【正文】 農(nóng)民家庭還是以儲蓄投資理財方式進行理財，以儲蓄為主的理財方式占主導地位。建議在投資股票市場的同時，保持少量債券、基金等其他資產(chǎn)配置，當然儲蓄也是必不可少的。烏魯木齊縣應(yīng)按照“非禁即入”的原則，以“投、融、建、管、還”一體化為目標，制定更加符合烏魯木齊縣實際的資產(chǎn)、資本運作政策措施，鼓勵和吸引社會資本投資建設(shè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施［41］。政府應(yīng)該進一步推進“三下鄉(xiāng)”活動，尤其是科技下鄉(xiāng)和文化下鄉(xiāng)活動。單一合作的方式目前仍然是農(nóng)村基層金融組織的產(chǎn)權(quán)形式，現(xiàn)行單一的合作方式既不能符合農(nóng)村產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需求，又與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的需求不相適應(yīng)，同時單一的合作方式也是由于缺乏競爭力而導致效率低下。金融市場和居民理財關(guān)系十分密切：金融市場是居民籌資和投資的場所。在農(nóng)民家庭間，由于農(nóng)民的文化程度低，普遍缺乏專業(yè)的理財知識，對專業(yè)的理財機構(gòu)和理財中介心存疑惑，不夠信任。對于金融機構(gòu)的宣傳本身就沒有任何的認識能力或者說認識是很有限的，在大多數(shù)情況下，只是通過周圍認識的人介紹去了解金融機構(gòu)，不愿去關(guān)注金融機構(gòu)及相關(guān)的理財信息和理財產(chǎn)品。把一年的支出預(yù)算完，還剩多少可以用于儲蓄或者用于理財投資。 農(nóng)民理財模式分析從烏魯木齊縣農(nóng)民理財產(chǎn)品選擇的情況來看，農(nóng)民選擇的理財產(chǎn)品種類相對來說是比較單一的，只有儲蓄、養(yǎng)老保險、基金、民間借貸和房產(chǎn)這四種，根據(jù)他們的家庭收入、年齡、學歷不同農(nóng)戶有不同類型的理財模式偏向。民間借貸是農(nóng)民理財中特有的理財方式，廣泛存在于農(nóng)村地區(qū)，是個人之間的一種融資渠道，遵循資源互助、誠實信用原則，在雙方同意的情況下，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不能超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率的四倍。 表41 烏魯木齊縣農(nóng)戶理財信息來源信息來源電視廣播報刊書籍金融機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)他人推薦樣本數(shù)431521988比例%%%%%調(diào)查結(jié)果顯示，烏魯木齊縣農(nóng)戶得知理財途徑的方法主要有電視廣播、報刊書籍、及融機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)以及他人推薦。那么，居民的儲蓄也會隨著國民收入的增加而增加［17］。綜上所述，烏魯木齊縣農(nóng)民收入水平相比較新疆全區(qū)還是比較富裕的，主要是因為烏魯木齊縣依附于烏魯木齊市，由于烏魯木齊市經(jīng)濟的發(fā)展帶動了烏魯木齊縣的經(jīng)濟發(fā)展，使得2010年農(nóng)民人均純收入達到7521元，可見農(nóng)民的生活發(fā)生了翻天覆地的變化。農(nóng)民的財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入也在不斷的提高。 本文的創(chuàng)新之處在于：目前國內(nèi)關(guān)于居民理財方面的文獻比較少，研究農(nóng)民家庭理財?shù)念I(lǐng)域基本上是空白。通過對烏魯木齊縣兩個鎮(zhèn)，一個鄉(xiāng)的抽樣調(diào)查，充分了解了農(nóng)戶的收入、消費、投資的理財產(chǎn)品等狀況，進一步分析農(nóng)戶投資理財?shù)姆绞胶陀绊戅r(nóng)戶進行理財?shù)囊蛩?，對農(nóng)戶的投資理財給出合理的對策和建議。湯姆夏普提出的資本資產(chǎn)定價理論。投資組合理論在傳統(tǒng)投資回報的基礎(chǔ)上第一次提出了風險性的概念，認為風險是整個投資過程中的重心，而非回報［3］。生命周期理論中指出，人的消費是為了一生的效用最大化［1］。 研究意義中國是一個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)民占全國總?cè)丝诘?0%，農(nóng)民收入問題與我國總體經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實息息相關(guān)，增收的重點是讓農(nóng)民口袋里的錢多起來，讓農(nóng)民把自己的積蓄進行合理的投資，農(nóng)民手中的嫌錢多了起來，對“錢生錢”就會很有興趣，但是大多數(shù)農(nóng)民缺乏基本的理財知識，手中的財富不能夠得到充分利用。 由于本人的研究能力和學識有限，本文的研究還不完全成熟，其中還有不少缺陷和不足，希望得到專家、老師、同學的評判指正。對本研究提供過幫助和做出過貢獻的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。作 者 簽 名：　　 　 　　日　 期：　　 　 　　 指導教師簽名：　　 　 　　 日　　期：　　 　 　　 使用授權(quán)說明本人完全了解 大學關(guān)于收集、保存、使用畢業(yè)設(shè)計（論文）的規(guī)定，即：按照學校要求提交畢業(yè)設(shè)計（論文）的印刷本和電子版本；學校有權(quán)保存畢業(yè)設(shè)計（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務(wù)；學?？梢圆捎糜坝?、縮印、數(shù)字化或其它復制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學?？梢怨颊撐牡牟糠只蛉績?nèi)容。關(guān)鍵詞：烏魯木齊縣；農(nóng)民理財；農(nóng)民家庭；需求Study on Financial Management of Rural households in Urumqi CountyAbstractWith the gradual increase in the ine of farmers , farmers39。因此渴望得到更多的理財指導成了很多農(nóng)民的心聲。莫迪利亞尼另外一個突出貢獻是他和美國經(jīng)濟家 M并且論證了通過有選擇性地投資組合，能夠有效地降低風險的觀點，這個理論進一步演變成為現(xiàn)代金融投資組合理論的基礎(chǔ)。這些理論為以后更多的外國學者進行個人理財業(yè)務(wù)的研究提供了一定的理論基礎(chǔ)。道尼（Tom Downey)的，《標準普爾教你做好個人理財》（2006）本書詳細闡述了各種理財方式、投資工具、投資觀念等方面的內(nèi)容，為正在投資理財迷途中的人們提供了投資理財?shù)闹匾瓌t和成功之道［9］。具體內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排如下：第1章 ：緒論。本文針對這一空白領(lǐng)域進行了調(diào)查問卷分析，分析了目前農(nóng)民家庭的理財品種及理財組合選擇，進一步分析了制約農(nóng)民家庭理財?shù)挠绊懸蛩?，并對農(nóng)民家庭以后的理財提出了合理的建議。2010年烏魯木齊縣農(nóng)民財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入為441元，比2005年增長了46%，由于農(nóng)村外出務(wù)工人員數(shù)量的不斷增多，很多外出務(wù)工人員將自己的土地承租出去獲得收入，還有很多農(nóng)民把房屋出租給外來務(wù)工人員獲得的收入，都是財產(chǎn)性收入。 農(nóng)民家庭房產(chǎn)情況分析房產(chǎn)對于農(nóng)民來說是極其重要的，房產(chǎn)折舊率低并且不具有流轉(zhuǎn)的特點。 表32烏魯木齊縣農(nóng)民家庭儲蓄情況 單位：億元統(tǒng)計指標 2005年2006年2007年2008年2009年2010年經(jīng)濟總收入儲蓄儲蓄的增長率%%%%%資料來源：由《烏魯木齊縣統(tǒng)計年鑒2005年2010年》整理得由表32中我們可以看出烏魯木齊縣農(nóng)戶的儲蓄隨著全縣農(nóng)民經(jīng)濟總收入的增加呈現(xiàn)出不斷增加的趨勢。%的農(nóng)戶的理財信息是從電視廣播中獲取的；其次獲取理財途徑的方法是農(nóng)戶在金融機構(gòu)存取款時，金融機構(gòu)人員介紹的，%；另外有小部分農(nóng)戶是通過報刊書籍、網(wǎng)絡(luò)等途徑了解到理財?shù)模?、%，有一半的農(nóng)民家庭理財是通過親戚朋友介紹的，所占比重為50%可見在農(nóng)村盲目跟風理財?shù)默F(xiàn)象是很普遍的。由于農(nóng)民收入水平不均衡，農(nóng)民有的資金緊缺，有的農(nóng)民手中閑散資金多，而當農(nóng)民自己的資金不能滿足生活和生產(chǎn)需要時，民間借貸就起著這種調(diào)節(jié)作用。根據(jù)烏魯木齊縣農(nóng)民理財產(chǎn)品的選擇可以總結(jié)出以下三種理財組合模式：儲蓄+養(yǎng)老保險，儲蓄+民間借貸，儲蓄+基金，儲蓄+房產(chǎn)。圖42 烏魯木齊縣經(jīng)濟總收入與農(nóng)戶儲蓄存款狀況從圖42農(nóng)民的儲蓄狀況和經(jīng)濟收入可以看出，隨著新疆GDP不斷上升，國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，烏魯木齊縣農(nóng)民的收入也在不斷的上升，到2010年農(nóng)民純收入增加到7521 元，農(nóng)民的收入總額是不斷的上升，同時農(nóng)民的儲蓄及理財狀況也在變化。因此，可以根據(jù)調(diào)查結(jié)果推斷出，高學歷的農(nóng)民的理財意識要比低學歷農(nóng)民的理財意識更加的明顯，更加有意識去選擇理財產(chǎn)品。導致農(nóng)村居民跟風現(xiàn)象比較嚴重，大多更愿意跟隨親戚朋友或者是鄰里的選擇來進行自己的理財投資，往往忽略了自身的實際情況。居民籌資包括貸款、進行票據(jù)貼現(xiàn)等；融資包括居民購買股票、債券等；居民通過金融市場使長短期資金相互轉(zhuǎn)化，居民持有的股票、債券等長期投資，通過市場轉(zhuǎn)賣變現(xiàn)，轉(zhuǎn)化成的短期資金，以短期資金在金融市場上購買股票、債券等，又使短期資金轉(zhuǎn)化成長期資金；金融市場是為居民提供有關(guān)信息的場所［29］。因為政府是農(nóng)村金融體制創(chuàng)新的主要力量，所以對于不同地域的發(fā)展水平要去推進多元化農(nóng)村金融組織形式的建立，政府應(yīng)該采取不同的方式，有區(qū)別的對待。 金融機構(gòu)支持 增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，搭建理財平臺農(nóng)民的專業(yè)理財知識欠缺，承受風險的能力很弱，各級經(jīng)融機構(gòu)應(yīng)該積極帶頭在農(nóng)村搭建金融理財服務(wù)平臺，加強理財宣傳力度既可以幫助農(nóng)民提高理財意識，又能拓寬金融機構(gòu)本身的業(yè)務(wù)渠道［38］。做實做強縣財潤公司和縣土地儲備中心，充分發(fā)揮融資平臺和經(jīng)營土地資產(chǎn)的功能作用。中年階段是家庭收入主導者，年齡一般在4050歲之間，但是也有特殊情況。作為收入水平較低的群體而言，農(nóng)民家庭必須根據(jù)自身的需要及條件，改變理財?shù)挠^念、提高對理財?shù)恼J識和理財技巧；讓農(nóng)民家庭了解理財?shù)睦c弊，合理分配收入用于消費和理財?shù)谋壤?；理財手段不斷多元化，依靠這些因素實現(xiàn)農(nóng)民家庭理財?shù)哪繕?。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)影響農(nóng)民家庭理財?shù)闹饕蛩厥羌彝ナ杖胨?、家庭成員素質(zhì)、文化水平以及國家的政策與市場引導等諸多因素制約著。對于青年家庭而言，證券市場尤其是股票市場是投資的重點，雖然股市短期波動大，但是愿意而且相信自己有足夠的能力來承擔經(jīng)濟損失，又因為在短期內(nèi)沒有資金兌付壓力，并且注重高回報［43］。金融機構(gòu)應(yīng)該進一步放開農(nóng)村區(qū)域代理開放式基金及分紅保險等理財產(chǎn)品。針對違法的理財渠道，政府應(yīng)該加大打擊力度，沒收不正當收入，遏制不良風氣的傳播，對農(nóng)民采取教育和引導的方式，引導農(nóng)民家庭走上持續(xù)發(fā)展的道路［37］。首先需要重點改革的是農(nóng)村金融組織的產(chǎn)權(quán)制度和農(nóng)村金融組織的治理結(jié)構(gòu)。金融市場是資金供應(yīng)者和資金需求這雙方借助信用工具融通資金達成交易的場所。另外，某些投資者會認為有某些同一群體中的人必定是具有信息優(yōu)勢的，所以就將自己的投資行動向該部分人看齊，這種行為也導致了“羊群效應(yīng)”的出現(xiàn)。從調(diào)查的結(jié)果分析可以得出，高學歷農(nóng)民之所以能接受金融機構(gòu)，是由于他在接受高等教育的過程中，接觸過理財知識，對金融機構(gòu)有一定的認識，并且會關(guān)注相關(guān)的理財產(chǎn)品和理財信息；而低學歷的農(nóng)民由于沒有受過高等教育，自身知識上有一定的缺陷，對金融機構(gòu)沒有認識或者說認識極少，也就是說他們除了對銀行是取錢存錢的地方外，對銀行的某些中間業(yè)務(wù)就根本不了解。農(nóng)民一年的收入能不能滿足他的支出。農(nóng)民普遍認為城里的教育質(zhì)量要比農(nóng)村的教育質(zhì)量要高的多，很多農(nóng)民想方設(shè)法的讓自己的孩子在大城市里上學，因此他們選擇了投資房產(chǎn)，為了使自己的孩子能夠受到更好的教育。 民間借貸民間借貸還是相當受歡迎的，%的農(nóng)民選擇了民間借貸。 烏魯木齊縣農(nóng)民家庭目前理財產(chǎn)品的選擇分析 農(nóng)民家庭理財信息的來源 農(nóng)戶理財信息的來源多種多樣，有電視廣播、報刊書籍、網(wǎng)絡(luò)、金融機構(gòu)的宣傳及他人推薦等。儲蓄本質(zhì)上就是隨著收入的增加而增加的。1990年、1993年和1999年烏魯木齊縣農(nóng)民人均純收入和新疆水平基本一致；自1999年以后烏魯木齊縣農(nóng)民的收入持續(xù)高于新疆農(nóng)民純收入，1999年烏魯木齊縣農(nóng)民人均純收入比新疆全區(qū)農(nóng)民純收入高出686元，；，高出新疆全區(qū)農(nóng)民人均純收入1969元；；2008年烏魯木齊縣農(nóng)民人均收收入高出新疆全區(qū)2415元；到2010年烏魯木齊縣農(nóng)民人均純收入達到了7521元，比新疆全區(qū)2878元。烏魯木齊縣農(nóng)民農(nóng)忙之外主要是依靠經(jīng)營“農(nóng)家樂”、“牧家樂”獲取收入，由于城市污染越來越嚴重，很多城市居民在閑暇時間駕車到農(nóng)村，“農(nóng)家樂”、“牧家樂”越來越受到人們的青睞，拉動了農(nóng)民家庭經(jīng)營性收入不斷提高，2010年農(nóng)民家庭經(jīng)營純收入為5289元，%。只有把定性與定量分析法結(jié)合起來綜合運用，圖文并茂，并在研究過程中不斷加以完善，才能達到為研究內(nèi)容服務(wù)的目的。 研究內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排 本文主要研究的是新疆烏魯木齊縣農(nóng)戶理財?shù)默F(xiàn)狀。高夫，美國花旗銀行亞洲財富管理團隊在《花旗銀行引領(lǐng)您構(gòu)筑個人財富》一書中是這樣認為的：個人理財規(guī)劃在人生各個階段各不相同，首先要做好財務(wù)規(guī)劃的起點和目標，投資品種分為股票投資或股權(quán)投資，政府債券和企業(yè)債券、共同基金、房地產(chǎn)等，需要獲得專業(yè)性幫助，用壽險作為保障，而把投資組合的30%至80%放在債券上從而能夠獲得較穩(wěn)定的收益［8］。莫迪利阿尼的生命周期理論、美國著名學者馬科維茨的投資組合理論以及威廉投資組合理論是由若干種證券組成的投資組合，其收益水平是這些證券總收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風險不是這些證券總風險的加權(quán)平均風險，用投資組合的方法能降低非系統(tǒng)性風險。安東（Albert Ando）在 50 年代共同提出的，其中，莫迪利亞尼做出了尤為突出的貢獻，因此他獲得了諾貝爾經(jīng)濟學獎。當農(nóng)民家庭收入在不斷增加的大好前景之中，人們對理財?shù)男枨笠仓g增大，與此同時，農(nóng)民家庭理財?shù)慕鹑跈C構(gòu)的完善也將是三農(nóng)問題中需要去重視和解決的一個刻不容緩的問題，農(nóng)民家庭理財需求的不斷滿足，將會是農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)中的新興問題。最后，本文從政府方面、金融機構(gòu)方面和農(nóng)民自身理財素質(zhì)方面給出了合理的對策建議。盡我所知，除文中特別加以標注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機構(gòu)的學位或?qū)W歷而使用過的材料。作者簽名：　　 　 　　 日　 期：　　 　 　　 學位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導師的指導下獨立進行研究所取得的研究成果。 standard of living also will be significantly improved , more and more available funds , most people simply choose the funds stored in the bank used to oldage . As prices continue to rise in recent years , Bank deposits negative interest of the rapidly shrinking peasant family assets , the financial problem has been highlighted , farmers finance is a priority .First