【正文】 （ ）。資本市場效率理論又成為“有效市場假說”，是1970年芝加哥大學的Eugene Fama教授提出來的。 名詞解釋 看漲期權(quán)是這樣一種合約：它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數(shù)量之特定交易標的物的權(quán)利。 A. 正相關(guān)B. 負相關(guān)C. 無關(guān)的D. 皆有可能正確答案：C 滿分：2 分三、多項選擇題（共 10 道試題，共 30 分。（ ） A. 錯誤B. 正確正確答案：A 滿分：2 分4. 互換的一大特點是：它是一種按需定制的交易方式。金融期貨合約的交割期限大多是三個月，六個月，九個月或十二個月，最長的是二年，交割期限內(nèi)的交割時間隨交易對象而定；參考：答：金融期貨市場的特征主要體現(xiàn)在其獨特和嚴謹?shù)慕灰装才判问缴?。這種交易對象大多是無形的、虛擬化了的證券，它不包括實際存在的實物商品； 第二，金融期貨是標準化合約的交易。 A. 價內(nèi)期權(quán)B. 平價期權(quán)C. 溢價期權(quán)D. 價外期權(quán)E. 折價期權(quán)正確答案：ABD 滿分：3 分四、判斷題（共 10 道試題，共 20 分。 A. 金融遠期B. 金融互換C. 金融期貨D. 金融期權(quán)正確答案：C 滿分：2 分7. （ ）最大的特點是期權(quán)的收益水平是預(yù)先確定的，但收益可能性則不確定。參考：資本市場效率：是資本市場 理論的一個核心問題。 單項選擇題 參考：看漲期權(quán)：是指賦予期權(quán)的買方在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的金融工具權(quán)利的合同。） 得分：01. 金融衍生市場形成的條件有（ ）?；Q的雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長短。只有在交易場所內(nèi)進行的期貨交易才有效。 第一，交易的標的物是金融商品。 A. 套利組合要求投資者不追加資金B(yǎng). 套利組合對任何因素的敏感度為零C. 套利組合對任何因素的敏感度大于零D. 套利組合的預(yù)期收益率應(yīng)大于零E. 套利組合的預(yù)期收益率應(yīng)為零正確答案：ABD 滿分：3 分10. 按敲定價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同，期權(quán)可分（ ）。 A. 股票產(chǎn)品B. 債券產(chǎn)品C.