【正文】 現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金 +現(xiàn)金等價物 流動負債 *100% 意義：最嚴格、最穩(wěn)健的短期償債指標。 X企業(yè)資產(chǎn)負債表（ 2） X年 X月 X日 單位：萬元 資產(chǎn) 金額 負債及所有者權(quán)益 金額 流動資產(chǎn) 1000 負債 5000 固定資產(chǎn) 4000 所有者權(quán)益 長期投資 4000 實收資本 500 資本公積 3000 盈余公積 500 所有者權(quán)益合計 4000 資產(chǎn)合計 9000 負債及所有者權(quán)益合計 9000 固定資產(chǎn) 1）兩個條件： ? 用于生產(chǎn)經(jīng)營的，使用期限一年以上 ? 非生產(chǎn)經(jīng)營的主要物品，單位價值 2000元以上。 2) 表體：資產(chǎn)負債表具體內(nèi)容。 垂直分析法 例 : 注意 : ? 現(xiàn)金資產(chǎn)的比重 ? 應收賬款和存貨的比重 ? 生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)的比重 ? 無形資產(chǎn)的比重 ? 對外投資的比重 2. 負債結(jié)構(gòu)分析 1) 長期負債比重 例如：某公司 03年長期負債 100萬，負債總額400萬，則： 長期負債構(gòu)成比重 =100/400=25% 該比重反映企業(yè)對外來長期資金的依賴程度。反之 ,償債能力越弱 ,承擔的風險越大 . 3) 權(quán)益乘數(shù) 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額 /股東權(quán)益 例如：某公司 2001年末的資產(chǎn)總計為 1730萬元，股東權(quán)益合計為 1200元元，則： 權(quán)益乘數(shù) =1730/1200=(倍 ) 運用合理的話 ,較高的權(quán)益乘數(shù)將會增加權(quán)益報酬率 4) 已獲利息倍數(shù)（利息保障倍數(shù)） 例如 :某公司 03年利潤總額 1400萬元 ,利息 費用 50萬元 ,則 已獲利息倍數(shù) =1400/50=28 已獲利息倍數(shù) = 利息費用 息稅前利潤 *100% 課堂討論 大宇集團 六、營運能力分析 1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 平均資產(chǎn)總額 平均資產(chǎn)總額 =（年初資產(chǎn)總額 +年 末資產(chǎn)總額） / 2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = *100% 例如： ABC公司資料如下： 單位：萬元 項目 2002 2020 銷售收入 年末資產(chǎn)總額 年初資產(chǎn)總額 平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 % % 2. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 平均流動資產(chǎn)總額 平均流動資產(chǎn)總額 =（年初流動資產(chǎn)總額 + 年末流動資產(chǎn)總額） / 2 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = *100% 3. 應收帳款周轉(zhuǎn)率 應收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / 平均應收帳款 平均應收帳款：期末、期初 扣除壞帳準備 后 的應收帳款凈額的平均值。 意義：該比率越大，對債務的償還能力越 強；