【正文】 ?（ 2）標(biāo)準(zhǔn)法。 （ 1）一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量 ?用于資本計(jì)量的一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，商業(yè)銀行持有的有效期應(yīng)為 10各交易日。 ?主要針對(duì)交易賬戶內(nèi)的股票和股票衍生工具頭寸承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，涉及產(chǎn)品包括交易所上市或交易的股票、類似股票（而不是類似債券）進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券，或股票衍生工具 ?股票風(fēng)險(xiǎn)分為股票風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)，其資本計(jì)提比率都為 8%。 ?（ 2）后臺(tái)和前臺(tái)所需的頭寸報(bào)告，應(yīng)當(dāng)每日提供，并完好打印、存檔、保管。 ?優(yōu)點(diǎn)： 對(duì)未來(lái)?yè)p失的事前預(yù)測(cè) ，考慮不同的風(fēng)險(xiǎn)因素、不同投資組合（產(chǎn)品）之間風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，具有傳統(tǒng)計(jì)量方法不具備的特性和優(yōu)勢(shì)。 （ Duration Analysis） ?也稱為 持續(xù)期分析或期限彈性分析 ，也是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債利率敏感度進(jìn)行分析的重要方法， 主要用于衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響 。 ?資產(chǎn)負(fù)債久期缺口的 絕對(duì)值越大 ，銀行整體市場(chǎng)價(jià)值對(duì)利率的敏感度就越高 ，因而 整體的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也越大 。 分別采用以上三種方法計(jì)算總外匯敞口頭寸 : ? 累計(jì)總敞口頭寸為 : 50 + 100 + 150 +20 + 180 =500 ? 凈總敞口頭寸為 : (50 + 100 + 150) (20 + 180) = 100 ? 短邊法先計(jì)算出凈多頭頭寸之和為 : 50 + 100 + 150 = 300 ，凈空頭頭寸之和為 :20 + 180 = 200 ，因?yàn)榍罢呓^對(duì)值較大，因此根據(jù)短邊法計(jì)算的外匯總敞口頭寸為 300。 ?包括結(jié)構(gòu)性敞口和非結(jié)構(gòu)性敞口 （ 2）根據(jù)不同類型 ?① 單幣種敞口頭寸：指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸、期權(quán)敞口頭寸以及其他敞口頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險(xiǎn)。 ?《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)》將金融資產(chǎn)劃分為四類 :以公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn) (Fair Value through Profit or Loss) 、 持有待售 (Available for Sale Assets) 、 持有到期的投資 (Held to Maturity Investments)、 貸款和應(yīng)收款 (Loans and Receivables)。除了在合約期間交 換各自的利息收入 外，通常還需要在互換交易的期初和期末 交換本金 。 ?收益率曲線的 斜率和形態(tài) 都可能發(fā)生 變化 (即出現(xiàn)收益率曲線的非平行移動(dòng) ) ， 對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生 不利影響 ，也稱 利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn) 。遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價(jià)值，其決定因素包括即期匯率、兩種貨幣之間的利率差、期限。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而降低，到期日當(dāng)天期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。( Book Value) ( 2) 市場(chǎng)價(jià)值 ?在評(píng)估基準(zhǔn)日，自愿的買賣雙方在知情、謹(jǐn)慎、非強(qiáng)迫的情況下通過(guò) 公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值 。 ?三是 短邊法 。 )( ????????P(2) 久期缺口 ( Duration Gap) ?久期同樣可以用來(lái) 對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感度 進(jìn)行分析。以該缺口乘以假定的利率變動(dòng)，即得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入變動(dòng)的大致影響。外匯敞口主要 來(lái)源于銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)中的貨幣金額和期限錯(cuò)配 。 ③蒙特卡羅模擬 ?是一種結(jié)構(gòu)化的模擬方法，通過(guò)產(chǎn)生一系列同模擬對(duì)象具有相同統(tǒng)計(jì)特征的隨機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)模擬未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)情況。 ? VaR值計(jì)量為核心市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法 ? ? 的要求 ? ?分別計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)、銀行整體的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)以及單獨(dú)計(jì)算期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)后，將這些風(fēng)險(xiǎn)類別計(jì)算獲得的資本要求簡(jiǎn)單相加。 ①利率風(fēng)險(xiǎn) ?收益率曲線方法，其變動(dòng)可進(jìn)一步劃分為一般風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn) ?A一般風(fēng)險(xiǎn) ：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、一般信用利差風(fēng)險(xiǎn) ?B特定風(fēng)險(xiǎn)將捕獲利率類金融工具的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)中所有剩余部分 ?C利率波動(dòng)率 ②匯率風(fēng)險(xiǎn)：主要包括匯率及其波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn) ③股票風(fēng)險(xiǎn)：一般股票風(fēng)險(xiǎn)和基于特定發(fā)行人的特定風(fēng)險(xiǎn)。 RAROC = 稅后凈利潤(rùn) / 經(jīng)濟(jì)資本 ?經(jīng)濟(jì)增加值是指 商業(yè)銀行在扣除資本成本之后所創(chuàng)造的價(jià)值增加 。 演講完畢，謝謝觀看！ 。 （ 2）自下而上法通常用于 當(dāng)期績(jī)效考核 。 ?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型是指根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管要求框架要求，基于一系列輸入要素，用于計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致未來(lái)潛在損失的金融數(shù)據(jù)，主要包括 VaR值等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、金融工具估值模型、市場(chǎng)數(shù)據(jù)構(gòu)建模型等。要求： ? 賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。 ?優(yōu)勢(shì)：透明度高、直觀、對(duì)系統(tǒng)要求相對(duì)較低，反映了風(fēng)險(xiǎn)因素統(tǒng)計(jì)規(guī)律，不需任何分布假設(shè)，可以全面反映風(fēng)險(xiǎn)因素和組合價(jià)值的各種關(guān)系，是基于全定價(jià)估值的模擬方法。 （ 2） 對(duì)于利率的大幅變動(dòng) （大于 1%），由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動(dòng)無(wú)法近似為線性關(guān)系，久 期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確 ，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。具體而言，就是將銀行的所有生息資產(chǎn)和付息負(fù)債按照重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段。 ?案例分析： 假設(shè)某 10 年期債券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為 102 元， 債券久期為 年， 當(dāng)前市場(chǎng)利率為 3% 。主要考慮不同貨幣匯率波動(dòng)的相關(guān)性，認(rèn)為多頭與空頭存在對(duì)沖效應(yīng)。一是普遍采取以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》為基礎(chǔ)，按照金融工具確認(rèn)和計(jì)量要求將資產(chǎn)分為四類，進(jìn)而按照產(chǎn)品線進(jìn)行會(huì)計(jì)科目設(shè)置；二是按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行賬戶和交易賬戶劃分的原則，對(duì)金融工具和商品頭寸劃定交易賬戶類別，通過(guò)交易管理系統(tǒng)的頭寸分類簿記和標(biāo)識(shí)予以明確，并專門設(shè)置會(huì)計(jì)科目；劃分完畢后，通過(guò)科目歸集和交易投資組合管理，實(shí)現(xiàn)與銀交易賬戶管理和資本計(jì)量的監(jiān)管要求相對(duì)應(yīng)。 (2) 期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分 。 ?在實(shí)踐中，交割日 (或稱起息日 )為交易日以后的 第二個(gè)工作日 。 2. 匯率風(fēng)險(xiǎn) ?匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于 匯率的不利變動(dòng) 而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，通常源于以下業(yè)務(wù)活動(dòng) : (1) 商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營(yíng)外匯交易， 不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等交易 。為擁有這樣的權(quán)利，期權(quán)買方 (Buyer)在購(gòu)買期權(quán)時(shí)，必須支付期權(quán)賣方 (Writer) 一筆 期權(quán)費(fèi)(也稱權(quán)利金 )。 ?金融資產(chǎn)四分類是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行 會(huì)計(jì)核算 的前提和基礎(chǔ)，往往由 各國(guó)財(cái)政管理部門 制定標(biāo)準(zhǔn)。 ? 其他敞口頭寸 ?單幣種敞口頭寸 =即期凈敞口頭寸 +遠(yuǎn)期凈敞口頭寸 +期權(quán)敞口頭寸 +其他敞口頭寸 =(即期資產(chǎn) 即期負(fù)債 ) + (遠(yuǎn)期買入 遠(yuǎn)期賣出 ) +期權(quán)敞口頭寸 +其他敞口頭寸 ?正值，多頭；負(fù)值，空頭 ?黃金敞口頭寸也采用這種計(jì)量方法 (2) 總敞口頭寸 反映整個(gè)貨幣