【正文】 幣貸款的目標收益率、同業(yè)競爭情況以及外幣存款的利率供給彈性和貸款的利率需求彈性等因素的基礎(chǔ)上確定基準利率水平。五、從我國商業(yè)銀行的情況看，前一階段主要出于盤活不良貸款的考慮，已進行了有關(guān)資產(chǎn)證券化的探索，但囿于國家分業(yè)管理、銀證分開的政策限制，這方面的舉措還不多，面對利率市場化的趨勢，商業(yè)銀行在現(xiàn)階段至少可以適當加大債券投資力度，利用近幾年國家增發(fā)各類國債的機會，努力調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加資產(chǎn)流動性。建立高效的現(xiàn)代利率管理機制 商業(yè)銀行應從我國現(xiàn)有的金融市場發(fā)育的客觀條件出發(fā)，充分考慮到我們的技術(shù)和財力承受能力，借鑒國際銀行界的各種分析工具，探索建立適合自身特點的利率分析模型。當然，從長遠看，利率市場化有利于落實商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的自主權(quán)，有利于商業(yè)銀行推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)，促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。―1998年9月放開了政策性銀行金融債券市場化發(fā)行利率。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。同時，簡化貸款利率種類，取消了大部分優(yōu)惠貸款利率，完善了個人住房貸款利率體系。我國在“入世”協(xié)議中承諾利率在三年內(nèi)逐漸開放對外資銀行在五年內(nèi)開放全部市場利率市場化將成為不可逆轉(zhuǎn)的歷史潮流對于我國商業(yè)銀行來說無論是利率市場化還是外資銀行的市場準入都將面臨更為激烈、嚴峻的競爭和挑戰(zhàn)從這個意義上來說我國利率市場化改革在完善市場體系的同時也必將重塑中國的銀行業(yè)。而總行對分行的定價授權(quán)，則可依據(jù)各分行的經(jīng)營管理水平、所在地經(jīng)濟發(fā)展狀況、當?shù)赝瑯I(yè)競爭關(guān)系等因素進行確定。結(jié)語在市場利率大幅波動的情況下，商業(yè)銀行可以有選擇地變現(xiàn)某些流動性差的資產(chǎn)，從而減少利率波動的影響。 三、我國商業(yè)銀行應對利率市場化的對策利率市場化所帶來的沖擊是全方位的，商業(yè)銀行應當加強政策研究，積極推進資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強風險意識和效益觀念，促使自身的綜合資金運用能力和綜合競爭實力有一個大的提高。另外，隨著利率市場化的推進，科學的定價能力、對利率走勢的預測和分析等，都是進行有效的資產(chǎn)負債管理的前提條件。―1998年3月改革再貼現(xiàn)利率及貼現(xiàn)利率的生成機制，放開了貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。―2000年9月21日實行外匯利率管理體制改革，放開了外幣貸款利率；300萬美元以上的大額外幣存款利率由金融機構(gòu)與客戶協(xié)商確定?！　±适袌龌癁槲覈虡I(yè)銀行創(chuàng)造良好發(fā)展機遇　　利率市場化改革可以為我國商業(yè)銀行創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境可以擴大商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)可以促進商業(yè)銀行從粗放的經(jīng)營模式向集約化經(jīng)營轉(zhuǎn)變可以降低金融風險和促進金融創(chuàng)新從而提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力　　(1)、利率市場化為商業(yè)銀行創(chuàng)造規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境　　利率市場化的過程實質(zhì)上是一個培