【正文】 2024年11月18日上午2時36分24.11.1824.11.18 精益求精，追求卓越，因為相信而偉大。,2024/11/18,41,本章小結,資金結構是指融資方案中各種資金的比例關系，包括項目資本金與項目債務資金的比例、項目資本金內部結構的比例和項目債務資金內部結構的比例。,2024/11/18,34,TOT 融資模式案例,錢江四橋是杭州新的標志性建設，大橋長1376米，寬25.4米，雙層橋面設計，上層橋面為6車道小型機動車道，下層為公交、輕軌、非機動車道、人行道，是世界上首座雙層鋼拱大橋。主要適用于少數(shù)超大型的基礎設施項目，如交通項目、電廠項目、污水處理項目等。,2024/11/18,8,項目債務資金,債務資金的來源： 商業(yè)銀行貸款 政策性銀行貸款 外國政府貸款 國際金融組織貸款 出口信貸,銀團貸款 債券融資 國際債券 融資租賃,2024/11/18,9,既有法人內部融資,可用于項目建 設的貨幣資金,資產(chǎn)變現(xiàn) 的資金,直接使用 非現(xiàn)金資產(chǎn),資產(chǎn)經(jīng)營權 變現(xiàn)的資金,既有法人內部融資的渠道和方式,2024/11/18,10,準股本資金,可轉換債券,優(yōu)先股股票,2024/11/18,11,優(yōu)先股股票,債務資金的特點： 從普通股股東的立場看，優(yōu)先股可視同一種負債；但從債權人的立場看，優(yōu)先股可視同為資本金。 由歐洲隧道公司投資建設，于1994年5月7日建成正式通車。 據(jù)了解，杭州市的中河――上塘高架、德勝路――文一路快速路和錢塘江引水入城工程等城建項目也擬采用此模式。 項目融資模式 ：PPP、BOT、TOT、ABS,2024/11/18,42,復習思考題,1.項目融資主體如何確定？ 2.常見的項目融資方式有哪兩種？各有什么特點？ 3.簡述項目資本金的特點及其來源。24.11.1824.11.1802:3602:36:0102:36:01Nov24 相信命運，讓自己成長，慢慢的長大。24.11.1824.11.18Monday, November 18, 2024 人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。 項目資本金是指在建設項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對建設項目來說是非債務性資金。 其他國際BOT項目包括：上海的延安東路隧道復線工程；四川的綿陽高速公路；廣東的廣深高速公路；山東的輸油管道項目；山東日照電廠；北京長城輕軌鐵路；廣州輕軌鐵路；武漢城市鐵路；大閶污水處理廠等。,2024/11/18,20,項目融資模式,第三節(jié),2024/11/18,21,項目融資模式,憑借企業(yè)的有形資產(chǎn)作為擔保取得融資信用。,2024/11/18,17,外商投資項目注冊資金比例的規(guī)定,2024/11/18,18,融資風險評估,資金供應風險,利率風險,匯率風險,2024/11/18,19,資金供應風險,導致資金不