【正文】 究目的 (1)通過分析研究，對我國上市公司當前盈余管理的總體狀況有一定程度的了解。 江西財經大學 自 學 考 試 畢 業(yè) 論 文 題 目 我國上市公司調節(jié)盈余管理的手段研究 專 業(yè) 學生姓名 論文編號 準考證號 指導老師 2021 年度 上 (上 /下 )摘 要 通過對盈余管理的研究意義和國內外的研究現(xiàn)狀，在此基礎上，闡述了對盈余管理的理解，即認為盈余管理是指管理當局在會計準則和相關法規(guī)的允許范圍內，有目的有計劃的運用會計政策的選擇、會計估計的變更或安排交易和事項等方式來實現(xiàn)其期望盈余，并通過財務報告影響會計信息使用者的決策，從而實現(xiàn)自身利益 (效用 )最大 化的一種欺詐行為。本文將在盈余管理基本理論基礎上，結合我國當前上市公司特定的內部機制和外部環(huán)境，利用規(guī)范分析方法分析概括我國上市公司當前盈余管理問題的狀況，并采用實證分析的方法加以驗證和補充研究分析。 國內外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀 西方在研究盈余管理時主要采用實證研究的方法，在西方到目前為止盈余管理的焦點依然是檢驗盈余管理是否及何時發(fā)生。中山大學魏明海教授在其著作《盈利管理研究》一書中對國外盈余管理文獻進行了系統(tǒng)的總結，并專門針對我國A 股上市公司 IPO(首次公開發(fā)行 )過程中的盈余管理行為做了一次比較完整的實證研究，研究結果證實了中國 A 股上市公司 IPO 前盈余管理的存在及其對募股前后公司報告收益表現(xiàn)了巨大影響 [5]。第三種觀點，是從與會計準則制定者相關的目的研究盈余管理，盈余管理發(fā)生在管理當局運用職業(yè)判斷編制財務報告和通過規(guī)劃交易以變更財務報告時，旨在 誤導那些以公司的經營業(yè)績?yōu)榛A的利益關系人的決策或者影響那些以會計報告數(shù)字為基礎的契約的后果。當然會計人員也加入其中，但應看作是配角。 公司為滿足對外報告的目的，也會平滑報告盈余，公司通過平滑利潤后的對外 7 報表把內部信息傳遞到資本市場中，并通過傳遞公司擁有不斷提高的長期盈余能力的信息，來降低資本成本，但這往往會增加債權人的風險。首先，可以改善上市公司股本結構、改變公司的形象，增強投資者的信心。實證研究的結果基本支持了虧損上市公司在虧損及其前后年 10 度存在盈余管理的假設 [8]。 12 4 上市公司調節(jié)盈余的手段 利用減值準備進行盈余管理 《資產減值準備》準則第十六條規(guī)定 :資產減值損失確認后，減值資產的折舊或者攤銷費用應當在未來期間作相應調整，以使該資產在剩余使用壽命內，系統(tǒng)地分攤調整后的資產賬面價值 (扣除預計凈殘值 )；第十七條規(guī)定 :資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。如新企業(yè)合并準則，將企業(yè)合并分為同一控制下合并和非同一控制下合并，前者合并時使用賬面價值處理，后者合并時使用公允價值處理，同樣是出于操控利潤的目的，上市公司很可能隱瞞合并雙方的真實關系。新會計準則規(guī)定符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用或者可銷售狀態(tài)的資產，如果相關資產的購建或生產占用了專項借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允許計入資產。要改變這種局面，我國應當完善機 構投資者參與改善公司治理有關的政策，完善有關法規(guī)，鼓勵銀行、投資基金、保險公司等機構進入資本市場，增加持股比例。 完善信息披露制度 信息披露制度是證券市場規(guī)范會計行為的重要制度安排。 第三，西方國家盈余管理的某些動機在現(xiàn)階段并不適合我國的實際情況，我國上市公司的盈余管理動機主要有股票上市發(fā)行動機、獲得配股資格動機、終止上市動機、改善證券市場形象動機等。s to e and recapping the key points. This device, not used in the original, is culturally understandable but artistically mediocre. What puzzles me is the two new songs for the opening and end credits. They were written in English, but sung by Chinese with an unfortable accent. They were obviously designed to appeal to an Englishspeaking base, but do not jibe with the Chinese dialogue. Speaking of the dialogue, the English translation, picked apart by some Chinese, is too literal for my taste. I can imagine a。 19 參考文獻 1 盧中慧 ． 財務報告之盈余管理 [N]． 證券時報 ． 2021，（ 10)： 13 2 王素玲 ． 上市公司盈余管理亟待治理 [N]． 證券日報 ． 2021， (7)： 07 3 財政部 ． 企業(yè)會計準則 [M]． 北京 ： 經濟科學出版社 ． 2021 4 張理論 ． 新企業(yè)會計基本準則中公允價值的應用 [J]． 財會研究 ． 2021， 8 5 黃菊 ． 新會計準則對上市公司盈余管理的影響分析 [J]． 財會探析 ． 2021， (10)：519 6 仲娜 ． 上市公司利用新會計準則進行盈余管理實例研究 [J]． 財會月刊 ． 213，（ 5） ： 62 論文成績（百分制）： 20 江西財經大學自學考試畢業(yè)論文指導登記表（二） 開題指導意見： 指導教師簽名： 年 月 日 21 指導老師評語： 成 績（百分制）： 指導教師簽名 ： 年 月 日 22 為你提供優(yōu)秀的畢業(yè)論文參考資料， 請您刪除以下內容， O(∩ _∩ )O 謝謝?。?！ A large group of tea merchants on camels and horses from Northwest China39。 在信 息披露方式上，隨著信息科技的進步和網(wǎng)絡的發(fā)展，傳統(tǒng)的財務信息報告的形式發(fā)生了改變，這給上市公司的信息披露和證券市場的效率都帶來了影響，上市公司信息披露中存在滯后性，缺乏靈活性，為企業(yè)盈余管理行為留下了充裕的時間。因此，我們應該完善《公司法》、《證券法》對獨立董事制度的規(guī)定，對獨立董事的任職資格、比例、聘任、任期、權利義務以及應當承擔的法律責任做出明確規(guī)定。即占用在固定資產上的一般借款的利息也允許資本化。關聯(lián)方通過出讓股份或中止受讓相關股份，從名義上解除關聯(lián)方關系，相應交易不再屬于關聯(lián)交易 。在固定資產的使用期間內，無論是減值損失的計提還是折舊的計提對利潤的影響都是確定的，但是損失和費用在不同會計期間的分布是不同的， 因此會影響不同會計期間的凈利潤，產生了盈余管理的空間。 改善證券市場形象動機 證券市場是展現(xiàn)公司形象的重要舞臺，公司的盈利以及其他的利好消息都有助于吸引投資者提高價位，樹立良好的社會形象，使公司在市場競爭中處于有利地位。第三，還可以在短期內提高每股收益水平，有助于樹立公司的形象。 8 3 上市公司盈余管理行為的動機分析 股票上市發(fā)行動機 我國證券市場正處于發(fā)展階段，帶有濃厚的計劃色彩，公司的上市需要證券監(jiān)管部 門審核，上市公司相對來說仍是個稀缺商品，上市資格已成為某種壟斷權利的象征，擁有其可以獲得超額收益，主要表現(xiàn)在 :①可以充分利用證券市場的籌資優(yōu)勢，開辟低成本的籌資渠道。 盈余管理的基本類 型 利潤最大化 管理當局為了獎金會盡量使報告盈余達到最大，只要盈余不會超過獎金計劃中規(guī)定的盈余上限。孫錚，王躍堂認為，盈余管理是公司利用會計管制的彈性操縱會計數(shù)據(jù)的合法行為。 研究內容與方法 研究內容 研究內容是首先提出選題的背景和意義，并對國內外主要盈余管理研究的現(xiàn)狀進行了綜述；對本文的主要內容、研究方法進行了闡述。建立實證研究模型時主要將會計盈余分 為操控性會計利益(盈余管理部分 )和非操控性部分。試圖從公司治理結構、股權結構、證券市場監(jiān)管制度等方 2 面著手探索和尋找可能影響上市公司盈余管理行為的因素，從而有助于全面有效地防范和治理我國上市公司的盈余管理行為。其次，分析了我國上市公司進行盈余管理的手段和后果。一份對上市公司經理人員的調查顯示 :%的上市公司經理人員對利潤包裝的評價是“不值得做，應加以控制”， %的上市公司經理人員認為利潤包裝“值得做，應適度”， %的上市公司經理人員認為“值得做，有利于公司發(fā)展”； %的上市公司經理人員認為其公司未進行利潤包裝， %的上市公司在上市時曾經包裝過， %的上市公司在年報中曾有過利潤包裝行為 [1]。上市公司的盈余管理行為可以誤導投資者，使證券市場的資源優(yōu)化配置功能受到損害。他指出虧損上市公司為避免出現(xiàn)連續(xù)三年虧損以逃避有關管制而在虧損當年及其前后年度采取盈余管理行為，這些盈余管理主要是通過管理應計利潤項目來達到的。 首先，國外研究者主要有三種觀點 :第一種觀點認為，盈余管理是由于經營 者對會計政策的選擇會產生濃厚的興趣，經營者在一系列的會計政策中選擇時，會選擇那些使自身效用或公司市場價值最大化的會計政策，同時這些會計政策不會超出會計準則規(guī)定的范圍之內。 6 盈余管理的主體 盈余管理的主體是企業(yè)管理當局。 長期借款協(xié)議的條款規(guī)定，報告盈余的波動越大，違約發(fā)生的可能性就越大。魏明海的實證研究證實了在中國這一特殊的背景制度下， IP0 前激勵盈余管理因素強勢于阻礙盈余管理的因素以及中國 A 股發(fā)行公司 IPO 前盈余管理的存在和其對募股前后公司收益表現(xiàn)的巨大影響。因此，我國證券市場上就出現(xiàn)了特有的“第一年大虧，第二年扭虧”“兩年不虧，一虧驚人”“相隔一年或兩年的間斷性虧損”等盈余管理手法。但是對于虧損上市公司來說，由于其不滿足配股、增發(fā)新股的條件，不能從證券市場上直接融資，必然要通過銀行借款融資來滿足其公司運作所需要的大量資金。同時新準則在債務重組和非貨幣性交易、企業(yè)合并中均引入公允價值計量模式，使得關聯(lián)交易更加有利可圖。使用壽命預計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應當調整固定資產使用壽命；預計凈殘值預計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應當調整預計凈殘值；與固定資產有關的經濟利益預期實現(xiàn)方式有重大改變的，應當改變固定資產折舊方法。 （ 2）積極發(fā)展機構投資者 積極發(fā)展機構投資者，鼓勵和引導保險、基金、養(yǎng)老金、國外機構投資者持股培育和發(fā)展機構投資者，有利于改變我國股權集中度高的局面，形成少數(shù)大股東之間的相互制衡機制，提高公司治理效率；可以將眾多小股東的資本集中起來，形成強大的投資實力，保護中小股東的合法利益不受侵犯，促進管理層披露及時真實可靠的會計信息。獨立董事制度在我國還處于起步階段，對其的約束機制還不健全，除了完善法律約束手段外，還應建立獨立董事協(xié)會等自律性組織對獨立董事的行為加以規(guī)范和約束。 首 先，盈余管理是客觀存在的，盈余管理的產生有其特定的背景和條件，不可能也沒有必要消除盈余管理這一行為，應該不斷的制定和完善相關的法律、法規(guī)和制度，盡可能的營造良好的市場環(huán)境，使盈余管理能在合法、適度的范圍內進行。s Liaoning province, decades ago. The solider gave the old man a handmade saddle when they bid farewell. The story inspired Nasun to write Carved Saddle, a song that later became one of his most popular numbers. Now, every year, Nasun recruits young singers and dancers for the troupe. The