【正文】 五、 承銷 配售對象：本次增發(fā)發(fā)行對象為證券投資基金及股權(quán)登記日登記在冊的原社會公眾股(A股)股東，其中2250萬股向證券投資基金配售，其余12750萬股按1：(A股)股東定向配售。發(fā)行人預(yù)計將繼續(xù)獲得鐵路運輸量以滿足完成乙烯工程后預(yù)計增加的原料供應(yīng)及產(chǎn)品運輸?shù)男枰?。隨著我國市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展以及全國完善統(tǒng)一的市場的形成，發(fā)行人在產(chǎn)品銷售和市場拓展方面有可能遇到其他廠商的越來越激烈的競爭。 股市風險股票市場的價格及其波動受到各種經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易技術(shù)的影響。 此外，發(fā)行人將增加乙烯項目產(chǎn)品的出口比例，增強發(fā)行人出口創(chuàng)匯能力，以滿足發(fā)行人對于外匯的需求。吉化集團公司為一家國有企業(yè)，行政上隸屬于中國石油天然氣集團公司，是全國首批56家試點企業(yè)集團之一，下屬8個子公司，33個分公司。1997年和1998年，按加權(quán)抵廠價格計算，每噸分別約人民幣276元和人民幣286元。由于國家計劃及運輸上的限制，每一地區(qū)所需的化工產(chǎn)品，主要依賴當?shù)厣a(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)。此外，發(fā)行人于一九九八年度承擔吉化集團公司實施之住房改革計劃中需補償住房的建造成本與優(yōu)惠銷售價之間的虧損共計人民幣8,409萬元。　　由吉化集團公司建造的其他七套裝置已于1998年底前全部建成，并投入商業(yè)性生產(chǎn)。 十二、前次募集資金使用情況的說明前次募集資金到位時間及募集資金量 根據(jù)安永華明會計師事務(wù)所1996年10月7日出具的驗資報告，1995年9月，發(fā)行人在深圳證券交易所發(fā)行5000萬股A股，其中2000萬股作為發(fā)行人職工股配售給發(fā)行人職工，所募集資金16700萬元已于1996年10月4日前全部到位。 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營和固定資產(chǎn)投資計劃： （1）拓展部分產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，通過擴建設(shè)備生產(chǎn)能力及使用新科技，改善其生產(chǎn)效率。依照發(fā)行人章程，Ａ股股利以人民幣宣布并支付，Ｈ股股利按人民幣宣布，并以港幣支付。通過提供優(yōu)良的銷售及售后服務(wù)以便增強市場競爭優(yōu)勢，提高發(fā)行人在中國化學(xué)工業(yè)市場中的地位。自1996年以來，發(fā)行人主要產(chǎn)品石化及有機化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體等產(chǎn)品的銷售價格均比已往有不同程度的下降。該三套裝置的建設(shè)期均為1993年至1996年。 B、關(guān)聯(lián)交易 下表總結(jié)了截至一九九八年十二月三十一日止三個會計年度和截至一九九九年六月三十日止會計期間本集團與石油集團及其關(guān)聯(lián)公司和吉化集團公司在日常業(yè)務(wù)進行的重大交易。截止1997年，發(fā)行人完成了年產(chǎn)30萬噸乙烯工程中原有四套裝置的建設(shè)項目及一些生產(chǎn)裝置的擴建和改造工程，并正實施或計劃實施另外一些擴建和改造工程。1998年，這兩座油田供應(yīng)的原油分別占發(fā)行人原油消耗量的40% 和60% 。 股市風險的對策 作為境外、境內(nèi)同時上市的公司，發(fā)行人一直并將繼續(xù)嚴格按照有關(guān)法律、法規(guī)的要求規(guī)范公司運作，規(guī)范信息披露，以切實保護投資者的合法權(quán)益。發(fā)行人與集團公司已就乙烯工程產(chǎn)品的市場開發(fā)及推廣做了大量的工作，發(fā)行人將繼續(xù)與集團公司一道，積極開拓新產(chǎn)品市場，確保銷售環(huán)節(jié)與生產(chǎn)計劃的良好銜接，保證整個乙烯項目早日高負荷穩(wěn)定運轉(zhuǎn)，以求得良好的經(jīng)濟效益。(5) 乙烯工程原有四套裝置的產(chǎn)品絕大部分將售予集團公司作為其他七套裝置的原料，該七套裝置生產(chǎn)的部分產(chǎn)品是國內(nèi)新產(chǎn)品，其能否順利有效地培育、開發(fā)并占領(lǐng)市場及吉化集團公司的生產(chǎn)經(jīng)營及盈利能力將在較大程度上影響著發(fā)行人上述產(chǎn)品的銷售狀況。 （5）對主要客戶的依賴 1998年，％％，％％；1998年，來自發(fā)行人五大客戶的凈銷售額，占發(fā)行人總凈銷售額的 ％。國家計委會同石油天然氣集團公司等單位每年對公司所獲得的原油的額度及價格作出調(diào)整。發(fā)行人建造并擁有其中的四套裝 置，并可能在將來向集團公司收購其他七套裝置。 吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司JILIN CHEMICAL INDUSTRIAL COMPANY LIMITED（在吉林省登記注冊）新增發(fā)行人民幣普通股：150,000,000股招 股 意 向 書（未定稿） 重 要 提 示 發(fā)行人保證本招股意向書的內(nèi)容真實、準確、完整。 3—1—24十一、 發(fā)行人的主要會計資料 3—1—32十七、 董事會及主承銷商簽署意見 2原有四套裝置：指于重組時劃入發(fā)行人的乙烯工程計劃中的四套裝 置。此外，隨著30萬噸乙烯工程的建成投產(chǎn)，發(fā)行人的石油煉制量已經(jīng)達到500萬噸，雖然國家計委和石油天然氣集團公司表示將配給發(fā)行人乙烯工程適當?shù)脑皖~度，但最終是否能獲得充足的原油供應(yīng)，目前仍無法確定。因此，假若發(fā)行人主要客戶尤其是主要供應(yīng)商有某種變化，有可能影響公司的經(jīng)營。 政策風險國家自1991年起實施的多項經(jīng)濟調(diào)整措施，對化工行業(yè)的原料成本及分配、產(chǎn)品定價、市場推廣、產(chǎn)品推銷等帶來了重大影響。 （4）外匯風險 為規(guī)避外匯風險，發(fā)行人于1998年9月30日就30萬噸乙烯工程的外匯借款與吉化集團公司本著平等互利的原則簽署了“固定匯率還款協(xié)議”。 其他風險的對策 鑒于中國正謀求加入世界貿(mào)易組織，發(fā)行人將面臨來自國外廠商的競爭。由于發(fā)行人的地理位置和國家的現(xiàn)行政策，發(fā)行人并未向外國供應(yīng)商采購原油，而且目前也未獲準進口原油。目前這些工程包括： 工 程原有設(shè)計能力（噸/年)擴充后設(shè)計能力(噸/年)計劃竣工日期辛醇裝置增產(chǎn)及丁醇改造60,000100,0001999苯乙烯增產(chǎn)30,000130,0001999 國家政策、法規(guī)、制度對發(fā)行人改制前后生產(chǎn)經(jīng)營條件影響的變化　 1991年之前，國家對化工行業(yè)實行嚴格的計劃管理。 截至1999年 截至1998年 截至1997年 截至1996年 6月30日止期間 12月31日止年度 12月31日止年度 12月31日止年度 人民幣元 人民幣元 人民幣元 人民幣元石油集團及其關(guān)聯(lián)公司 購買原油 2,035,430,395 2,008,977,000 購買其他原材料 648,392 銷售汽油 754,535,533 739,108,000 銷售柴油 1,003,414,532 528,797,000 銷售其他商品 1,054,231 吉化集團公司產(chǎn)成品銷售 848,983,012 2,108,289,955 1,577,335,000 285,819,000加工費用 6,966,084 23,060,538 44,520,000 38,730,000工程建設(shè) 15,580,500 92,114,020 38,010,000 44,682,000購買原料及零件 63,257,853 121,655,066 169,867,000 35,846,000福利及后勤服務(wù)費 57,211,911 109,160,593 177,401,000 120,305,000利息支出 224,284,100 312,508,124 288,078,400 101,784,000 向吉化集團公司支付的福利及后勤服務(wù)費是根據(jù)本集團與吉化集團公司簽定的服務(wù)協(xié)議中所訂明的國家規(guī)定價格、市場價格或成本價格而確定的。乙丙橡膠裝置的建設(shè)規(guī)模為2萬噸/年，是國內(nèi)規(guī)模最大的該類裝置，建設(shè)進度為1993年至1997年。(2)新裝置投產(chǎn)：發(fā)行人的乙烯等四套裝置已在1997年底之前全部投產(chǎn)，進入商業(yè)性生產(chǎn)，但該等裝置未能達到盈虧平衡，對發(fā)行人盈利表現(xiàn)造成負面影響。 發(fā)行人計劃擴展國內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)，在北京、大連、廣州、深圳及蘇州的國內(nèi)銷售網(wǎng)點的基礎(chǔ)上，已在上海設(shè)立了新的銷售網(wǎng)點?！　「鶕?jù)公司章程，發(fā)行人可用作分派的利潤額。另外，為促使發(fā)行人打進國際市場，發(fā)行人還利用集團發(fā)行人在香港、日本、韓國及其它地區(qū)的分銷辦事處進行促銷活動。 發(fā)行人董事會關(guān)于1999年盈利情況的承諾 發(fā)行人董事會承諾：發(fā)行人1999年凈資產(chǎn)收益率不低于同期銀行存款利率。原有四套裝置計劃總投資人民幣73億元，截止1997年12月31日。向石油集團及其關(guān)聯(lián)公司銷售汽油及柴油之價格乃按照石油集團制定之出廠價格而厘定。 各重點綜合性化工生產(chǎn)企業(yè)被指定向各重點工業(yè)區(qū)提供其所需產(chǎn)品?！　∶禾渴前l(fā)行人煤化工生產(chǎn)的直接原料，也是發(fā)行人動力廠的間接原料。 七、發(fā)行人基本情況 發(fā)行人名稱：吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司 成立日期：1994年12月13日 注冊地址：吉林省吉林市遵義東路31號（亦是總部地址） 發(fā)行人的組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理結(jié)構(gòu) 股 東 會 董 事 會 監(jiān) 事 會 董事會秘書 總 經(jīng) 理 總 生 財 銷 人 研 安 環(huán) 經(jīng) 究 全 境 理 產(chǎn) 務(wù) 售 事 與 技 保 辦 開 術(shù) 護 公 部 部 部 部 發(fā) 部 部 室 部 染 化 電 有 煉 動 污 供 鐵 機 水 銷 路 料 肥 石 合 油 力 處 公 運 成 理 司 輸 廠 廠 廠 廠 廠 廠 廠