【正文】 較會計報表期間的會計政策變更，應(yīng)當(dāng)調(diào)整比較期間各期的凈損益和有關(guān)項(xiàng)目，視同該政策在比較會計報表期間一直采用；對于比較會計報表期間以前的會計政策變更的累積影響數(shù)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整比較會計報表最早期間的期初留存收益，會計報表其他相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字也作相應(yīng)調(diào)整。作為投資者在分析公司固定資產(chǎn)時，一要看固定資產(chǎn)采用什么樣的折舊法。如取得銀行貸款、公司債券、或以抵押形式借款。它包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù) 收貨款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用等。 費(fèi)用 費(fèi)用是指企業(yè)在 一定會計期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的減少，其形式表現(xiàn)為因資產(chǎn)流出、資產(chǎn)消耗或發(fā)生負(fù)債而減少的股東權(quán)益，但不包括因?qū)蓶|分配而減少的權(quán)益。 此外，八項(xiàng)準(zhǔn)備的計提，對上市時間不同的公司以及發(fā)行不同種類股票的公司的影響也是不同的，并且 其影響差異也會很大。比如， 在計提壞帳準(zhǔn)備時，有些采用帳齡分析法，有些采用應(yīng)收帳款余額法（百分比法），有些上市公司采用銷售額百分比法，即使對于相同的期末應(yīng)收帳款余額，不同的方法計提的壞帳準(zhǔn)備差異是比較大的。例如，營業(yè)利潤、股權(quán)投資收益是企業(yè)正常經(jīng)營活動產(chǎn)生的利得；而變賣短期投資和轉(zhuǎn)讓長期投資獲得的利得性收益，以及轉(zhuǎn)讓或變賣除長期投資以外的非流動資產(chǎn)獲得的營業(yè)外收支凈額，是企業(yè)非正常經(jīng)營活動產(chǎn)生的利得。 有能力在經(jīng)營中獲得現(xiàn)金收入的公司所選擇的債務(wù)水平取決于一系列因素，包括收入及現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性和連貫性、支撐債務(wù)的固定資產(chǎn)總量等。此外，還要看無形資產(chǎn)的利用效果如何。 固定資產(chǎn)折舊的方法很多，有直線法、工作量法、加速折舊法等。 什么是“追溯調(diào)整”？ 追溯調(diào)整，指對某項(xiàng)交 易或事項(xiàng)變更會計政策時，如同該交易或事項(xiàng)初次發(fā)生時就開始采用新的會計政策，并以此對相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。采用成本與市價孰低計價時，上市公司可以根據(jù)自身情況，分別按照投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計算并確定計提的跌價準(zhǔn)備；但如果某項(xiàng)短期投資比較重大，則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準(zhǔn)備。 長期投資減值準(zhǔn)備是指在中期期末或年度終了，如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況惡化等原因，導(dǎo)致其可收回金額低于帳面價值，并且這種降低的價值在可預(yù)計的未來期間內(nèi)不可能恢復(fù)，按可收回金額低于長期投資帳面價值的差額計提長期投資減值準(zhǔn)備，并沖抵投資收益。 公司存貨是否越少越好？ 存貨是指上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為銷售或耗用而儲備的各種資產(chǎn)。 例如，有的公司就可以運(yùn)用應(yīng)收帳款與預(yù)付帳款之間的某些聯(lián)系。在虛假銷售的情況中，比較良性地屬 于“提前銷售”，即將下一年的銷售收入早一些計入當(dāng)年的收入。 貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等，以貨幣的金額列示。在其他條件不變的情況下，如果應(yīng)收帳款收回太慢，企業(yè)會因財力不足而不能按時購買存貨或支付費(fèi)用 ；若存貨銷售過慢，資金會大量積壓，企業(yè)也會因現(xiàn)金短缺而陷入困境。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對企業(yè)的經(jīng)營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可 以對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量做出一定的判斷。 其他應(yīng)交款 反映企業(yè)應(yīng)交未交的除稅金、應(yīng)付利潤以外的各種款項(xiàng)（多交數(shù)以“ ”號填列）。 固定資產(chǎn)原價 /累計折舊 反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價及累計折舊。這在會計準(zhǔn)則上是一項(xiàng)中國特色。 負(fù)債一般具有確切的債權(quán)人和到期日。應(yīng)收帳款的存在，相應(yīng)會減少公司的投資機(jī)會。 應(yīng)用分析 較高的投資收益在一定程度上反映了公司良好的投資業(yè)績與管理。 公司對外長期投資除投資持有時間有別于短期投資之外，其投資的性質(zhì)與目的亦與短期投資不同。 遞延資產(chǎn) 遞延資產(chǎn)是指不能全部計入當(dāng)年損益的應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用，包括租入固定資產(chǎn)的改良及大修費(fèi)用支出等。它包括財產(chǎn)、債權(quán)、其他權(quán)力等。 除非上市公司擬進(jìn)行中期分配，或再融資，或證監(jiān)會要求，中期財務(wù) 會計報告無須提供審計報告。在中國加入 WTO之后，國內(nèi)證券市場將融入全球資本市場，一方面更多的國內(nèi)企業(yè)將赴境外市場發(fā)行證券，同時更多的外資企業(yè)也將獲準(zhǔn)在國內(nèi)證券市場發(fā)行上市，另一方面境外投資者也將進(jìn)入國內(nèi)證券市場開展投資活動。 資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。對于發(fā)生額原始計價為公允價值的資產(chǎn)來說，公允價值計價是指報告期末根據(jù)實(shí)際變動情況對資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的計價確定資產(chǎn)的價值。 如同產(chǎn)品生產(chǎn)必須遵循技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的道理一樣，上市公司所提供的財務(wù)報告，必須遵循會計標(biāo)準(zhǔn)，否則，就 可能是不真實(shí)與不公允的。具體說來指以 下過程： 1．以原始憑證記錄企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的財務(wù)數(shù)據(jù)； 2．以會計科目對原始憑證進(jìn)行分類和匯總； 3．以會計政策與會計估計對一定會計期間的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量加以計量； 4．以財務(wù)報告的形式報告相應(yīng)的計量結(jié)果。 會計準(zhǔn)則 會計準(zhǔn)則是指企業(yè)編制財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。 例如，成本為 100 萬元的短期投資，如果報告期末市價下跌到 80 萬元，應(yīng)當(dāng)按照成本與市價孰低計價，相應(yīng)調(diào)整為 80 萬元，市價低于成本的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費(fèi)用，在利潤表內(nèi)計減當(dāng)期利潤；成本為 100元的存貨，如果可變現(xiàn)價值為 90 元，應(yīng)當(dāng)按照 90元確認(rèn)該項(xiàng)存貨的價值，成本低于可變現(xiàn)價值的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費(fèi)用，在利潤表內(nèi)減計當(dāng)期利潤。目前上市公司報表只有現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí) 現(xiàn)制編制的，資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表不是按照收付實(shí)現(xiàn)制編制的，但現(xiàn)金流量表并不能全面反映報告期企業(yè)的經(jīng)營情況，包括盈利情況與償債情況，只能反映現(xiàn)金流量情況。 此外，忽視會計標(biāo)準(zhǔn)國際 化，過分強(qiáng)調(diào)會計標(biāo)準(zhǔn)本土化，對出口也可以產(chǎn)生重大影響，主要是指中國產(chǎn)品的進(jìn)口國根據(jù)中國企業(yè)所遵循的會計標(biāo)準(zhǔn)不符合國際會計標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致出口價格低于公允成本的情況，對中國企業(yè)實(shí)行反傾銷制裁，進(jìn)而削弱中國產(chǎn)品出口。 內(nèi)容 根據(jù)國內(nèi)企業(yè)會計制度，完整的會計報表內(nèi)容包括： 會計報表①資產(chǎn)負(fù)債表②利潤表③利潤分配表④現(xiàn)金流量表⑤資產(chǎn)減值明細(xì)表⑥股東權(quán)益增減變動⑦應(yīng)繳增值稅明細(xì)表⑧分部報表 對于投資者來說，需重點(diǎn)關(guān)注的會計報表是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及資產(chǎn)減值明 細(xì)表。凡不能用貨幣量化的經(jīng)濟(jì)資源，就不能列入公司的資產(chǎn)，如人力資源等。 2．長期資產(chǎn)中，如果在約定的期限內(nèi)不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益， 同樣可能具有不良資產(chǎn)的性質(zhì)。 公司進(jìn)行長期投資的目的具體表述為： （ 1）影響和控制其他公司的重大經(jīng)營決策。這種依靠短期投資行為來維持公司生計的經(jīng)營方式，能否實(shí)現(xiàn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展呢？顯然，投資者應(yīng)對此打上一個大大的問號。在實(shí)現(xiàn)商品賒銷前，一般要對客戶的信用情況進(jìn)行分析調(diào)查，由此會產(chǎn)生一定的費(fèi)用支出。 負(fù)債往往是與資產(chǎn)或費(fèi)用連 帶產(chǎn)生的，在確認(rèn)負(fù)債的同時，還要確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)或費(fèi)用。 應(yīng)收票據(jù) 反映企業(yè)收到的未到期也未向銀行貼現(xiàn)的票據(jù)，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。 固定資產(chǎn)清理 反映企業(yè)因出售、毀損、報廢等原因轉(zhuǎn)入清理但尚未清理完畢的固定資產(chǎn)的凈值，以及固定資產(chǎn)清理過程中所發(fā)生的清理費(fèi)用和變價收入等各項(xiàng)金額的差額。 其他流動負(fù)債 反映除上述流動負(fù)債以外的其他流動負(fù)債。 3．通過對企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對比，可以對企業(yè)的長期償債能力及舉債能力（潛力）做出評價。長期投資指企業(yè)為了使資產(chǎn)多樣化，為了擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)?；蚣娌⑵渌髽I(yè)而進(jìn)行的，期限超過一年的投資。 一般而言，決定公司貨幣資金規(guī)模的因素有以下幾個方面： （ 1）上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模。 2．通過壞帳準(zhǔn)備的計提，間接調(diào)控當(dāng)年管理費(fèi)用，從 而調(diào)節(jié)當(dāng)年的凈利潤。 其他應(yīng)收帳與大股東占用上市公司資金的關(guān)系是怎樣的？ 其他應(yīng)收款核算公司除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款等以外的其他各種應(yīng)收、暫付款 項(xiàng)，包括不設(shè)“備用金”帳戶的公司撥出的備用金、應(yīng)收的各種賠款、罰款，應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)等。它們以取得時實(shí)際成本計價。財政部 [1999]35 號文強(qiáng)調(diào)了計提短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備，一定程度上能防止上市公司將長期投資和短期投資中有些無法收回的投資空掛在帳面上；計提存貨跌價準(zhǔn)備在一定程度上能如實(shí)反映公司存貨的真正價值，避免了存貨中潛在的虧損因素。 壞帳準(zhǔn)備計提的基本方法是，在中期期末或年度終了，估計壞帳損失，形成壞帳準(zhǔn)備，記入管理費(fèi)用 。 “八項(xiàng)計提”對上市公司業(yè)績有什么影響，其市 場效應(yīng)如何？ 不同行業(yè)、不同上市公司的情況不一樣，八項(xiàng)計提的影響亦不相同。加速折舊法能較快收回公司的投資，減少固定資產(chǎn)的無形損耗，但這種方法增加了公司成本、費(fèi)用的支出，一定程度上減少了同期的上市公司利潤和稅收支出?；蜻x擇通過公開的和內(nèi)部的市場籌集額外的產(chǎn)權(quán)資本。流動負(fù)債的特點(diǎn)： 一是必須在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)履行償還的義務(wù)； 二是要用公司的流動資產(chǎn)或新的流動負(fù)債清償。 如果經(jīng)濟(jì)利益的減少與一項(xiàng)資產(chǎn)的減少或一項(xiàng)負(fù)債的增加相互連帶，并且能夠可靠地計量，就應(yīng)當(dāng)在利潤表內(nèi)確認(rèn)為費(fèi)用。 根據(jù)《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，計提的八項(xiàng)準(zhǔn)備直接沖減當(dāng)期的利潤，因此，八項(xiàng)準(zhǔn)備的計提可能促使有些公司原有的虧損繼續(xù)加重，使那些歷年徘徊在虧績邊緣、隱含較大潛在虧損風(fēng)險的微利公司產(chǎn)生實(shí)際的虧損。 此外，上市公司內(nèi)部會計核算方法不同，其必須計提的影響也會有差異。 利得可能是也可能不是企業(yè)正常經(jīng)營活動產(chǎn)生的。這些情況不符合公司及其股東的最大利益。如專利權(quán)，隨著科技迅速發(fā)展，影響了專利權(quán)的實(shí)際使用年限。固定資產(chǎn)分析中，我們主要分析固定資產(chǎn)的折舊，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)折舊方式的不同，將直接影響公司的盈利，影響每股的收益。 在建工程減值準(zhǔn)備的計提的基本方法與固定資產(chǎn)相類似。 上市公司如何進(jìn)行四項(xiàng)計提，中間存在什么問題？ 短期投資跌價準(zhǔn)備計提的基本方法是，在中期期末或年度終了，應(yīng)將股票、債券等短期投資按成本與市價孰低計價，短期投資的市價低于成本的差額，計提短期投資跌價準(zhǔn)備，并計入當(dāng)期損益。 存貨跌價準(zhǔn)備是指在中期期末或年度終了，如由于存貨遭受毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使可變現(xiàn)凈值低于成本，按單個存貨項(xiàng)目的成本高于其可變現(xiàn)凈值的差額提取存貨跌價準(zhǔn)備并計入當(dāng)期損益。這種情況比比皆是，而且后果嚴(yán)重。但是，這并不是說公司沒有在應(yīng)收帳款上做文章的余地了。由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對虛假出售的現(xiàn)象有所防范，曾對出售后又退回的銷售收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有過明確的規(guī)定，但企業(yè)往往繞過這些規(guī)定，提高帳面收入。 貨幣資金分析的要點(diǎn)有哪些？ 在資產(chǎn)負(fù)債表中，“貨幣資金”是隨時可以用以支付的資產(chǎn)，其流動性最強(qiáng)。企業(yè)維持日常生產(chǎn)，不僅必須擁有適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金，而且要保證資金循環(huán)的順利進(jìn)行。 資產(chǎn)負(fù)債表的作用 1．資產(chǎn)負(fù)債表向投資者揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。 應(yīng)付股利 反映企業(yè)應(yīng)付未付給投資者及其他單位和個人的股利或利潤（多付數(shù)以“ ”號填列）。長期投資中將于 1 年內(nèi)到期的債券，應(yīng)在流動資產(chǎn)類下“一年內(nèi)到期的長期債券投資”項(xiàng)目單獨(dú)反映。在中國，關(guān)聯(lián)方交易顯失公允的價格部分也算是上市公司股東權(quán)益的來源渠道。另外，公司在生產(chǎn)經(jīng)營活動中由于購買材料、商品等或接受其他單位勞務(wù)供應(yīng)而結(jié)欠其他單位的款項(xiàng)；公司由于接受投資者投入資金而應(yīng)付給投資者的利潤，以及應(yīng)交納的稅金、應(yīng)付給職工的工資、福利費(fèi)等，都屬于公司的負(fù)債。 另一方面，應(yīng)收帳款也可能帶來損失。在出售或到期收回投資時，投資減值準(zhǔn)備同時結(jié)轉(zhuǎn)計入投資收益。其他投資是指公司除債券和股票投資以外的投資。 無形資產(chǎn) 指不具有實(shí)物形態(tài)的非貨幣 性資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)以及商譽(yù)等。 主要項(xiàng)目 資產(chǎn) 指由企業(yè)支配的、能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益、能以貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源。 內(nèi)容 一份完整的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)包括： 1． 獨(dú)立審計報告； 2． 會計報表； 3． 會計報表附注。 推動會計標(biāo)準(zhǔn)國際化的主要力量來自于全球資本市場 一體化。同樣地，當(dāng)上市公司購買一項(xiàng)原料時，無論是否支付了現(xiàn)金，只要已經(jīng)取得了該原料的支配權(quán)，就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為存貨，尚未支付的款項(xiàng)確認(rèn)為應(yīng)付帳款。 公允價值計價 公允價值是指充分公平交易前提下，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換成債務(wù)清償?shù)慕痤~。 會計標(biāo)準(zhǔn) 會計標(biāo)準(zhǔn)是從事會計工作必須遵循的計量標(biāo)準(zhǔn)。 向投資者公開披露財務(wù)報 告是上市公司的法定義務(wù)，也是上市公司會計工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 目前，中國境內(nèi)上市公司在編制正式財務(wù)報告時應(yīng)當(dāng)遵循財政部制訂、發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》（ CAS），在編制補(bǔ)充財務(wù)報告時還應(yīng)當(dāng)遵循民間國際組織 —— 國際會計準(zhǔn)則委員會（ IASC）制訂、發(fā)布的《國際會計準(zhǔn)則》（ IAS）。 公允價值計價也適用于收益與費(fèi)用的確認(rèn)。因此，收付實(shí)現(xiàn)制不是會計核算與編制會計報表的基礎(chǔ)。以發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看，出口增長緩慢不利于一國特別是發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長。 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益信息的會計報表。 資產(chǎn)又是一種公司擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源。比如，遲遲不能按計劃竣工的在建工程，就是不良資產(chǎn)，其中可能存在減值因素，應(yīng)當(dāng)將可變現(xiàn)凈值低于歷史成本的金額確認(rèn)為費(fèi)用或減值準(zhǔn)備，減計本期利潤。 （ 2）加強(qiáng)和其他公司的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，以保證本 公司的原料基地和 銷售市場。 應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)收款項(xiàng)是公司資產(chǎn)負(fù)債表中另一個重頭戲，包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款等內(nèi)容。有時為了追討欠款會發(fā)生開支等等， 這些都會引起公司管理費(fèi)用的增加。 流動負(fù)債與長期負(fù)債 負(fù)債同樣可以根據(jù)流動性或償債期限進(jìn)行分類。 應(yīng)收帳款 反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項(xiàng)。 在建工程 反映企