【正文】 整改期限：2012年6月30日前整改責(zé)任人：財(cái)務(wù)總監(jiān)（六）母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理和控制情況母公司對(duì)子公司的資金管理母公司每月對(duì)下屬子公司的資金情況進(jìn)行檢查。整改措施：建立支票登記簿，對(duì)支票購(gòu)買(mǎi)、注銷(xiāo)等進(jìn)行記錄，作廢憑證要求歸檔管理?！痹谧圆橹邪l(fā)現(xiàn)未按相應(yīng)規(guī)定辦理。現(xiàn)將本次專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)的組織開(kāi)展情況、自查內(nèi)容和發(fā)現(xiàn)問(wèn)題以及擬訂的整改措施(包括整改期限、整改責(zé)任人)等報(bào)告如下：一、專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)組織與開(kāi)展情況(一)根據(jù)《工作方案》，公司對(duì)本次專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)作出如下組織部署：公司總經(jīng)理組織召開(kāi)專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組動(dòng)員會(huì)并作出具 體部署，要求工作小組高度重視本次專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)，切實(shí)查找存在問(wèn)題與不足，制訂整改措施并逐項(xiàng)落實(shí)到位，使公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作得到進(jìn)一步提高。分析者必須關(guān)注各種市場(chǎng)的供求狀況與價(jià)格信息，預(yù)測(cè)市場(chǎng)環(huán)境的變化趨勢(shì)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)的影響。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限 缺乏可比性在比較分析時(shí)，必須選擇比較的基礎(chǔ)，作為評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前實(shí)際數(shù)據(jù)的參與標(biāo)準(zhǔn)，如歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)或者計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。1：1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是合理的[6]。如果企業(yè)正處在發(fā)展和擴(kuò)張中，需要購(gòu)置大量資產(chǎn)，那么稅后利潤(rùn)應(yīng)大部分留用；如果企業(yè)利潤(rùn)率很高，就應(yīng)該以一部分收益作為分紅或股息派發(fā)，防止形成收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)?？己酥笜?biāo)有長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比、資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。針對(duì)以上原因，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)，采用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，制定適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以有效應(yīng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)利潤(rùn)?？傮w來(lái)看，主要有以下幾個(gè)方面的原因：第一，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)跟不上企業(yè)所處外部環(huán)境的變化。建立銷(xiāo)售責(zé)任制, 配合采取各種措施加速資金回籠。（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)應(yīng)該按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求做好八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與核算工作，這樣有利于防止企業(yè)高估資產(chǎn)和虛增利潤(rùn)；做好現(xiàn)金預(yù)算，使企業(yè)的收益分配和企業(yè)的籌資方案、投資方案結(jié)合起來(lái)考慮，能有效防范及其控制收益分配對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展造成的不利影響；考慮通貨膨脹的影響，有計(jì)劃地建立價(jià)格變動(dòng)補(bǔ)償基金，保證收益分配不影響企業(yè)的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)；關(guān)注企業(yè)下一年生產(chǎn)情況和資金使用來(lái)源，滿(mǎn)足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)需要，為企業(yè)未來(lái)發(fā)展打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的同時(shí)能降低企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)價(jià)、控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須考慮多種因素，重點(diǎn)有以下5個(gè)方面, 一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和實(shí)力；二是企業(yè)銷(xiāo)售收入的穩(wěn)定性和成長(zhǎng)率；三是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；四是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響；五是財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的彈性分析。制定出科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的工作進(jìn)行監(jiān)督與管理，對(duì)財(cái)會(huì)人員的不良行為進(jìn)行約束，讓其清楚認(rèn)識(shí)到自身工作職責(zé)，做好份內(nèi)之事，在限定時(shí)期內(nèi)完成組織安排的任務(wù)，保證財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠正常運(yùn)作，盡快實(shí)現(xiàn)預(yù)期設(shè)定的目標(biāo)。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，又會(huì)挫傷投資者的積極性，影響企業(yè)股票價(jià)值，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展帶來(lái)不利影響；如分配現(xiàn)金過(guò)多又可能造成企業(yè)資金緊缺，降低企業(yè)償債能力，影響企業(yè)再生產(chǎn)。企業(yè)對(duì)內(nèi)投資的目的主要是為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供必要的物質(zhì)條件，以謀取經(jīng)營(yíng)收益，但由于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況等的變化，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益往往會(huì)波動(dòng)起伏，從而造成對(duì)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)（亦經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）。資金回收風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)資金是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中投放資金具有一定期限(一年包括一年)的活動(dòng)資金。三是不確定性: 由于影響財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種因素不斷發(fā)生變化, 因此事前不能準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。企業(yè)應(yīng)該從完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提高決策的科學(xué)化，建立高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和分析指標(biāo)，并且強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)這三個(gè)方面來(lái)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的收益分配對(duì)企業(yè)以后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益產(chǎn)生一定的影響。（2）現(xiàn)金利息保障倍數(shù)：現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+支付的所得稅額+償付利息支付的現(xiàn)金）/償付利息支付的現(xiàn)金這一指標(biāo)越大，說(shuō)明當(dāng)期現(xiàn)金流入對(duì)償還到期利息的保證程度越高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，反之則說(shuō)明企業(yè)存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)活動(dòng)的最后環(huán)節(jié)，合理的收益分配可以提高企業(yè)的聲譽(yù)，調(diào)動(dòng)投資者的積極性，為以后的籌資奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持動(dòng)態(tài)地平衡，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量充分時(shí)，可以適當(dāng)?shù)靥岣哔Y產(chǎn)負(fù)債率。重點(diǎn)在分析風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在損失，確定其導(dǎo)致項(xiàng)目延期、停建或失敗的可能性和可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，從而加以防范?，F(xiàn)金折扣也是企業(yè)減少壞賬損失、降低風(fēng)險(xiǎn)的措施，具體操作過(guò)程中企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡提供折扣后獲得的收益與現(xiàn)金折扣的成本來(lái)決定現(xiàn)金折扣的多少。對(duì)應(yīng)收賬款的管理應(yīng)做到: 建立穩(wěn)定的信用政策。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警器的作用愈來(lái)愈顯示出其重要性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)經(jīng)常進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)一般有三種類(lèi)型：第一類(lèi)是正常的資本結(jié)構(gòu)類(lèi)型，也就是用流動(dòng)負(fù)債來(lái)購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)，用自有資本來(lái)購(gòu)置固定資產(chǎn)。雖然上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款是形成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，然而企業(yè)資金并未增加，相反企業(yè)還要用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開(kāi)支，加速現(xiàn)金流出。流動(dòng)比率小于1是一個(gè)警示信號(hào)。在實(shí)際應(yīng)用中，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析是從“點(diǎn)”考察企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，它更現(xiàn)實(shí)地反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞的客觀(guān)狀態(tài)[9]。② 國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策信息。 the Environment,2006,15:322333.第五篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自查報(bào)告根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)福建監(jiān)管局《關(guān)于開(kāi)展規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)的通知》（閩證監(jiān)公司字 [2012]19號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)”《通知》”）的要求，為貫徹《通知》的相關(guān)精神，切實(shí)有效地開(kāi)展財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，不斷完善并有效執(zhí)行梅花傘業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）財(cái)務(wù)管理制度，提高財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)，進(jìn)一步提升公司規(guī)范運(yùn)作水平，2012年3月28日，公司制訂了《關(guān)于開(kāi)展規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)的工作方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《工作方案》”)，并成立專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組。公司在財(cái)務(wù)管理組織架構(gòu)和人員配置、會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作規(guī)范性、資金管理和控制、財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算制度建設(shè)和執(zhí)行、財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)使用和控制、母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理和控制等方面的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作較為規(guī)范，同時(shí)按相關(guān)文件的要求也存在一定不足之處需進(jìn)一步加以完善，公司為此提出整改措施、整改期限和整改責(zé)任人，認(rèn)真加以落實(shí)。公司日常票據(jù)主要有支票和銀行承兌匯票。公司實(shí)際控制人為公司董事長(zhǎng)，有權(quán)查閱財(cái)務(wù)信息，但沒(méi)有修改公司財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的權(quán)限。母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員的管理情況子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理為子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，子公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由母公司聘任或由母公司委派。公司財(cái)務(wù)制度執(zhí)行由公司財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)制定及修改，由總經(jīng)理復(fù)核，董事會(huì)批準(zhǔn)的分級(jí)審核制度。整改期限：2012年6月30日前整改責(zé)任人：財(cái)務(wù)總監(jiān)（三）資金管理和控制情況公司制定了資金管理的相關(guān)制度，貨幣資金日常管理由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)，財(cái)務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)公司資金的統(tǒng)籌、融資及貨款支付的審批。公司審計(jì)部按照董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)及工作方案的要求，制訂審計(jì)計(jì)劃并及時(shí)開(kāi)展審計(jì)。⑤人力資源信息。實(shí)際與計(jì)劃的差異分析，以預(yù)算作為比較的基礎(chǔ)，實(shí)際和預(yù)算的差異，有時(shí)是預(yù)算不合理造成的，不是在執(zhí)行過(guò)程中有什么問(wèn)題。作為考核公司獲利能力的指標(biāo)。本文主要從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限，及財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改進(jìn)三方面進(jìn)行闡述。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類(lèi)，按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。這其中，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是必不可少的組成部分。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能快速適應(yīng)企業(yè)外部環(huán)境的變化，必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)某種風(fēng)險(xiǎn)。留存收益直接影響企業(yè)的再投資規(guī)模和技術(shù)更新改造能力。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn), 企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)對(duì)不斷變化的宏觀(guān)環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析研究, 把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律, 并制定多種應(yīng)變措施。根據(jù)總杠桿、經(jīng)營(yíng)杠桿和籌資杠桿三者之間的相互關(guān)系，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)可在一定水平上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度較高的融資組合方式，但經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高的企業(yè)則宜在較低的程度上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度有限的融資組合，從而控制企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。付出一定代價(jià)之后把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他組織等方式。她分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和控制原則，進(jìn)而提出了防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策并結(jié)合房地產(chǎn)業(yè)談了該行業(yè)應(yīng)采取的措施。對(duì)外投資主要是證券投資，一般通過(guò)期望投資收益（率）偏離實(shí)際投資收益（率）的可能性和幅度來(lái)估量所面臨風(fēng)險(xiǎn)的大小。而回收時(shí)間和金額的不確定性就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別四川大學(xué)工商管理學(xué)院劉凡玲在2006年12月發(fā)行的《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》上發(fā)表《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與控制》，她認(rèn)為一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和特征（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期的收益發(fā)生偏離，進(jìn)而造成企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能?；I資風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)企業(yè)存在資金周轉(zhuǎn)不足時(shí)往往會(huì)采取各種途徑籌措資金，但是受資金來(lái)源渠道和還款期限的限制，企業(yè)籌資過(guò)程中也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，如: 籌資的成本高，負(fù)債比率過(guò)高，償債期限不合理等。通過(guò)對(duì)自有資金收益率指標(biāo)的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，及時(shí)調(diào)整籌資決策。這一指標(biāo)能很好地反映公司的資金管理水平。將不同的債務(wù)按期限合理搭配，以減少償還債務(wù)的壓力，保證企業(yè)資金周轉(zhuǎn)順暢。因此，需要正確選擇籌資方式，選擇標(biāo)準(zhǔn)是方案的經(jīng)濟(jì)性和安全性。F（四）加強(qiáng)對(duì)存貨與應(yīng)收賬款的管理, 防范存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。capital expenditures measure captial intensity as well as growth and operatingprofit volatilityserve as measures of the timeliness and riskiness of cash understand how financial factors affect firm risk,we examinetotal debt,debtmaturity,dividend payouts,and holdings of cash and shortterm primary resuit or our analysis is surpriing:factors determining economic risk for a typical pany exlain the vast majority of the varation in equity ,measures of implied financial leverage are much lower than observed debt , in our sample covering 19642008 average actual net financial(market)leverage is pared to our estimates of between and (depending on model specification and estimation technique).This suggests that firms may undertake other financial policise to manage financial risk and thus lower effective leverage to nearly negligible policies might include dynamically adjusting financial variables such as debt levels,debt maturity,or cash holdings(see,for example , Acharya,Almeida,and Campello,2007).In addition,many firms also utilize explicit financial risk management techniques such as the use of financial dervatives,contractual arrangements with investors( of credit,call provisions in debt contracts ,or contingencies in supplier contracts),spcial purpose vehicles(SPVs),or other alternative risk transfer effects of our eomic risk factors on equity volatility are generally