產(chǎn)品說明書所約定的條件，也說是其期權(quán)的執(zhí)行是基于一定的標(biāo)準(zhǔn)，所以結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益實(shí)現(xiàn)通常是兩點(diǎn)或者說點(diǎn)狀分布，這使得結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益往往是有或無，而沒有中間水平，這是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的又一風(fēng)險(xiǎn)所在。在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險(xiǎn)最高。是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。（3） 信托公司風(fēng)險(xiǎn)。反映的是客戶主觀上對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。其目的在于：（1） 滿足日常的、周期性支出的需求；、（2） 滿足應(yīng)急資金的需求；（3） 滿足未來消費(fèi)的需求；（4） 滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。（5） 保險(xiǎn)消費(fèi)。（3） 確定保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額的確定應(yīng)該以財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和人身的評估價(jià)值為依據(jù)。（3） 規(guī)劃性原則。節(jié)稅越多的方案往往也是風(fēng)險(xiǎn)越大的方案。（2）退休規(guī)劃的步驟。（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃投資策略根本上說是根據(jù)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定的一個(gè)主管期望。第二， 機(jī)關(guān)法人。2003年12月27日通過了《關(guān)于修改中華人名共和國商業(yè)銀行法的決定》。主要包括吸收公眾存款、發(fā)放金融債券、從事同業(yè)拆借等，其中吸收公眾存款是最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。（3）禁止操縱證券市場的行為。第四，證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。②基金申購贖回的價(jià)格基金份額的申購、贖回價(jià)格，依據(jù)申購、贖回日基金份額凈值加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算。（2）《保險(xiǎn)法》的相關(guān)規(guī)定（3）代理人、經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)許可 《中華人民共和國信托法》基本內(nèi)容信托當(dāng)事人的當(dāng)事人包括委托人、受托人、受益人。期貨公司除經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)?！缎磐蟹ā返恼{(diào)整對象是信托關(guān)系，其范圍涵蓋了民事信托、營業(yè)信托、公益信托。（7）法律責(zé)任 《中華人民共和國保險(xiǎn)法》《中華人民共和國保險(xiǎn)法》于1995年10月1日起施行。①基金管理人基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。（4）禁止欺詐客房行為。（3）中間業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行并不運(yùn)用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。《商業(yè)銀行法》是跳幀商業(yè)銀行的組織及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律。第四， 社會團(tuán)體法人。（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃不僅僅是看過去的時(shí)間是否完成了所期望的目標(biāo)，而且評估一下生活狀況的改變對達(dá)成投資目標(biāo)的影響?？蛻糇曰I退休金的來源，一是運(yùn)用過去的積蓄投資；二是運(yùn)用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄來累積?？蛻舻募{稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。所以稅收的政策性和靈活性是非常強(qiáng)的。購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí)可以選擇足額投保，也可以選擇不足額投保。在選擇銀行貸款時(shí)應(yīng)該考慮的因素有：① 貸款需求② 家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力③ 預(yù)期收支情況④ 還款能力⑤ 合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式⑥ 選擇貸款期限與首期用款及還款方式⑦ 信貸策劃特殊情況的處理（2）在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于一下特點(diǎn)：① 客戶收入能力② 客戶資產(chǎn)價(jià)值（4） 在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：① 債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例② 債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系③ 債務(wù)支出與家庭收入的合理比例④ 短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例⑤ 債務(wù)重組現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的綜合考慮在個(gè)人的理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目的是為自己建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。預(yù)算編制的程序包括：（1） 設(shè)定長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。反映的是客戶主觀上對風(fēng)險(xiǎn)的基本度量。 （4） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 黃金 （1）條塊現(xiàn)貨 ( 2 )金幣 （3）黃金現(xiàn)金 （4）紙黃金（1）實(shí)物黃金業(yè)務(wù)流程 （2）紙黃金業(yè)務(wù)流程、收益情況及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（1）流動(dòng)性 （2）收益情況 （3）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)第六章 理財(cái)顧問服務(wù)　　　 　　　　　 　　 理財(cái)顧問服務(wù)概述 理財(cái)顧問服務(wù)概念理財(cái)顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。贖回條款有三項(xiàng)不利：①增加了現(xiàn)金流的不確定性。個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)屬非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過投資組合進(jìn)行分散。第五章 銀行代理理財(cái)產(chǎn)品　　 　　　　　 　　 銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的概念銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。②雙向不觸發(fā)權(quán)期雙向不觸發(fā)權(quán)期指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未曾出擊買房所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。貨幣性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小。2. 保險(xiǎn)的相關(guān)要素（1） 保險(xiǎn)合同（2） 投保人（3） 保險(xiǎn)人（4） 保險(xiǎn)費(fèi)（5） 保險(xiǎn)標(biāo)的（6） 被保險(xiǎn)人（7） 受益人（8） 保險(xiǎn)賠償3. 保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能（1） 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，分擔(dān)損失（2） 補(bǔ)償損失（3） 融通資金 保險(xiǎn)市場的主要產(chǎn)品分類 1. 按照保險(xiǎn)的經(jīng)營性質(zhì)劃分（1） 社會保險(xiǎn)（2） 商業(yè)保險(xiǎn)2. 按照保險(xiǎn)標(biāo)的劃分（1） 人身保險(xiǎn)（2） 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（3） 投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的最大特點(diǎn)就是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來。期貨交易的主要制度：①保證金制度；②每日結(jié)算制度；③持倉限額制度；④大戶報(bào)告制度；⑤強(qiáng)行平倉制度。（1） 銀行存款 （2） 國債 （3） 證券 （4） 基金（5） 銀行理財(cái)產(chǎn)品（6） 外匯 （7） 房地產(chǎn) （8） 金銀 （9） 期貨期權(quán)與彩票2. 個(gè)人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合（1） 儲蓄產(chǎn)品組合要配置部分安全性高、流動(dòng)性好而不追求收益的投資工具與產(chǎn)品組合。客戶進(jìn)行投資前，建立生活儲備金，為投資設(shè)立一道防火墻。具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然風(fēng)險(xiǎn)事件風(fēng)險(xiǎn)等。（3） 單利與復(fù)利 貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算1. 基本參數(shù)現(xiàn)值：貨幣今天的價(jià)值，通常用PV表示。（4） 溫和保守型對風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心。主要財(cái)務(wù)任務(wù)是妥善管理好積累的財(cái)富，積極調(diào)整投資組合，降低風(fēng)險(xiǎn)投資，多配置資金、債務(wù)、儲蓄、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值?！?利率水平的變動(dòng)會影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費(fèi)支出和投資決策的意愿。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期☆ 20世紀(jì)60年代到80年代是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期；這期間又被命名為理財(cái)業(yè)；同時(shí)還創(chuàng)建了國際理財(cái)人員協(xié)會（即：今日的理財(cái)協(xié)會）?！?個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托一代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)