【正文】 專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有資格的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。 ? 有利因素 ： 《 關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見(jiàn) 》 （ 2023）提出，深化農(nóng)村土地制度改革。 LOGO 具體做法 ? 貸前調(diào)查：選取抵押物。不管是土地產(chǎn)權(quán)的分層還是抵押物屬性的構(gòu)建或者是平臺(tái)公司的成立，都是政府介入推動(dòng)的結(jié)果。 ? 基本做法：在不改變現(xiàn)行農(nóng)村土地所有權(quán)性質(zhì)和土地農(nóng)業(yè)用途的前提下，農(nóng)戶、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)及其他主體（以下統(tǒng)稱(chēng)借款人），將部分土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)給由政府注資成立的具有農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的物權(quán)融資有限責(zé)任公司（以下統(tǒng)稱(chēng)物權(quán)公司），并用該部分土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的預(yù)期收益作為還款保證。 ? 公司到該公司注冊(cè)地址的工商局辦理股權(quán)質(zhì)押登記，并提供該公司企業(yè)執(zhí)照、法人身份證以及股東會(huì)決議，并出具了質(zhì)押登記表。該商鋪評(píng)估總價(jià) 700余萬(wàn)元，但實(shí)際拍賣(mài)底價(jià)僅 500余萬(wàn)元，且數(shù)次拍賣(mài)均流拍。經(jīng)查驗(yàn)本人基本信息、工稅合同、銀行流水和三個(gè)股東授權(quán)協(xié)議書(shū)，該項(xiàng)目已投資 1000萬(wàn)元左右，土地、城建、工商、電力等部門(mén)手續(xù)合法，期限有效。小貸公司對(duì)該住房采取 “ 不動(dòng)產(chǎn)順位抵押 ” ， 發(fā)放旅行社法人代表經(jīng)營(yíng)性貸款 40萬(wàn)元。 LOGO 五、抵押貸款授信防范設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)防范 ? 傳統(tǒng)的抵押類(lèi)貸款產(chǎn)品不是小額貸款產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的主要方向與領(lǐng)域： ? 商業(yè)銀行的人講，如果小額貸款公司跟銀行做的是同質(zhì)化的抵押貸款，恐怕是做不過(guò)銀行。 ? 操作流程如下： ? （ 1）組織宣傳：由村委會(huì)負(fù)責(zé)宣傳支農(nóng)信貸的意義與程序，并組織群眾提出貸款申請(qǐng)。 ? （三）公司接件后原則上一個(gè)工作日內(nèi)完成審批立即通知銀行和企業(yè)，并簽訂借款合同。 ? 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與辦理流程： ? （一）企業(yè)客戶有資金需求時(shí)，可提供土地使用權(quán)出讓合同、支付土地出讓金憑據(jù)、廠房承建合同、支付建造廠房款項(xiàng)憑據(jù)、機(jī)器設(shè)備購(gòu)置憑據(jù)等資料向公司提出書(shū)面借款申請(qǐng)。 ? ，聯(lián)保體所有成員應(yīng)共同與本公司簽署擔(dān)保合同。此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可采用融通倉(cāng)融資模式對(duì)其進(jìn)行授信。 ? 將傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈結(jié)算及融資方式創(chuàng)新性的移植到網(wǎng)上企業(yè)銀行，全面提升供應(yīng)鏈企業(yè)的收付款、對(duì)賬、結(jié)算及融資的效率及質(zhì)量，為解決供應(yīng)鏈企業(yè)的協(xié)同發(fā)展、中小企業(yè)的融資困境提供全面支持。 ? 目前存貨質(zhì)押的融資方式主要有以下兩種：一是以企業(yè)存放于自有倉(cāng)庫(kù)中的或者是交予第三方倉(cāng)儲(chǔ)公司的現(xiàn)有存貨作為抵押物。 ? 供應(yīng)鏈?zhǔn)谛拍Ｊ剑? ☆ 應(yīng)收賬款模式、 ☆ 庫(kù)存貸款模式、 ☆ 訂單貸款模式和 ☆ 預(yù)付款貸款模式 ☆ 。 ? 應(yīng)收賬款債務(wù)人行使 抵銷(xiāo)權(quán) 。 ? 訂單融資模式具有兩方面的特點(diǎn)： 首先，訂單的真實(shí)性和可靠性是這種融資模式成功的關(guān)鍵點(diǎn)； 其次，訂單是供應(yīng)商獲得貸款的依據(jù)。 ? 在這種模式中，下游融資購(gòu)貨商不必一次性支付全部貨款，即可從指定倉(cāng)庫(kù)中分批提取貨物并用未來(lái)的銷(xiāo)售收入分次償還金融機(jī)構(gòu)的貸款；上游核心供應(yīng)商將倉(cāng)單抵押至金融機(jī)構(gòu)，并承諾一旦下游購(gòu)貨商出現(xiàn)無(wú)法支付貸款時(shí)對(duì)剩余的貨物進(jìn)行回購(gòu)。聯(lián)保體由企業(yè)自主結(jié)合或由行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)、中小企業(yè)局和開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)等機(jī)構(gòu)牽頭組建，本公司各級(jí)機(jī)構(gòu)不得牽頭或參與聯(lián)保體的組建。另外，過(guò)橋貸款客戶均為銀行客戶，經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況都相對(duì)較好；過(guò)橋貸款期限短， 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 LOGO ☆ 放大貸款授信 ? 放大貸款：指經(jīng)營(yíng)良好的客戶因銀行抵押率限制無(wú)法獲得目標(biāo)融資額度，而以資產(chǎn)抵押 +股權(quán)質(zhì)押 +信用的方式放大的貸款額度。 LOGO 2.“公司 +信用村 +客戶 ” 模式 ? 通過(guò)信用村實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)戶整體授信。 LOGO 4.“公司 +專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)十客戶 ” 模式 ? 該模式以專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)為平臺(tái)，積極與市場(chǎng)管理層溝通協(xié)調(diào)、借助專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)了解業(yè)主生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、社會(huì)信譽(yù)等方面的信息，為業(yè)主貸款提供信用保證。 ? 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與產(chǎn)品設(shè)計(jì) ：在對(duì)企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和財(cái)務(wù)考察后，公司發(fā)現(xiàn)該企業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地的土地、房產(chǎn)、設(shè)備均為租賃，無(wú)法提供有效的抵押擔(dān)保手續(xù)，這也是企業(yè)申請(qǐng)銀行融資時(shí)的主要障礙。 ? 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與產(chǎn)品設(shè)計(jì)：小額貸款公司在考察了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和物業(yè)租賃狀況后，認(rèn)為該公司擁有較穩(wěn)定的租賃費(fèi)收入，租賃客戶中也有具備一定資金實(shí)力的知名企業(yè)。 LOGO ? 案例：甲向小貸公司申請(qǐng)金額 200萬(wàn)元、為期 2個(gè)月的臨時(shí)借款。在房產(chǎn)市場(chǎng)中，二手商鋪交易量遠(yuǎn)低于住宅，因?yàn)樽≌亩衷俳灰?、出租遠(yuǎn)比商鋪容易，且交易成本較低。 ? 產(chǎn)品的政策支持： 《 河北省促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展辦法 》 （辦字 [2023]155號(hào)） ()； 《 河北省專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款管理暫行辦法 》 （ ）；江蘇省政府辦公廳 《 關(guān)于開(kāi)展科技小額貸款公司試點(diǎn)的意見(jiàn) 》 （蘇政辦發(fā) [2023]103號(hào)）。一旦農(nóng)戶不能按時(shí)歸還，則由平臺(tái)公司代農(nóng)戶歸還，其歸還資金可來(lái)源于農(nóng)戶轉(zhuǎn)讓土地的收益、公司自身的資本金以及專(zhuān)項(xiàng)保障基金。 LOGO 4. “抵押 +保險(xiǎn) ” 養(yǎng)殖模式案例分析 ? 某食品股份有限公司是集飼料加工、養(yǎng)豬生產(chǎn)、屠宰加工為一體的大型現(xiàn)代化農(nóng)牧企業(yè)。 LOGO 貸后監(jiān)控：實(shí)行駐企監(jiān)管制度。 ? 由于有 1700萬(wàn)元的普通級(jí)信貸資產(chǎn)實(shí)行定向銷(xiāo)售，所以機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者能夠買(mǎi)到的只有 1億元。 LOGO 資產(chǎn)證券化的基本結(jié)構(gòu) LOGO LOGO 演講完畢，謝謝觀看！ 。三家小貸公司拿出銷(xiāo)售的信貸資產(chǎn)，均分為優(yōu)先級(jí)和普通級(jí)，其中優(yōu)先級(jí)又分為三個(gè)月投資期限、六個(gè)月投資期限兩種。 ? 《 保險(xiǎn)合同 》 中明確規(guī)定，貸款銀行為種豬保險(xiǎn)理賠的第一受益人。其要點(diǎn)： ? 養(yǎng)殖互保組簽訂互相擔(dān)保協(xié)議； ? 牧場(chǎng)為養(yǎng)殖戶貸款簽訂擔(dān)保承諾書(shū)； ? 財(cái)險(xiǎn)沽源支公司對(duì)養(yǎng)殖戶的奶牛辦理保險(xiǎn)，保險(xiǎn)單作為貸款抵押附件； ? 會(huì)員用國(guó)家惠農(nóng)補(bǔ)貼資金信通卡作貸款抵押。 ? 既然土地收益權(quán)擔(dān)保貸款在法律上行得通，采取什么模式？ ? 一是搭建 “ 土地收益權(quán)保證貸款 ” 模式。 ? 股權(quán)投資基金 (PE基金 )：指以非公開(kāi)方式向特定對(duì)象募集設(shè)立的對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并提供增值服務(wù)的非證券類(lèi)投資基金。數(shù)次流拍意味著如無(wú)其他資產(chǎn)追索，損失已成定局。 ? 最重要有兩點(diǎn)：一是，需該企業(yè)出具一份承諾書(shū)，承諾在該匯票到期日前必須贖回；二是，出具一份保證書(shū)，保證在質(zhì)押期間若有任何經(jīng)濟(jì)糾紛都由該企業(yè)負(fù)責(zé)。第三， “ 順位抵押房產(chǎn) ” 的第一順位抵押人抵押率控制在 40%以下時(shí)，其資產(chǎn)變現(xiàn)具有一定的可行性，為借款人提供了較好的還款保障。總體而言，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況正常，效益良好。 LOGO 3.“公司 +專(zhuān)業(yè)實(shí)體公司 +客戶 ” 模式 ? 該模式是指公司與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)合作，對(duì)龍頭企業(yè)的訂單農(nóng)戶發(fā)放貸款支持其生產(chǎn)，龍頭企業(yè)為農(nóng)戶提供擔(dān)保。聯(lián)保小組成員出現(xiàn)不良貸款的，在不良貸款清償前停止對(duì)小組所有成員發(fā)放貸款。 ? （四）放款到銀行指定的企業(yè)賬戶。 LOGO ☆ 過(guò)橋貸款：小額貸款公司的變異 ? 集體變異：過(guò)橋貸款業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn) ：一方面，該業(yè)務(wù)可促使聯(lián)保體內(nèi)借款企業(yè)相互監(jiān)督和橫向約束，解決小企業(yè)抵（質(zhì)）押物不足和信息不對(duì)稱(chēng)等難題，滿足其融資需求；另一方面，該業(yè)務(wù)由多家企業(yè)互相擔(dān)保，存在一定程度風(fēng)險(xiǎn)放大因素，也是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求較高的業(yè)務(wù)。 LOGO 網(wǎng)絡(luò)應(yīng)收賬款融資 LOGO ：未來(lái)貨權(quán)融資模式分析 ? 很多情況下，企業(yè)支付貨款之后在一定時(shí)期內(nèi)往往不能收到現(xiàn)貨，但它實(shí)際上擁有了對(duì)這批貨物的未來(lái)貨權(quán)。 LOGO （三）訂單授信方案設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)防范 ? 訂單貸款產(chǎn)品的產(chǎn)生： ? 訂單融資它能為企業(yè)提供從接到訂單后組織生產(chǎn)到收回銷(xiāo)售回款全程總的資金需求。 ? 在這種情況下，商業(yè)銀行可以利用核心企業(yè)對(duì)上游企業(yè)的擔(dān)保或者通過(guò)保有對(duì)應(yīng)收賬款付款人的追索權(quán)，提高上游企業(yè)的信用等級(jí)，進(jìn)而對(duì)上游企業(yè)發(fā)放貸款。近年來(lái)出口業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，2023年出口額 500萬(wàn)美元，收匯 350萬(wàn)美元。這兩種方式都以存貨作為質(zhì)押實(shí)現(xiàn)融資。 ? 供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵是物流、資金流、信息流、商流四流合一。 ? 在這種模式中，抵押貨物的貶值風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。 ? 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與辦理流程 ： ? （一）企業(yè)客戶有過(guò)橋資金需求時(shí)，可隨時(shí)協(xié)同客戶經(jīng)理或直接向公司聯(lián)系并提出書(shū)面借款申請(qǐng)。 ? （三）企業(yè)完善申請(qǐng)手續(xù)后一天辦妥貸款審批及放款。 LOGO 四、平臺(tái)貸款授信防范設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)防范 ? 1.“公司 +小組聯(lián)保小組 +客戶 ” 模式： ? 采用該模式，借款人可以遵循 “ 自愿組合、誠(chéng)實(shí)守信、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) ” 的原則組成聯(lián)保貸款小組申請(qǐng)貸款。對(duì)提出貸款申請(qǐng)的村民進(jìn)行評(píng)審，考察范圍包括：借款人是否有不良借款記錄、幾款的個(gè)人債務(wù)情況等，在評(píng)審結(jié)束