【正文】 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 38 浦東微電子在發(fā)展核心代工業(yè)務(wù)的同時計劃提供 IC設(shè)計服務(wù)，有利于軟件園集聚更多的 IC設(shè)計企業(yè)，建立張江 IC產(chǎn)業(yè)圈內(nèi)的設(shè)計基地，強化軟件園的品牌 設(shè)計服務(wù) 企業(yè)孵化服務(wù) 評述 ? 設(shè)計代工是浦東微電子的核心業(yè)務(wù)，這塊業(yè)務(wù)的成功有助于 IC產(chǎn)業(yè)鏈的完善 ? 設(shè)計服務(wù)是促成產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)的重要環(huán)節(jié) 在設(shè)計工具、流程、測試等方面服務(wù)于中小設(shè)計公司，達(dá)到區(qū)域內(nèi)資源共享 孵化新興設(shè)計企業(yè)，提供良好創(chuàng)業(yè)環(huán)境 ? 浦東微電子作為聯(lián)接設(shè)計和制造企業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，可以促進(jìn)形成區(qū)域內(nèi)的集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，共享彼此的專業(yè)技術(shù)、經(jīng)驗和業(yè)務(wù)資源 ? 向 EDA工具供應(yīng)商提供反饋使用要求，促進(jìn)軟件工具的開發(fā)和升級換代 設(shè)計代工 IC設(shè)計服務(wù)尚為完全開展 169。 一般來說 ， 系統(tǒng)集成的項目先向客戶收取合同總額 20－ 30％ 作為定金 ， 另 40％ 安裝硬件完畢后收取 ， 系統(tǒng)完成并經(jīng)測試通過后再收 25－ 35％ ， 其余 5－ 10％ 做為質(zhì)量保證金一年后收取 。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 55 電子出版的主要職責(zé)在于對電子媒介的出版物進(jìn)行內(nèi)容上的審定，從內(nèi)容上看，電子出版又可以分為圖書配套與非圖書配套電子出版 作者 內(nèi)容制造 內(nèi)容審核 電子出版社 光盤或網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容制作 電子出版業(yè)務(wù)鏈 終端銷售 消費者 電子出版內(nèi)容分類 電子出版 圖書配套 非圖書配套 網(wǎng)絡(luò)出版 光盤 光盤 計算機書籍 詞書 … 動漫 … 網(wǎng)絡(luò)游戲 電子書籍 游戲 … 軟件 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 58 3100246810122022 20223269010203040506070801995 2022特別是網(wǎng)絡(luò)游戲細(xì)分市場的高速增長值得關(guān)注 美國游戲出版市場 單位：億美金 中國游戲出版市場 單位：億人民幣 市場評述 ? 隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及，電子游戲產(chǎn)業(yè)也面臨較好的增長勢頭。 阻礙電子出版業(yè)發(fā)展的不利因素 電子出版的利潤率 網(wǎng)絡(luò)游戲自主軟件圖書光盤 網(wǎng)絡(luò)圖書雜志圖書配套光盤0%2%4%6%8%10%12%數(shù)據(jù)來源：畢博訪談 目前這兩塊業(yè)務(wù)基本都處于虧損狀態(tài) 169。 目前正版電子出版物的購銷呈現(xiàn)兩難局面。 ?市場的支撐。雖然互聯(lián)商務(wù)正在計劃開發(fā)一款產(chǎn)品，信息技術(shù)已有 “ 浦軟紅鷹” ，但技術(shù)含量不高，難以通過軟件取得硬件的系統(tǒng)集成和綜合解決方案項目 2022年銷售收入（億元） 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 46 但利潤呈下降趨勢 來源： CCID,2022 收入下降 ? 盡管國內(nèi)用戶已經(jīng)能夠接受服務(wù)收費的觀念，但對收費的項目和價格還不能完全接受，因此用戶愿意支付的服務(wù)費用仍然比較低 ? 目前定制軟件開發(fā)仍然不是很規(guī)范，同時國內(nèi)用戶需求仍有其特殊性，造成可重復(fù)性利用率比較低，因此，軟件開發(fā)的利潤也比較低 支出： 系統(tǒng)集成商的日常運作費用越來越高 ? 人力成本居高不下，系統(tǒng)集成需要高素質(zhì)、高技術(shù)人才的支持，同時也需要高人力成本投入，因此人力成本占企業(yè)成本相當(dāng)大部分，尤其在項目不飽滿時，表現(xiàn)得尤為突出 ? 系統(tǒng)集成市場競爭日趨激烈，用戶對集成商要求越來越高，迫使集成商做更多的準(zhǔn)備工作，造成前期投入成本更大。 ? 同時該協(xié)會預(yù)測，到 2022年，全球芯片市場將達(dá)到5000億美元， 其中， 1/4的需求和 2/3強的產(chǎn)能集中在亞太 資料來源 : SIA, Dataquest, CCIDMRD 中國 IC設(shè)計廠商營收增長預(yù)測 2022 2022 單位：億美元 2022 2022 05101520251998 2022中國芯片市場增長情況 單位： 億美元 42 190 42 2022 1998 全球集成電路（ IC） 產(chǎn)業(yè)恢復(fù)增長，中國現(xiàn)有 IC設(shè)計業(yè)務(wù)增長較快，產(chǎn)業(yè)前景比較樂觀 全球 IC市場增長情況 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 25 信息安全市場包含信息安全產(chǎn)品和信息安全服務(wù)，具備有核心競爭力的安全產(chǎn)品相對來說可獲得更高的利潤 ? 防火墻和 VPN ? 獨立的 VPN ? 入侵檢測系統(tǒng) ? 認(rèn)證令牌和卡 ? 生物識別系統(tǒng) ? 加密機和芯片 ? 顧問咨詢 ? 設(shè)計實施 ? 運行管理 ? 緊急響應(yīng) ? 教育培訓(xùn) ? 安全內(nèi)容管理 (防病毒、網(wǎng)絡(luò)控制和郵件掃描 ) ? 防火墻 /VPN ? 入侵檢測系統(tǒng) ? 安全 3A(授權(quán)、認(rèn)證和管理 ) ? 加密 資料來源： IDC 信息安全市場 信息安全產(chǎn)品 信息安全服務(wù) 硬件產(chǎn)品 軟件產(chǎn)品 自主產(chǎn)品 服務(wù)與解決方案 產(chǎn)品代理? 自主安全產(chǎn)品市場的利潤率較高，一般在 50%左右；產(chǎn)品代理的利潤率在 5％－ 20％之間；安全服務(wù)，包括解決方案的市場利潤率也較高，一般在 30％－ 40％之間，但不同項目之間的差異性很大 各信息安全細(xì)分市場的盈利能力 50% 3040% 520% 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 11 軟件外包出口 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 8 目前軟件園所從事的產(chǎn)業(yè)主要集中在九大類業(yè)務(wù)中 … 系統(tǒng)集成 軟件外包開發(fā) IC設(shè)計代工與服務(wù) 信息安全 電子出版 ? ? ? ? ? ? ? ? 九大類業(yè)務(wù) 參控股公司或事業(yè)部 園區(qū)增值服務(wù) 教材配套光盤 醫(yī)藥信息技術(shù) ? 電子政務(wù) CODEX 信息技術(shù)公司 互聯(lián)商務(wù) 金電網(wǎng)安 SPMC 浦東電子出版社 平臺公司 培訓(xùn)中心 教材事業(yè)部 大通醫(yī)藥信息技術(shù) 電子政務(wù)事業(yè)部 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 23 金電網(wǎng)安所專注的信息安全產(chǎn)品，有較高的技術(shù)含量與市場前景，并且具備一定的核心競爭能力，使其有較大的機會進(jìn)入業(yè)務(wù)上升的軌道 ?中國信息安全市場在全球市場迅速增長的帶動和國內(nèi)市場環(huán)境的推動下呈現(xiàn)出較快的增長勢頭 ? 2022年市場容量達(dá)到 50億元， 提供信息安全產(chǎn)品和解決方案的各類服務(wù)提供商的數(shù)量迅速增長 ? 由于各細(xì)分市場的專業(yè)化程度高，供應(yīng)商間的合作多于競爭 ?物理隔離平臺作為信息安全市場中的細(xì)分市場目前處于萌芽階段，但市場前景非常廣闊，吸引力較強 ? 目前行業(yè)的覆蓋率僅為 10%， 預(yù)計到 2022年底這個市場覆蓋率將會達(dá)到 80%。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 32 IC設(shè)計代工與服務(wù) 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 45 從行業(yè)的經(jīng)營特性來看，系統(tǒng)集成比硬件生產(chǎn)和銷售服務(wù)的利潤要高 公司 收入（百萬元） 毛利（百萬元） 毛利率（％） EDS 178,161 33,948 % 神州數(shù)碼 （ 集成 ） 1,888 297 % 中聯(lián) 831 117 % 亞信 1565 460 % 青鳥天橋 1,135 363 % 紫光 * 161 43 % 聯(lián)想 22,104 2,949 % 神州數(shù)碼 （ 分銷 ） 8,637 601 % 來源：各公司年報 2022年主要系統(tǒng)集成商收入和盈利情況 硬件 分銷 一般大于 15％ 注：紫光數(shù)據(jù)包含應(yīng)用系統(tǒng)、智能交通和軟件公司。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 50 互聯(lián)商務(wù)和信息技術(shù)從網(wǎng)絡(luò)布線起步，業(yè)務(wù)有一定程度的交叉，收入的大部分來自硬件集成和銷售，贏利狀況不盡人意 互聯(lián)商務(wù) 信息技術(shù) 07 . 31 6 . 49 . 20 . 60 . 30 . 15 . 181 1 . 32 . 60 . 10 . 62 . 90 . 5051015202530352022(712) 2022 2022 2022(18)進(jìn)出口貿(mào)易 商業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)工程項目 軟件及技術(shù)服務(wù)百萬元 75％，硬件銷售 21%，網(wǎng)絡(luò)布線 4%，軟件和服務(wù) 注：進(jìn)出口貿(mào)易收入指代理國外硬件產(chǎn)品的收入 2022年 利潤率： 1％ 2 3 . 71 5 . 54 . 20 . 3 0 . 30 . 350510152025302022 2022 2022(16)收入 利潤百萬元 來源：軟件園提供的書面材料 ， 畢博訪談 2022年 利潤率： 2％ 50%，硬件銷售 39%，網(wǎng)絡(luò)項目 11%，安全軟件銷售 169。 技術(shù)的支持。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 60 但是，市場上也存在一些阻礙電子出版業(yè)發(fā)展的不利因素，導(dǎo)致目前電子出版行業(yè)的整體利潤不高 ? 具有較強出版實力的傳統(tǒng)出版業(yè)在電子出版領(lǐng)域中進(jìn)展遲緩。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 63 整體來說，中國電子出版市場前景看好，但目前受到管理體制等方面的約束，市場吸引力受到一定制約，在一定條件下市場吸引力將會出現(xiàn)較大提升 有利條件 不利條件 機會 威脅 1. 出版資源豐富 2. 成熟的讀者群 3. 大量優(yōu)秀的編輯人才資源 4. 出版社有意識需要發(fā)展電子出版 1. 出版社內(nèi)部管理相對落后 2. 版權(quán)環(huán)境依然不夠好，盜版難以遏制 3. 大多數(shù)出版社規(guī)模過小，資金不足 4. 應(yīng)對開放競爭的準(zhǔn)備不足 1. 市場龐大并且繼續(xù)開發(fā)的潛力巨大 2. 市場進(jìn)一步開放，國外出版公司進(jìn)入帶來的管理模式和出版經(jīng)驗 3. 國外專業(yè)技術(shù)公司的進(jìn)入帶來全新的解決方案 4. 國外專業(yè)出版企業(yè)由于受到國家政策的約束，需要尋找國內(nèi)出版機構(gòu)進(jìn)行合作 1. 人才危機，業(yè)務(wù)骨干、資深編輯面臨搶奪 2. 國內(nèi)其它行業(yè)的進(jìn)入競爭 3. 國際競爭者的進(jìn)入 整個電子出版市場在以下情況下存在高速增長的可能性： ? 政府對盜版市場的監(jiān)管及打擊力度大大加強，以保證電子出版行業(yè)的更高利潤 ? 網(wǎng)絡(luò)游戲及電子書籍細(xì)分市場在中國市場上的高速增長 ? 政府把電子出版及傳統(tǒng)出版以及音像出版橫向打通，以打造中國的傳媒巨人 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 59 50%0%50%100%150%200%250%300%增長率 34% 7% 16% 13% 22% 268%成人精裝書成人簡裝書兒童精裝書兒童簡裝書音頻類 電子書而電子書的細(xì)分市場也存在較大增長潛力 美國 2022年 4月出版市場增長率 市場評述 ? 從美國等出版業(yè)發(fā)達(dá)國家來看，在全球傳統(tǒng)出版業(yè)出現(xiàn)整體滑坡的市場環(huán)境下，電子書一支獨秀，出現(xiàn)了極高的增長。 ? 中國電子出版業(yè)的增長主要是受到計算機在中國的普及以及互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟發(fā)展的推動。 對集成商來說應(yīng)收款的壓力大 。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 41 系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)市場很大，競爭也很激烈，軟件園的系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)分散，不具備核心競爭力 ?中國的系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)市場很大 ， 但競爭激烈 ， 利潤呈下降趨勢 ? 系統(tǒng)集成是中國 IT服務(wù)最大的細(xì)分市場， “ 信息化帶動工業(yè)化 ” 戰(zhàn)略的實施給系統(tǒng)集成帶來的大量的機會，但隨著 IT咨詢和外包服務(wù)的快速增長，系統(tǒng)集成的比例將下降 ? 系統(tǒng)集成行業(yè)色彩很濃，金融、電信、政府、教育、能源和交通是集成業(yè)務(wù)的主要購買者，而領(lǐng)先的系統(tǒng)集成廠商基本集中在其中一個或幾個行業(yè)上 ? 系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的競爭已經(jīng)比較成熟，本土大型集成商憑借客戶關(guān)系和行業(yè)經(jīng)驗占據(jù)了領(lǐng)導(dǎo)地位。根據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計國內(nèi)到2022年這類物理隔離產(chǎn)品市場份額約為 55億元人民幣 ? 目標(biāo)客戶 – 我國目前對物理隔離產(chǎn)品有需求的行業(yè)范圍為軍事、政府部門、金融、證券、稅務(wù)、海關(guān)等涉密企事業(yè)單位，而這些行業(yè)都需要一種足以保障自身安全又可以實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)通訊的產(chǎn)品 需求 供給 ? 供應(yīng)商的唯一性 – 國家有規(guī)定：在這些領(lǐng)域所使用的安全產(chǎn)品必須是由國內(nèi)獨立開發(fā)完成的。 2022 BearingPoint,