【正文】 控股子公司收益分配，經(jīng)皖能集團研究討論后由子公司董事會決定 收 益 管 理 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 財務(wù)權(quán)限控制 —— 在四個關(guān)鍵環(huán)節(jié)明晰財務(wù)控制權(quán)限（二） ? 建議集團成立資金結(jié)算中心，作為集團進行資金統(tǒng)一管理的第一步． ? 各子公司分別在資金結(jié)算中心開立內(nèi)部賬戶，結(jié)算中心集中資金后，以集團作為法人單位在銀行開立總賬戶； ? 結(jié)算中心對總賬戶下各子公司的資金進行區(qū)分，并作為分賬戶進行管理； ? 結(jié)算中心負責(zé)資金支付的具體操作，并按規(guī)定對財務(wù)費用（包含銀行利息和手續(xù)費）進行分配； ? 結(jié)算中心規(guī)定各子公司在指定銀行開立賬戶，并和銀行簽訂協(xié)議，由結(jié)算中心對上述賬戶進行統(tǒng)一管理； ? 結(jié)算中心通過建立各種內(nèi)控制度和管理規(guī)定，按照“誰的錢，誰使用”的原則，對子公司資金的支付進行審核批準，由各子公司具體操作業(yè)務(wù)流程； 資 金 管 理 資 產(chǎn) 管 理 ? 集團總部從財務(wù)角度對子公司進行資產(chǎn)管理：制訂相關(guān)會計政策、重要資產(chǎn)登記、重要資產(chǎn)盤查等； ? 從價值角度加強對子公司資產(chǎn)的管理，其中固定資產(chǎn)是管理的主要對象；同時，皖能集團應(yīng)對子公司存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等政策作出明確規(guī)定，并對登記的重要資產(chǎn)進行不定期的抽樣盤查 . 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 資金管理的原則 資金管理的方式 資金計劃管理 資金支出的審批權(quán)限 資金管理 財務(wù)資金管理要點 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 不同職能、業(yè)務(wù)之間的資金保持合理的比例關(guān)系，從而實現(xiàn)資金的協(xié)同，保證公司資金系統(tǒng)的穩(wěn)定和有序 資金管理及時根據(jù)外部環(huán)境變化作出調(diào)整。 委托經(jīng)營管理的成功關(guān)鍵在于權(quán)限界定及分配機制 無所有權(quán)，有經(jīng)營權(quán) 有所有權(quán)，有經(jīng)營權(quán) 有所有權(quán)，有經(jīng)營權(quán)， 但集團管理過細 委托經(jīng)營模式的成功關(guān)鍵在于權(quán)限界定及分配機制 皖能集團 皖能股份 皖能集團所屬發(fā)電公司董事會 皖能集團所屬發(fā)電公司經(jīng)營層 １ .雙方簽訂托管協(xié)議 通過決議承認托管協(xié)議的法律效力 ３ .發(fā)電公司的日常經(jīng)營管理權(quán)移交給皖能股份 ４ .皖能股份行使對發(fā)電公司的經(jīng)營管理權(quán) 確認委托管理關(guān)系 行使委托管理權(quán)利 ?皖能集團與皖能股份簽訂托管協(xié)議 ， 將皖能集團所屬發(fā)電公司的經(jīng)營管理權(quán)委托給皖能股份進行管理； 皖能集團保留投資收益權(quán) 、 資產(chǎn)處置權(quán)和經(jīng)營監(jiān)督權(quán) ?皖能集團在 所屬發(fā)電公司董事會上通過法定程序使董事會成員確認皖能集團與皖能股份之間的委托關(guān)系 ， 皖能股份也要形成董事會決議認可雙方的托管協(xié)議 ?皖能股份對受托企業(yè)可以行使的權(quán)力包括：下達受托企業(yè)年度經(jīng)營業(yè)績指標 、 審批受托企業(yè)的年度經(jīng)營計劃和預(yù)算 、 與受托企業(yè)管理層簽訂年度目標責(zé)任書 、 進行生產(chǎn)經(jīng)營管理 、 統(tǒng)一燃料采購 、 管理層人事任免與選派 ?對于受托企業(yè)現(xiàn)有高管人員的安排： 受托企業(yè)高管人員保留現(xiàn)有身份 ，皖能股份對企業(yè)高管層的業(yè)績評價具有決定權(quán) ， 對于考核不合格的管理人員 ， 皖能股份有權(quán)向皖能集團提議行使股東權(quán)利解聘高管人員并提出接任人員 ， 原則上皖能集團要尊重皖能股份對受托企業(yè)的考核意見 ?皖能集團通過定期召開的董事會了解受托企業(yè)的經(jīng)營狀況 ， 在重大經(jīng)營決策方面保留行使出資人的正常權(quán)利 。要明確股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的職責(zé)，形成各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu) ?加大公司法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范力度，依法確立股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的權(quán)責(zé)，加快建立和完善權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu) ?要著力優(yōu)化董事會結(jié)構(gòu)，完善董事會決策機制，強化董事會的個人責(zé)任，保障董事會真正代表股東利益 ?充分發(fā)揮董事會在發(fā)展戰(zhàn)略、投融資決策、經(jīng)理人員選聘等方面的作用 ?充分發(fā)揮監(jiān)事會對企業(yè)財務(wù)活動和經(jīng)營管理行為的監(jiān)督作用 －－郭金龍書記 《 在全省國有企業(yè)改革工作會議上的講話 》 皖能集團需要完善和規(guī)范所屬企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，保障集團在新的發(fā)展定位下，對所屬企業(yè)實現(xiàn)有效的縱向授權(quán)和分權(quán)制衡 股東（大）會 經(jīng)理層 董事會 監(jiān)事會 縱向授權(quán) ：公司各層級之間是由一組委托－代理關(guān)系連接起來的。 我國的財務(wù)公司大多是在集團公司發(fā)展到一定水平后 ， 由人民銀行批準 ， 作為集團公司的子公司而設(shè)立的 ， 所以 ， 它還擔負著集團公司的理財任務(wù) 設(shè)立財務(wù)公司方式 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 ?成立資金結(jié)算中心： 對所屬控股子公司的資金集中管理，各子公司收到現(xiàn)金收入時都必須轉(zhuǎn)帳存入結(jié)算中心在銀行開立的帳戶，不得挪用 ?實行收支兩條線 ：核定各子公司日常留用的現(xiàn)金余額作為最高現(xiàn)金保存額，統(tǒng)一撥付各成員因業(yè)務(wù)需要所需的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向 ；將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心設(shè)立的專門帳戶，當超過核定定額的現(xiàn)金時，必須事先向結(jié)算中心提出申請 ?統(tǒng)一對外籌資 ：辦理各子公司之間的 往來結(jié)算 ，計算各子公司在結(jié)算中心的現(xiàn)金流入凈額和相關(guān)的利息成本或利息收入 資金結(jié)算中心的主要運作方式 資金結(jié)算中心的功能 結(jié)算中心將下屬子公司暫時閑置和分散的資金集中起來，調(diào)劑給需要資金的子公司，實現(xiàn)公司內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺 內(nèi)部監(jiān)控的功能：通過資金集中控制，可以監(jiān)控資金的流向 保持高信譽度，提高企業(yè)信用等級，建立通暢的融資渠道，能夠在最短時間內(nèi)進行籌資，為下屬子公司提供所需款項，具有籌資時間優(yōu)勢 能夠爭取到比任何一個子公司獨立向銀行等金融機構(gòu)融資利率更低的利率，具有資金成本優(yōu)勢 項目組建議皖能集團通過設(shè)立資金結(jié)算中心的方式對資金進行集中管理控制 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 在把握公司整體戰(zhàn)略思想的同時，對下屬各子公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)情況有必要的了解 建立完善的預(yù)算體系；能夠準確組織制定每個子公司的資金流入、流出計劃 建立完善且快速的計劃內(nèi)資金申請審批流程以及計劃外資金申請審批流程 建立資金結(jié)算中心所需具備的管理能力 對下屬子公司 業(yè)務(wù)的必要了解 完善的預(yù)算和 計劃管理體制 完善的資金 支出審批流程 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 1 2 3 4 全年 季度 摘要 期初現(xiàn)金余額 加：銷貨現(xiàn)金收入 可供使用現(xiàn)金 支出合計 減：各項支出 直接材料 直接人工 制造費用 銷售及管理費用 所得稅 長期投資 股利 現(xiàn)金多余或不足 合 計 期末現(xiàn)金余額 向銀行借款 還銀行借款 借款利息 (年利 10%) 資金計劃和預(yù)算表 ?資金計劃根據(jù)資金收入計劃、資金支出計劃來預(yù)測資金的多余或不足 ?資金計劃是在其他各項業(yè)務(wù)及職能計劃的制定基礎(chǔ)上做出的 ?集團總部和下屬子公司應(yīng)該每月 做出資金計劃，報集團公司財務(wù)管理部及有關(guān)資金結(jié)算中心，以便作出資金安排 資金計劃管理 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 資金支出權(quán)限控制的原則 事前控制和事后監(jiān)督相結(jié)合 公司所有的資金款項在支出之前必須有相關(guān)責(zé)任人審批，支出之后，也應(yīng)由相關(guān)責(zé)任人對實際支付款項進行審核 重要性原則 對于子公司的事項，公司只對重大事項進行審批，級別越高的領(lǐng)導(dǎo)或?qū)徟鷻C構(gòu)，審批的事項越重大 區(qū)別對待原則 根據(jù)不同子公司的現(xiàn)狀及在公司發(fā)展戰(zhàn)略中的地位采取不同的控制力度，對各子公司區(qū)別對待；對不同事項區(qū)別對待 子公司支出中需集團公司審批的事項 重大資產(chǎn)購置 重大采購支出 對外投資 對外借款、擔保 工資總額 其他重大支出 資金支出的審批權(quán)限控制 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 財務(wù)制度控制 —— 建立統(tǒng)一的財務(wù)控制系統(tǒng) 集團化財務(wù)制度管理 會計核算 憑證 管理 記賬 核算 成本 核算 審核 監(jiān)督 會計 制度 預(yù)算管理 預(yù)算 審核 預(yù)算 編制 資金 預(yù)算 預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督 與控制 財務(wù)管理 貨幣資金 管理 應(yīng)收賬款 管理 存貨 管理 固定資產(chǎn) 管理 成本 管理 投融資管理 投資效益 分析 投資后 管理 融資管理 審計 預(yù)算 審計 投資 審計 財務(wù) 審計 經(jīng)濟責(zé) 任審計 說明 ?皖能集團在給予一定授權(quán)的原則下，依據(jù)國家規(guī)定、結(jié)合公司具體情況建立以集團會計政策為基礎(chǔ)的統(tǒng)一的財務(wù)管理制度，分類規(guī)范核算方法與程序、財務(wù)報告制度與分析評價標準等，在信息化的基礎(chǔ)上將對下屬子公司的財務(wù)管理納入統(tǒng)一的財務(wù)控制系統(tǒng)中 ?以財務(wù)權(quán)力和責(zé)任為核心的內(nèi)部財務(wù)制度是皖能集團開展統(tǒng)一財務(wù)活動的行為準則：借款審批程序、借款總量控制和負債比率控制政策、子公司對外投資立項、審批、控制、檢查和監(jiān)督制度、資金統(tǒng)一管理制度、內(nèi)審制度（財務(wù)審計、年度審計和子公司經(jīng)營者的離任審計）、財務(wù)信息報告制度（事前、事中、事后）等 ?建議皖能集團首先統(tǒng)一財務(wù)報告系統(tǒng)軟件，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)構(gòu)建集團財務(wù)管理信息平臺實現(xiàn)兩個基本功能：一是會計報表自動生成與實時監(jiān)控，二是實現(xiàn)標準化財務(wù)分析 投資決策 管理 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 財務(wù)指標控制 —— 建立自上而下的財務(wù)指標評價系統(tǒng) 財務(wù)指標分析評價體系 獲利能力指標 營運能力指標 償付能力指標 成長性指標 財務(wù)預(yù)警指標 ?銷售利潤率 ?成本利潤率 ?資產(chǎn)收益指標 ?資本收益指標（營運資本收益率、資本報酬率） ?收益期限結(jié)構(gòu) ?收益現(xiàn)金保障性分析指標（如銷售凈營業(yè)利潤、現(xiàn)金比率、凈利潤自由現(xiàn)金流量比率） ?現(xiàn)金流量適合率 ?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?經(jīng)營性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?總資產(chǎn)相對節(jié)約或浪費額 ?流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?固定資產(chǎn)營運效率 ?勞動效率 ?人力資源有效規(guī)模 正常情況償付能力分析指標： ?現(xiàn)金流量比率 ?營運現(xiàn)金比率 ?納稅現(xiàn)金保障率 ?維持當前現(xiàn)金流量能力保障 ?營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率 ?自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率 ?現(xiàn)金流入余裕率 ?經(jīng)營杠桿系數(shù) ?財務(wù)杠桿系數(shù) ?總杠桿系數(shù) ?已獲利息倍數(shù) ?非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金流量比率 ?銷售增長率 ?凈利潤增長率 ?固定資產(chǎn)增長率 ?資本保值增值率 ?總資產(chǎn)增加率 ?現(xiàn)金流量適合率（如銷售現(xiàn)金凈流量、銷售變動系數(shù)） ?核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)收益率（如資金安全率、安全邊際率） 說明 ?財務(wù)指標評價系統(tǒng)，是以皖能集團財務(wù)目標為基礎(chǔ)制訂的自上而下的母子公司財務(wù)評價體系。 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 財務(wù)人員控制 —— 財務(wù)人員鏈式委派制 集團總部 子公司 項目公司 項目公司 集團總部 向 子公司 委派財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)主管，代表集團總部對二級公司行使財務(wù)管理職能 集團總部 向 全資或控股子公司委派財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)主管，有效行使集團總部作為國有資產(chǎn)所有者代表的權(quán)利 子公司 向 項目公司 委派財務(wù)負責(zé)人，加強財務(wù)監(jiān)督與控制 集團總部委派財務(wù)人員管理 ： （ 1）集團總部對所有子公司的關(guān)鍵財務(wù)人員（財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)主管）實行委派制，其 人事關(guān)系與工資、福利待遇發(fā)放等均體現(xiàn)在集團總部，保持相對獨立 （ 2） 被委派人員系集團總部財務(wù)管理部門的編制人員 ，參與子公司的經(jīng)營決策，嚴格執(zhí)行集團總部財務(wù)制度，并接受集團總部的考評 （ 3）被委派財務(wù)人員與子公司主管領(lǐng)導(dǎo)之間是行政隸屬關(guān)系，同時擁有獨立業(yè)務(wù)權(quán)利 子公司財務(wù)人員管理 ：子公司其他財務(wù)人員（財務(wù)管理部門人員、委派至項目公司的財務(wù)人員）其人事與工資關(guān)系、福利待遇等均體現(xiàn)在子公司 人事控制 財務(wù)控制 信息控制 權(quán)限控制 財務(wù) 監(jiān)督 完善會計監(jiān)督機制，依法組織開展會計核算和會計監(jiān)督，提高基礎(chǔ)管理水平，支持所在單位其他會計人員依法行使職權(quán) 監(jiān)督和參加所在單位資產(chǎn)營運、財務(wù)收支活動和執(zhí)行國家及公司財經(jīng)紀律情況，并對所在單位對外報送財務(wù)報