【正文】 原股本 + 新股發(fā)行價 x 新增股本） / 增股后的總股本 8。 即一張比市場利率稍低的公司債券加上一個轉(zhuǎn)換價格比公司股票市價略高的選擇權(quán)。 ? 出口買方信貸：借款人是進口方的銀行或有較強實力的機構(gòu)如財政部， ? 出口賣方信貸：借款人是出口方的生產(chǎn)企業(yè)或外貿(mào)公司 ? A3駕駛證能開什么車 駕駛員之家 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 11 ，融資方式比較簡單，但不能了解其真實的商品價格； ，有助于推銷其產(chǎn)品，但存在延期付款的危險； ，存在進口方違約同時出口方無法還款的風(fēng)險。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是貼現(xiàn)商業(yè)匯票的銀行將貼現(xiàn)的票據(jù)，再向其他商業(yè)銀行進行貼現(xiàn)的行為，它是商業(yè)銀行之間的票據(jù)轉(zhuǎn)讓與買賣，也是商業(yè)銀行之間調(diào)劑頭寸的手段之一。轉(zhuǎn)股時間： 1993年 6月 1日至 1995年 12月 31日（發(fā)行半年后至期 末） 6。為解決資金需求， 1992年 10月，經(jīng)股東大會討論，審議通過，并經(jīng)有關(guān)部門同意，公司向社會公眾發(fā)布公告將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。 ，將出口信貸保險費納入合同價； OECD規(guī)定； ； 合同。進口商或進口方銀行分期還款 ； 程 序 出口賣方信貸 出口買方信貸 出口買方信貸與出口賣方信貸的比較 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 12 十一 . 銀團貸款 ? 銀團貸款是由獲準經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭 ,多家銀行與非銀行金融機構(gòu)參加而組成一個結(jié)構(gòu)嚴謹?shù)你y行集團 ,采取統(tǒng)一貸款協(xié)議 ,按照商定的期限和條件向同一貸款人提供融資的貸款方式 ? 直接銀團貸款和間接銀團貸款 直接銀團貸款 :牽頭行接收借款人的籌資委托 ,物色參加銀團的銀行 ,各參加行直接與借款人簽訂貸款協(xié)議 ,與借款人形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系 .但可指定一家銀行作為代理行 ,將貸款業(yè)務(wù)交由代理行統(tǒng)一進行管理 . 間接銀團貸款 :由牽頭行直接向借款人發(fā)放貸款 ,然后再由牽頭行將參加貸款權(quán) ,即貸款份額 ,分別轉(zhuǎn)售給其他銀行 ,全部貸款的管理和放款 ,收款均由牽頭行負責(zé) . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 13 100% 20220萬美元 合計 50%（ 5%*10） 10000萬美元（ 1000萬 *10） 一般參加行 （ 10家） 30%（ 10%*3） 6000萬美元（ 2022萬美元 *3） 經(jīng)理銀行（ 3家） 20% 4000萬美元 牽頭銀行 比例 承購金額 ? 銀團貸款的費用問題 根據(jù)人民銀行的規(guī)定 ,國內(nèi)銀團貸款中 ,除了利息外 ,不得向借款人收取其他任何費用 .所發(fā)生的費用支出 ,由代理行承擔(dān)或由銀團成員協(xié)商解決 . 但在軌跡銀團貸款中 ,除利息外 ,還要收取承諾費 ,管理費 ,代理行費 ,參加費 ,安排費和雜費等 B1駕駛證能開什么車 駕駛員之家 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 14 10 70 費用合計 25 代理費 5 10 參加費 5 10 管理費 25 安排費 （每家）參與銀行 （每家）經(jīng)理銀行 牽頭行 費用 費用收入分配表 牽頭費： % 管理費 : % 參加費： % 代理費 : % 下例中分別按： ， ， ， %計算