【正文】 研究》上指出，如果沒有以產(chǎn)權(quán)明晰為基礎(chǔ)的現(xiàn)代化公司治理結(jié)構(gòu)和激勵機制，國有銀行以投資收益為目的競爭只能是一句空話。 1 對公授信是銀行授信業(yè)務(wù)的重要組成部分，對公授信顧名思義就是授信對象為公司、企業(yè)等非個人形式。格里茨則認(rèn)為，風(fēng)險是指結(jié)果的任何變化．它既包括了不希望發(fā)生的結(jié)果，也包括希望發(fā)生的結(jié)果，風(fēng)險包含了市場的正向和反向變動，避免風(fēng)險不僅意味著回避壞的結(jié)果，也包含利用好的結(jié)果的內(nèi)容。根據(jù)導(dǎo)致信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險事件的不同，信貸風(fēng)險一般分為下面幾種類型。 （四）信貸風(fēng)險的特征 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險是指在信貸過程中，由于各種不確定性，借款人不能按照約定償還貸款，使銀行遭受損失的可能性，這種損失可以看作是銀行外 部因素和內(nèi)部因素的影響。資產(chǎn)負(fù)債綜合風(fēng)險管理理論最初是由貝克提出，強調(diào)通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，在保證商業(yè)銀行一定盈利性、流動性的前提下，謀求商業(yè)銀行風(fēng)險的最小化。 15 調(diào)整和充實階段 1997年至今 這一階段，關(guān)于信貸風(fēng)險管理主要有以下三個特點 : 第一是實施金融不良資產(chǎn)剝離，建立金融資產(chǎn)管理公司，啟動資產(chǎn)證券化。 市場風(fēng)險 是指因市場變化而導(dǎo)致財務(wù)狀況發(fā)生不利變化的可能性 主要是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。 因此，經(jīng)常出現(xiàn)相關(guān)企業(yè)成員企業(yè)以自身名義獲取貸款往往被控制企業(yè)挪作與申請用途不符的購買基金、關(guān)聯(lián)公司增資、收購股權(quán)等用途，甚至用來揮霍的現(xiàn)象。 19 第四章 招商銀行濟南泉城路支行對公授信業(yè)務(wù)信用風(fēng)險現(xiàn)狀與問題分析 一、招商銀行濟南泉城路支行對公授信業(yè)務(wù)目前存在的問題 （一）信貸風(fēng)險管理的理念和意識淡薄 在招商銀行濟南泉城路支行對公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的過程中，風(fēng)險管理的意識能夠決定對公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的行為模式。招商銀行濟南泉城路支行還不能夠達(dá)到國外的先進(jìn)水平。由于對公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的特點以及所使用的技術(shù)和手段比較先進(jìn)，這就導(dǎo)致我國的商業(yè)銀行員工不能協(xié)調(diào)好風(fēng)險管控與銀行收益之間的關(guān)系。就有的規(guī)章制度在現(xiàn)如今的業(yè)務(wù)方面已經(jīng)顯現(xiàn)出不足之處。目前我國的招商銀行沒有能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)的擴張與業(yè)務(wù)風(fēng)險控制協(xié)調(diào)與統(tǒng)一。第二，招商銀行濟南泉城路支行內(nèi)部從事信貸的員工業(yè)務(wù)能力比較的，而且不能夠?qū)液托袠I(yè)的相關(guān)政策有一個正確的理解，這些在信貸的發(fā)放過程中，出現(xiàn)很多的問題，不能全面的反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)狀。由于我國的招商銀行濟南泉城路支行是主要是由國家控股，其內(nèi)部關(guān)系非常復(fù)雜，并且存在著裙帶關(guān)系和有資源的員工的重用等情況。對于一個優(yōu)秀的風(fēng)險管理文化來說，其能夠為招商銀行濟南泉城路支行的發(fā)展產(chǎn)生推動作用，而且為其發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。一些企業(yè)為了逃避債務(wù)而刻意申請破產(chǎn)，這樣就導(dǎo)致招商銀行濟南泉城路支行的信用風(fēng)險大 20 大增加。這是因為企業(yè)集團以融資促投資的發(fā)展模式和資金統(tǒng)一管理方 式的結(jié)合，對集團 18 的資金管理提出非常高的要求，如果集團管理效率的提高跟不上集團規(guī)模增長的速度，集團的經(jīng)營風(fēng)險就可能出現(xiàn)在某個節(jié)點上。 （來源：趙慶森 .商業(yè)銀行信貸風(fēng)險行業(yè)分析 [M].北京 :中國金融出版 17 社 ,2020） 三、相關(guān)企業(yè)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險表現(xiàn) 企業(yè)授信風(fēng)險是指由于銀行對相關(guān)企業(yè)多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度，或相關(guān)企業(yè)經(jīng)營不善以及通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組 等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，導(dǎo)致銀行不能按時收回貸款本息或給銀行帶來其他損失的可能性。 降的風(fēng)險，這種風(fēng)險并不等同于違約，但它意味著違約可能性的增加。 1979 年取消了我國一直實行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸管理體制，逐漸由“統(tǒng)存統(tǒng)貸”過渡到“存貸差額包干”。 12 （二）負(fù)債風(fēng)險管理理論 在上個世紀(jì)六十年的時候，隨著經(jīng)濟的快速穩(wěn)健增長以及資本市場的逐步完善，負(fù)債風(fēng)險管理理論在這個背景下產(chǎn)生了；商業(yè)銀行以及其他的一些類似于銀行的金融機構(gòu)快速的發(fā)展，并且其很 快達(dá)到一定的規(guī)模；在這個時期內(nèi)，全球的證券市場也在不斷的完善；國際資本的流動性越來越強，同時受到各國政府的熱烈追捧和歡迎；世界經(jīng)濟受到嚴(yán)重的通貨膨脹的困擾；一些國家和政府實行固定或者是有管理的浮動匯率制，商業(yè)銀行不能通過調(diào)整存款利率來吸收更多的存款。 合規(guī)性風(fēng)險 合規(guī)性風(fēng)險是指銀行在授信活動中因為違法或沒有執(zhí)行國家有關(guān)的法律、法則或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)而對信貸資產(chǎn)帶來損失。在現(xiàn)實生活中，人們更關(guān)注的是信貸資產(chǎn)損失的可能性。從廣義上說，信貸風(fēng)險是指貸款收益的波動性或不確定性，貸款收益的不確定性包括兩個方面：一方面是盈利的不確定性，由于貸款合約利率一般是固定的，如果市場利率等因素發(fā)生變化，這筆信貸資產(chǎn)的實際盈利就 會受到影響，信貸資產(chǎn)的收益就會出現(xiàn)不確定性。本文在進(jìn)行研究的過程中首先查閱大量的文獻(xiàn)，對我國和國外信貸風(fēng)險研究現(xiàn)狀有所了解，然后再根據(jù)招商銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系現(xiàn)狀具體問題具 體分析。對于一些小型企業(yè) 而言，企業(yè)內(nèi)部的不健全的財務(wù)管理制度，銀行無法獲取真實有效的財務(wù)數(shù)據(jù)，再加上企業(yè)之間的一種互保協(xié)議以及企業(yè)民間融資，使得銀行對企業(yè)不能起到準(zhǔn)確的掌握效果。 斯蒂格利茨 (1981)主要是以銀行信貸的供給與需求作為研究出發(fā)點 ,來對商業(yè)銀行在信貸過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析。同時我們也要知道商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)中的信貸業(yè)務(wù)會對商業(yè)銀行造成的負(fù)面影響，其能夠給商業(yè)銀行的利潤和收益帶來正能量，而同時其也具有非常大的風(fēng)險，由此引起的損失也會很大。 管理信貸風(fēng)險是銀行的核心技能。因此，從我國現(xiàn)實的信貸環(huán)境出發(fā)，研究探討商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別、評估和分析，預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的可能并采取措施控制客觀條件的變化，降低風(fēng)險發(fā)生的概率，這對于保障商業(yè)銀行穩(wěn)健運營，促進(jìn)銀行信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，具有十分重要的意義。商業(yè)銀行在對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制效果的好壞，直接會對商業(yè)銀行的盈利造成一定的影響。所以他們認(rèn)為商業(yè)銀行在對企業(yè)進(jìn)行授信的過程中 ,對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險程度的分類。 我國的商業(yè)銀行由于風(fēng) 險預(yù)警機制的建立還有待于進(jìn)一步的完善，所以我國的商業(yè)銀行為了能夠?qū)π刨J風(fēng)險進(jìn)行防范，通過對申請貸款的企業(yè)進(jìn)行篩選。對公授信從授信對象而言是公 司行為，而非個人行為，對于公司的各種資產(chǎn)狀況、公司資質(zhì)等方面可以有更公開更透明的方式獲得，同時公司行為由整個公司進(jìn)行負(fù)責(zé)，對于銀行而言，對公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險較對私授信小。在權(quán)威的《新帕爾格雷夫經(jīng)濟學(xué)大辭典》中，風(fēng)險被等同于不確定性，認(rèn)為：“風(fēng)險現(xiàn)象，或者說不確定性或不完全信息現(xiàn)象，在經(jīng)濟生活中無處不在。 金融市場風(fēng)險 金融市場風(fēng)險是指由于利率、匯率 、信貸資產(chǎn)價格等不利波動而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的特征如下表 21 所示： 表 21 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的特征 特征 表現(xiàn) 客觀性 信貸風(fēng)險是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，對銀行來說，不同的企業(yè)，無論其經(jīng)營狀況和信用等級如何，都存在一定的風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同，因此，從事貸款業(yè)務(wù)的銀行要承擔(dān)一定的風(fēng)險是不可避免的，銀行只 11 能采取各種措施去減少、控制或防范風(fēng)險，要消除風(fēng)險是不可能的。該理論目標(biāo) 可以通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代、資產(chǎn)分散等實現(xiàn)平衡與結(jié)構(gòu)對應(yīng)的方法來實現(xiàn)。 1999 年相繼成立了信達(dá)、東方、長城、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，利用其專業(yè)優(yōu)勢和特殊的法律地位，通過債務(wù)重組、上市、拍賣等市場化手段，最大限度地實現(xiàn)了四大國有商業(yè) 銀行不良資產(chǎn)的價值回收，以改善國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況。利率風(fēng)險是指由于市場利率水平變化給銀行帶來損失的可能性，匯率風(fēng)險是指由于外匯價格波動給銀行帶來損失的可能性。 信息虛假風(fēng)險。目前招商銀行濟南泉城路支行在對公授信業(yè)務(wù)信貸風(fēng)險管理意識方面存在著明顯的問題，盡管招商銀行濟南泉州支行成立的時間不長，但是卻成立在國家經(jīng)濟的上升期，這一時期，我國的經(jīng)濟形勢一片良 好，大部分的企業(yè)都保持者良好的發(fā)展勢頭，企業(yè)出現(xiàn)不良狀況的情況很少，這些導(dǎo)致了風(fēng)險管理的不足。 （四）招商銀行濟南泉城路支行的信用評級體系不完善 招商銀行濟南泉城路支行的信用評級體系主要包括兩個方面：一是外部評級；二是內(nèi)部評級。所以，招商銀行濟南泉城路支行的員工要從自身的風(fēng)險管理觀念和意識的改變出發(fā)，從而能夠保證對公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的技術(shù)得 到應(yīng)用。 目前，招商銀行濟南泉城路支行在內(nèi)部控制制度的完善上，需要對原有的章程做細(xì)化和全面化的建設(shè)。由于我國招商銀行長期處于計劃指令的社會經(jīng)濟環(huán) 24 境下，招商銀行不能快速轉(zhuǎn)換到市場經(jīng)濟所要求的信貸風(fēng)險控制方法，這樣就導(dǎo)致了商業(yè)銀行無法形成一個風(fēng)險控制與 銀行收益相統(tǒng)一的風(fēng)險管理觀念。第一，我國的招商銀行在信貸風(fēng)險員工的建設(shè)方面存在欠缺，從事信貸業(yè)務(wù)的員工的知識層次不高，員工業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高，而且由于很多的員工學(xué)習(xí)能力不夠強，再加上銀行培訓(xùn)不夠重視，這就導(dǎo)致招商銀行濟南泉城路支行的員工不能夠使用國際上先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，而且在風(fēng)險評估的過程中具有很強的主觀意識，這些導(dǎo)致員工對信貸風(fēng)險的評估準(zhǔn)確性不高，而且不能 滿足目前市場的風(fēng)險管理需求。 第二，在招商銀行內(nèi)部，在人力資源管理體制方面需要進(jìn)一步的改進(jìn)。 21 （六）招商銀行濟南泉城路支行缺乏核心的對公授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理文化 所謂風(fēng)險管理文化，指的是作為招商銀行濟南泉城路支行在風(fēng)險管理的意識、觀念以及環(huán)境的一個綜合文化體。如果銀行是一個企業(yè)的債權(quán)人，那么這個企業(yè)破產(chǎn)會對商業(yè)銀行造成很大的損失。同樣的風(fēng)險環(huán)境下，企業(yè)集團的風(fēng)險會高于普通企業(yè)。 提高銀行員工的業(yè)務(wù)操作水平，并進(jìn)行相關(guān)的技能培訓(xùn)。信用風(fēng)險通常也包括客戶信用等級下建立銀行客戶的信用體系，并進(jìn) 16 的義 務(wù)，而引發(fā)損失的可能性。 14 第三章 我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)整體概況 一、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的歷史 在進(jìn)行我國三十年的金融體制改革的同時，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的歷程主要分成如下的幾個階段，如 下表 22 所示： 表 22 我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的歷程 階段 時間 特征 準(zhǔn)備和起步階段 1978年1984 年 這一時期以前我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險由國家統(tǒng)一承擔(dān)，商業(yè)銀行只是按計劃行事，因此，無論是整個社會還是銀行自身的風(fēng)險觀念都相對薄弱。隨著商業(yè)銀行所處的經(jīng)營環(huán)境在不斷的發(fā)生著變化，商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險管理理論也在不斷的發(fā)生著變化，其形成的新的理論有：“商業(yè)性貸款理論”、“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”、“預(yù)期收入理論”、“超貨幣供給理論”以及“資產(chǎn)結(jié)構(gòu)理論”。操作風(fēng)險直接與商業(yè)銀行的信貸管理體制有關(guān)，一旦發(fā)生，引起的損失可能非常巨大。另一方面是指信貸資產(chǎn)損失的不確定性，既包括數(shù)量上的不確定性，表現(xiàn)在貸款的本金和利息是全部收回還是部分收回或者零收回；又包括時間上的不確定性，其具體的表現(xiàn)是，貸款的本金和利息能否在約定的期限內(nèi)按時收回并不確定。 二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的概念和種類 （一）信貸風(fēng)險的定義 資金的時間價值，資產(chǎn)定價和信貸管理被認(rèn)為是現(xiàn)代金融理論三大支柱。 5 （ 2）理論聯(lián)系實際的分析方法。由于這種信貸方式的存在 ,會存在著很多的集團公司會把信貸資金分配給一些經(jīng)營狀況惡劣的子公司 ,這些行為銀行不能對其進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理 ,這樣銀行的風(fēng)險大大的提高。Lelend(1977)主要是以風(fēng)險偏好作為信貸風(fēng)險管理研究的出發(fā)點，他認(rèn)為由于企業(yè)存在著風(fēng)險偏好，所以就會形成不同的融資方式，企業(yè)為了能夠盡可能的降低其風(fēng)險，而選擇外部融資的方式，而對于銀行來說，由于存在著信息不對稱，不能對貸款申請企業(yè)真實的經(jīng)營狀況進(jìn)行了解，從而不能夠?qū)?信貸風(fēng)險作出確切的評估，這樣就會對銀行造成一定的風(fēng)險。我國的商業(yè)銀行可以把授信當(dāng)成是一個拓展業(yè)務(wù)的一個手段，能夠很好的提升商業(yè)的存貸款客戶數(shù)量。因此，加強商業(yè)銀行對公授信業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險防范，提高商業(yè)銀行對公業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險管理水平，對有效降低商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)損失，改善商業(yè)銀行的經(jīng)營狀 況具有重大意義。 本文對商業(yè)銀行對公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行介紹，接著分析了商業(yè)銀行對公授信業(yè)務(wù)中信貸風(fēng)險管理存在的問題，并對產(chǎn)生這些問題的原因進(jìn)行了分析。 2 二、目的與意義 招商銀行濟南泉城路支行的對公授信業(yè)務(wù)中，良好的風(fēng)險管理對于降低信貸風(fēng)險、減少呆賬壞賬的發(fā)生具有十分重要的作用。 Thakoramp。王曉、張捷（ 2020）商業(yè)銀行通過對一些資產(chǎn)規(guī)模達(dá)不到銀行要求的具有抵押價值的企業(yè)和經(jīng)營風(fēng)險非常高的企業(yè)進(jìn)行剔除，從而來達(dá)到控制信貸風(fēng)險的目的。對公授信是商業(yè)銀行通過考證第三方企業(yè)狀況后對企業(yè)進(jìn)行銀行授信，使得第三方企業(yè)在進(jìn)行商業(yè)活動時獲得銀行貸款、信用證擔(dān)保等銀行授信的信用保證?！被诓煌e極學(xué)家各自的定義，可以看出有以下三點大家共同強調(diào)：①風(fēng)險是指發(fā)生損失的可能性，注重風(fēng)險的總體危害或后果。包括信貸資產(chǎn)的利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和通貨膨脹風(fēng)險。 不確定性 由于內(nèi)外環(huán)境的不斷變化而引起的，這種變化可能來自銀行、企業(yè)或宏觀環(huán)境等等，不確定性會給銀行帶來風(fēng)險，因此，要求銀行必須樹立 動態(tài)的管理觀念，密切關(guān)注各種變化，并根據(jù)變化及時調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)。該理論主要內(nèi)容包括：流動性風(fēng)險、風(fēng)險控制、利率風(fēng)險防范。 第二是商業(yè)銀行的不良貸款無論是從總量上，還是總比例上都在不斷