【正文】 務(wù)，如購買各類保險(xiǎn)，不必再到實(shí)體的保險(xiǎn)公司營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購買?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不只是互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代和傳統(tǒng)金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，對(duì)電子商務(wù)模式的接受，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行，盈利模式分析，余額寶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響邵慧吉0312112701緒論互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行計(jì)算，信息的更新和交易支付等互聯(lián)網(wǎng)軟件，網(wǎng)站等工具，來達(dá)到資金的存貸和融通、資金的支付和交易、信息獲取和中間業(yè)務(wù)等的一種新興的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，掀起了金融業(yè)創(chuàng)新的浪潮，同時(shí)也眾多消費(fèi)者把目光從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融上，并讓消費(fèi)者的投資理財(cái)觀念，消費(fèi)習(xí)慣，發(fā)生了翻天覆地的變化。以移動(dòng)客戶端支付、微信等軟件支付為代表的第三方支付，憑借其廣大的用戶群體及優(yōu)異的支付模式，這樣的發(fā)展?jié)u漸的脫離了傳統(tǒng)金融商業(yè)銀行的支付中介，這就造成了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)，受到第三方支付的影響；互聯(lián)網(wǎng)金融正在不斷地、極具創(chuàng)新性地進(jìn)行著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。這種創(chuàng)新的金融模式在很大程度上模糊化了傳統(tǒng)金融業(yè)的專一性和分工化，并且以互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)信息軟件技術(shù)進(jìn)行了傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)的替代。互聯(lián)網(wǎng)金融公司使用B2B、電商網(wǎng)站、第三方支付中介等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶累記的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)反映了為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的金融中小用戶，弱勢群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。2．3互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的主要運(yùn)營模式隨著信息時(shí)代日新月異的發(fā)展，科技的不斷進(jìn)步，目前在全球范圍內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)出現(xiàn)了三個(gè)重要的發(fā)展趨勢，然而在中國內(nèi)地一下的三種互聯(lián)網(wǎng)金融的模式為近幾年發(fā)展最迅速，用戶數(shù)量和交易量增長最快速的三種。另一方面，銀行又充當(dāng)支付中介，為供應(yīng)商即廠家和零售商即購買者辦理貨幣交易的收付、結(jié)算等中間業(yè)務(wù)，它又充當(dāng)支付中介收取中間費(fèi)用。這樣帶來的后果就是，一邊是銀行能從儲(chǔ)戶中取得廉價(jià)資金(基本利率3%)；另一邊實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)有限資金的爭奪，抬高實(shí)際貸款利率(貸款基準(zhǔn)利率是6個(gè)點(diǎn))。年費(fèi)收入是指商業(yè)銀行向信用卡用戶收取一定金額作為提供服務(wù)的費(fèi)用，很多商業(yè)銀行為了吸引客戶辦理信用卡都會(huì)。在豐富了商業(yè)銀行的產(chǎn)品庫的同時(shí)也就是增加了商業(yè)銀行的盈利手段，多元化的產(chǎn)品能夠吸引顧客，為銀行帶來收益。4互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響 在上文中主要分析了商業(yè)銀行的主要盈利模式和互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式，然而其互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響則存在于兩者業(yè)務(wù)重疊的部分。在國外的發(fā)達(dá)國家如美國，用戶所擁有的信用卡數(shù)量和擁有的借記卡數(shù)量的比例卻有著很大的區(qū)別，兩者之間的數(shù)量大致是相同。盡管目前從總量上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融資金規(guī)模在幾千億到1萬億元左右，與銀行業(yè)的總存款規(guī)模相比，影響其實(shí)還是有限的，但這種沖擊也不可小視。由于在我國尚未實(shí)現(xiàn)信現(xiàn)信息聯(lián)網(wǎng)公開共享的情況下，借款人存在較強(qiáng)的編造虛假信息的偏向，互聯(lián)網(wǎng)信息與數(shù)據(jù)的實(shí)質(zhì)性無法得到有效保障，互聯(lián)網(wǎng)金融在開展業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)壞賬率的掌握上要求非常高，影響了放貸模式，目前業(yè)務(wù)覆蓋范圍主要在于銀行體系不能提供有效率服務(wù)的中小企業(yè)和小額借貸人群。在浩大的電商交易中，消費(fèi)者購買商品的交易信息與支付結(jié)算信息都被第三方支付平臺(tái)屏蔽，特別是快捷支付業(yè)務(wù)的推出，銀行很難參與到交易核心業(yè)務(wù)，與消費(fèi)者的接觸僅局限在消費(fèi)者付款的時(shí)候。二是要共同打造中小企業(yè)在線融資平臺(tái)。要討論互聯(lián)網(wǎng)金融是如何影響到商業(yè)銀行的盈利，則需要從商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式入手，研究二者沖突的地方，進(jìn)而討論互聯(lián)網(wǎng)金融是如何拖過網(wǎng)絡(luò)這個(gè)平臺(tái)來瓜分商業(yè)銀行在金融服務(wù)上面的市場份額。所以互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行在盈利方面將有一定的沖擊，但是不會(huì)動(dòng)搖其根本，雖然會(huì)打破常規(guī)，更改金融市場格局，但是卻能起到不同金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的目的。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行各項(xiàng)經(jīng)營環(huán)節(jié)的正常運(yùn)行都離不開信息技術(shù)的支持，決定商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢和經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素在于是否具備技術(shù)系統(tǒng)的研發(fā)能力以及信息技術(shù)的應(yīng)用能力。5. 4尊重互聯(lián)網(wǎng)精神謀求合作共羸在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是競爭與合作的關(guān)系，面對(duì)來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)懂得與競爭對(duì)手建立互利互惠合作關(guān)系，利用各自的優(yōu)勢，積極開發(fā)更加符合人們使用習(xí)慣的金融產(chǎn)品與便利的支付工具，在競爭發(fā)展中取得共贏，而不是釆用惡意競爭的方式對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行排擠或者在競爭中選擇逃避_。商業(yè)銀行若想在互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的格局中占據(jù)主動(dòng)地位，就必須著重考慮客戶體驗(yàn)，從客戶的需求出發(fā)〕進(jìn)行金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、優(yōu)化金融服務(wù)、開展網(wǎng)絡(luò)營銷、改善業(yè)務(wù)流程等，同時(shí)加快轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，摒棄原有的推銷式經(jīng)營模式。從資金流來講，阿里小貸主要有旗下注冊(cè)資本金達(dá)16億的浙江、重慶兩家小額貸款公司的支持，與此同時(shí)還與多方銀行建立合作伙伴關(guān)系，面向銀行融資，也做資產(chǎn)證券化。收益高、流動(dòng)性好、申購贖回方便的貨幣基金與活期存款存在顯著替代關(guān)系，隨著貨幣基金“類現(xiàn)金”功能的完善以及互聯(lián)網(wǎng)公司和基金公司攜手入局，商業(yè)銀行的活期存款總額面臨沖擊。4．2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行信用卡的影響 就目前來說互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)還沒有太大的一個(gè)市場交叉風(fēng)險(xiǎn)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融還未進(jìn)行有關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)的實(shí)際發(fā)展，雖然阿里巴巴在近年的互聯(lián)網(wǎng)信用卡業(yè)務(wù)被央行叫停，沒有機(jī)會(huì)實(shí)施成功，但是這樣一個(gè)概念提出本身就是代表了互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入信用卡行業(yè)的一個(gè)信心和野心。 存在于大多數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)較大的非保本浮動(dòng)型的商業(yè)銀行收益理財(cái)產(chǎn)品中，商業(yè)銀行的盈利除了利差之外還包括銷售服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)用等等的一系列費(fèi)用。最后，如果下游采購商通過POS機(jī)支付貨款，則實(shí)現(xiàn)了他行資金歸集本行的情況，無疑是增加商業(yè)銀行盈利的一個(gè)良好方式。然而在目前我國的商業(yè)銀行針對(duì)于信用卡透支額度所收取的利息率水平最高可達(dá)18%，是普通貸款的好幾倍。因此，形成了儲(chǔ)蓄率長期保持高位與存款利率長期保持低水平并存的現(xiàn)象，這也就成為長期保持大幅存貸利差的另一基礎(chǔ)條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新起的商業(yè)模式與盈利方式，既不同于商業(yè)銀行間的間接接觸，也不同于資本市場直接融資的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融將改變商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式，導(dǎo)致商業(yè)銀行支付功能邊緣化，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的金融中介理論。 阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。 1999年，馬云在中國杭州市建立了阿里巴巴電子商務(wù)公司，2004年10月成立支付寶公司。另一方面，目前專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究成為如今學(xué)術(shù)研究上面的一個(gè)熱門話題，提供了大量額研究課題，互聯(lián)網(wǎng)金融仍沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義，這樣反而激勵(lì)著金融界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究和熱情?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)，使信息的傳遞方式和傳播途徑發(fā)生變化，信息獲取成本和交易成本大幅降低，傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求被分流。單天全部交易額天貓互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)571億元全網(wǎng)包裹數(shù) 平均客單價(jià)197元品牌3萬互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了真正意義上的快速發(fā)展浪潮。然而，隨著時(shí)間的推移，技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)科技會(huì)更加全面系統(tǒng)會(huì)越加的完善，無論是從pc端或者是移動(dòng)端都將改變我們的生活模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融也將由于信息化發(fā)展顛覆原有的模式從各種細(xì)小變化中慢慢的融入我們的生活中，利用互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行金融行為也比傳統(tǒng)的金融模式要便利和節(jié)約成本。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，例如第三方中介支付平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的銷售，網(wǎng)絡(luò)信用的評(píng)價(jià)審核，各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融中介，互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)等各種模式。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融不但在電子商務(wù)的市場中得到了較大的盈利，同時(shí)還開始搶占商業(yè)銀行利差，信用卡和投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展和攻勢，商業(yè)銀行只有不斷研究商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展下，發(fā)展業(yè)務(wù)的策略研究，和調(diào)整營業(yè)模式以此來提高盈利才是商業(yè)銀行保住作為傳統(tǒng)金融代表之一的地位的方式。 2互聯(lián)網(wǎng)金融概述金融業(yè)作為資本和數(shù)據(jù)密集型的服務(wù)性行業(yè)，金融中介機(jī)構(gòu)一直利用最前沿的信息科技改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)新服務(wù)模式，擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。金融業(yè)逐漸意識(shí)到，或許金融業(yè)正在面臨一場巨大的變革。目前很多國家的手機(jī)移動(dòng)個(gè)客戶段的支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)匯款都將超過部分國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)交易量的總和，同時(shí)不止是支付業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的其他業(yè)務(wù)發(fā)展也早已將觸角延伸到商業(yè)銀行的存貸利差業(yè)務(wù)等基本的金融業(yè)務(wù)，這一發(fā)展大大的侵占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場上面的一個(gè)市場份額，長期發(fā)展，若商業(yè)銀行不對(duì)這樣的一個(gè)情況進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)，將影響到商業(yè)銀行的盈利。從這樣的一個(gè)情況分析可知，我國的商業(yè)銀行的主要收益來源還是在利差收益和服務(wù)費(fèi)用上面，同時(shí)對(duì)于理財(cái)，保險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)銷售等業(yè)務(wù)的盈利來源卻是欠缺的。%。但是現(xiàn)在由于銀行同業(yè)之間競爭激烈為了搶奪更多的客戶，商戶就順勢擁有了議價(jià)能力，通過競爭和議價(jià)，商業(yè)一那還能的回傭率下降明顯。3．4理財(cái)產(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行在理財(cái)投資這一塊的內(nèi)容上采取擁有一部分自己銀行進(jìn)行的投資融資業(yè)務(wù)，既以銀行本身為投資主體尋找投資項(xiàng)目進(jìn)行融資投資，同時(shí)又另一部分的理財(cái)產(chǎn)品則是直接購買其他金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)投資再銷售給個(gè)人客戶或者公司客戶進(jìn)行一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的推廣。在上一章節(jié)中我們了解到，存款是我國商業(yè)銀行最主要負(fù)債業(yè)務(wù)，尤其是活期存款，是商業(yè)銀行成本最低，最安全可靠，最少風(fēng)險(xiǎn)的資金來源之一。如今當(dāng)你在超市里面購物時(shí)從一開始的用現(xiàn)金支付，到刷pos機(jī)支付到如今只需要拿出手機(jī)讓收銀掃一掃就能完成支付，這樣的改革創(chuàng)新的確是革命性的一個(gè)變化。 我國商業(yè)銀行的影響及其研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)說互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行分別服務(wù)于不同層次的中小企業(yè)及零售客戶，兩者之間在業(yè)務(wù)上屬于互補(bǔ)關(guān)系，競爭較弱。5商業(yè)銀行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的應(yīng)對(duì)策略雖然目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非?；穑o傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了很大壓力，是它只是金融業(yè)的一個(gè)補(bǔ)充，還不能成為大眾辦理金融業(yè)務(wù)的主要渠道。目前，四大行以及招商銀行、民生銀行等近十家銀行都在涉足電子商務(wù)領(lǐng)域，并都有著格子的特色。這一活動(dòng)的幵展改變了傳統(tǒng)積分分享的邏輯，迅速吸引了大量客戶辦理信用卡和注冊(cè)積分會(huì)員。其中，第三方支付平臺(tái)主要影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入，包括支付結(jié)算、銀行卡和代理業(yè)務(wù)等手續(xù)費(fèi)收入；而第三方理財(cái)銷售平臺(tái)即網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)和余額寶類產(chǎn)品