投資銀行運(yùn)作理論與實務(wù)分析篇(專業(yè)版)
【正文】 綠鞋機(jī)制 (Green Shoe) 又稱超額配售選擇權(quán) ,是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán) ,獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額 15%的股份 ,即主承銷商按不超過包銷數(shù)額 115%的股份向投資者發(fā)售 .本次包銷部分的股票上市之日起 30日內(nèi) ,主承銷商有權(quán)根據(jù)市場情況從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票 ,或者要求發(fā)行人增發(fā)股票 ,分配給對此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購申請的投資者 .這樣 ,主承銷商在未動用自有資金的情況下 ,通過行使超額配售選擇權(quán) ,既可以達(dá)到平衡市場對該股票的供求 ,起到穩(wěn)定市價的作用 . 超額配售選擇權(quán)行使完畢后 ,本次發(fā)行的新股數(shù)為 : 第六章 證券承銷業(yè)務(wù) 股票發(fā)行的定價方式 ? 采取溢價發(fā)行時 ,可自行協(xié)商確定 。 第六章 證券承銷業(yè)務(wù) 在我國境內(nèi)的證券公司，要取得證券承銷資格，必須滿足 《 證券法 》 規(guī)定的相關(guān)要求，包括“軟件”和“硬件”要求， 具體參見教材 P185； 在我國，取得證券承銷資格的證券公司要想維持這種承銷資格也得符合 《 證券法 》 規(guī)定的維持條件， 具體參見教材： P186。 我國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定：我國的股份有限公司公開發(fā)行股票，必須委托專業(yè)的、取得承銷資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷（包銷或者代銷）。 我國目前相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定 : 首次公開發(fā)行公司 (IPO公司 )在發(fā)行前 ,必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播 (至少包括圖像直播和文字直播 )的方式 ,向投資者進(jìn)行公司
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