【正文】 ? 標(biāo)準(zhǔn)法的改善： ? 增加了 150％ 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重； ? 用外部評(píng)等取代了銀行內(nèi)部評(píng)等； ? OECD的主權(quán)債務(wù)評(píng)等特權(quán)被取消； ? 標(biāo)準(zhǔn)法的缺陷： ? 外部評(píng)等未必好于內(nèi)部評(píng)等； ? 對(duì)直接融資體系有利但對(duì)間接融資體系不利； ? 增加了合理規(guī)避監(jiān)管的沖動(dòng)； 30 內(nèi)部模型法的框架 ? 內(nèi)部模型法的基礎(chǔ)法 (IRBfoundational)：僅考慮 PD（ 違約概率 ） 的計(jì)算 ， 其實(shí)質(zhì)也就是對(duì) PD的 VAR計(jì)算過程 ， 當(dāng)然 ， 還需要考慮風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的運(yùn)用 。 ? 巴塞爾 1995年發(fā)布 《 關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求的內(nèi)部模型法 》 ，引入 VAR度量市場風(fēng)險(xiǎn) 。 49 巴塞爾新協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)管理的修正 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)模型的兩項(xiàng)修正： ? 考慮到尾部分布特性 ， 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征因子 RPI的引入 ， 以及情景分析的必要性； 50 巴塞爾新協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)管理的修正 ? 考慮到行業(yè)整體的 PE， 而修正的單一銀行 PE計(jì)算公式為： PE=Z PE內(nèi)部 +（ 1Z） PE行業(yè) ? 如果某銀行還規(guī)定 ， 在進(jìn)行高級(jí)計(jì)量法時(shí) ， 還必須進(jìn)行情景分析 ， 則考慮到行業(yè)整體的 PE， 融入情景分析后的 PE計(jì)算公式為： PE= Z PE內(nèi)部 +（ 1Z） PE行業(yè) +Z情景分析 PE情景分析 51 ? 從總體上看，新巴塞爾通過引入市場、信用和操作三大風(fēng)險(xiǎn)，使得資本充足率的視野，和風(fēng)險(xiǎn)管理的視野被拓寬，但是內(nèi)部模型法過于復(fù)雜； ? 從銀行、利益相關(guān)者和監(jiān)管者這三角關(guān)系來看，市場約束、資本充足率和監(jiān)管過程都強(qiáng)調(diào)了自律監(jiān)管、市場監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管，但是卻弱化了政府監(jiān)管的重要意義； ? 中國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮補(bǔ)充核心資本以外的其他資本充實(shí)手段，尤其是次級(jí)債。在分支機(jī)構(gòu)運(yùn)用的時(shí)候必須明確的界定分支機(jī)構(gòu)的收益和占用的權(quán)益資本的機(jī)會(huì)成本。其實(shí)質(zhì)，也就是形成一個(gè)激勵(lì)相容的監(jiān)管框架。 42 43 操作風(fēng)險(xiǎn)的分類 44 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理模型 45 操作風(fēng)險(xiǎn)測量的基本指針法 基本指標(biāo)法 KBIA = GI x ? KBIA 為基本指標(biāo)法下的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求； GI為前三年銀行總收入的平均值； ?為對(duì)總收入提取固定比率 ， 一般取值為 15％ 。 ? 標(biāo)準(zhǔn)法的市場風(fēng)險(xiǎn)資本配置＝四大風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的簡單累加。 ◆引入逆周期超額資本要求，對(duì)商業(yè)銀行計(jì)提 %的儲(chǔ)備資本，計(jì)提 %的逆周期資本。 ? 《 核心原則 》 提出了在新的國際形勢下對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的新概念，強(qiáng)調(diào)要對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行全方位、持續(xù)的監(jiān)管，對(duì)跨國銀行業(yè)務(wù)要實(shí)施全球統(tǒng)一的監(jiān)管，對(duì)跨國銀行業(yè)務(wù)要實(shí)施全球統(tǒng)一的監(jiān)管，建立銀行業(yè)的有效監(jiān)管系統(tǒng)，并注重建立銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制， 6 一級(jí)資本（ Tier1）： 股東權(quán)益 留存收益 非累積性的永久優(yōu)先股 二級(jí)資本（ Tier 2） : 累積性的永久性優(yōu)先股 資產(chǎn)重估增值 未披露的儲(chǔ)備 成熟期在 5年以上的次級(jí)債券 * 7 1988年巴塞爾框架的缺陷 ? 1988年版協(xié)議本質(zhì)上不是一個(gè)激勵(lì)相容的框架 （ one fits all） ? 較之美國的 CAMELS標(biāo)準(zhǔn)更松弛 。 ? 《 巴塞爾協(xié)議 》 的基本目的是試圖通過對(duì)國際商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，來穩(wěn)定和健全國際銀行業(yè)，并消除各國銀行之間不平等的競爭。 ? ？ 、 新近的法興銀行案中暴露的在途資金和同城結(jié)算問題 ， 對(duì)中國銀行業(yè)而言 ， 操作風(fēng)險(xiǎn)手冊(cè)是否清晰界定了業(yè)務(wù)流程 ？ 20 從去杠桿化重新考慮多元化經(jīng)營 21 22 23 巴塞爾協(xié)議 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 的比較 ? 巴 Ⅲ 的實(shí)施要求銀行從資本密集型向資本節(jié)約型商業(yè)模式轉(zhuǎn)變： 2021年底，巴 Ⅲ 確立了微觀審慎和宏觀審慎結(jié)合的監(jiān)管新模式，提高了銀行資本數(shù)量和質(zhì)量要求，銀行需要進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，把有限的資本投向回報(bào)率更高的市場和業(yè)務(wù)。 34 新巴塞爾中市場風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) ? 標(biāo)準(zhǔn)法 （ standardized approch） ? 內(nèi)部模型法 （ i